銀行面臨又一次關(guān)口，資產(chǎn)負債表重組，必須與以往的方法有所不同，體現真實(shí)的信息，采取正確的激勵機制。
2003年前后的銀行改革，由政府動(dòng)手為銀行提升資產(chǎn)負債表質(zhì)量。通過(guò)剝離壞賬、注資、掛賬等辦法，為上市做好準備。當時(shí)大型國有控股銀行上市，是這些銀行的一次透明化、公眾化洗禮。
目前銀行業(yè)又一次處于資產(chǎn)負債表重組的關(guān)口。蛛絲馬跡顯示銀行壞賬上升或超預期，普華永道與中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )聯(lián)合發(fā)布的
《中國銀行家調查報告2013》顯示，超過(guò)七成銀行家對未來(lái)三年銀行的收入及利潤增長(cháng)預期有所下調，近六成認為其所在銀行未來(lái)三年不良貸款率將超過(guò)1%。中國信達總裁臧景范認為，從2011年第三季度開(kāi)始，中國銀行業(yè)不良貸款連續九個(gè)季度持續上升，如果加上中小金融機構的不良貸款，總共的余額大概有一萬(wàn)多億元。去年12月13日，中信銀行在上證所和港交所發(fā)布公告稱(chēng)，為加大不良資產(chǎn)處置力度，完成年末資產(chǎn)質(zhì)量控制目標，擬將2013年不良資產(chǎn)核銷(xiāo)額度從20億元增至52億元，比原核銷(xiāo)額度增加32億元。
信息不透明使市場(chǎng)產(chǎn)生焦慮感，近兩年中國的銀行股大規模破凈說(shuō)明市場(chǎng)的憂(yōu)慮遠遠超過(guò)了1%左右的不良貸款率，以及凈利潤增速略有下滑的預期。
此時(shí)要做的是讓信息透明而準確，顯示出負責任的改革意志。但近期的一則報道卻讓人對此產(chǎn)生懷疑。據《華爾街日報》報道，中國四大國有銀行之一的中國銀行股份有限公司開(kāi)始向其投資銀行子公司出售不良貸款，之后這家子公司將對這些貸款進(jìn)行重組，以期能回收高于其收購貸款價(jià)格的資金。由于下屬投行子公司對這些不良貸款的收購價(jià)預計將高于外部投資者，中國銀行就可以計入相對較少的貸款損失。中國銀行行長(cháng)陳四清3月26日在總部舉行的新聞發(fā)布會(huì )上表示，中行在今年要打一場(chǎng)資產(chǎn)質(zhì)量保衛戰。他說(shuō)，中行采取的措施之一是利用投行手段化解不良貸款。用投行手段化解不良貸款的準確意義，不應該是子公司與母公司之間的數字游戲，忽悠市場(chǎng)。
《華爾街日報》表示，根據中國的會(huì )計制度，在這些不良貸款被出售后，就不會(huì )再被計入中國銀行的資產(chǎn)負債表。但根據西方會(huì )計制度，此類(lèi)公司內部交易通常不能被認定為出售交易。會(huì )計專(zhuān)家馬靖昊表示，這一說(shuō)法不準確，事實(shí)是，被出售后的資產(chǎn)將作為正常資產(chǎn)計入銀行的資產(chǎn)負債表，不良資產(chǎn)從左口袋導入右口袋，奇跡般地化腐朽為神奇。如此會(huì )計魔術(shù)，其本質(zhì)就是“造假”，粉飾資產(chǎn)負債表，但資產(chǎn)質(zhì)量并未因此改良。
目前我國的銀行也算是半市場(chǎng)化的銀行，不能再重演以往的故事。上世紀末銀行業(yè)復活，政府引入國際會(huì )計師事務(wù)所等機構，剝離、注資、上市等手段建立相對干凈的殼，由企業(yè)、銀行進(jìn)行多元化、股份化運作。當初的承諾如今飄向空中，如不良資產(chǎn)管理公司清盤(pán)，如銀行業(yè)的徹底市場(chǎng)化，不良資產(chǎn)管理公司不僅未能如他們在美國的同類(lèi)一樣清盤(pán)，讓民眾了解改革的成敗效率，反而成為金融航母，越做越大，四處開(kāi)花。
任何一次改革，前提是信息正確，處理得當。財報如同化驗單，只有保證財報正確，醫生才能進(jìn)行正確的醫療;醫生只有進(jìn)行正確而得當的醫治，病人才能康復。
銀行的賬務(wù)信息真實(shí)全面，市場(chǎng)才能進(jìn)行相對準確的定價(jià)，改革才能對癥下藥。自以為聰明的財務(wù)粉飾，可以做一次不能再二再三，因為市場(chǎng)已經(jīng)領(lǐng)教過(guò)，在分不清風(fēng)險的時(shí)候會(huì )對中國的銀行股進(jìn)行全面的風(fēng)險折價(jià)，目前的股價(jià)正是如此。以真實(shí)數據分清責權利，建立正確的市場(chǎng)化激勵機制，以法治約束貸款業(yè)的利益輸送，以數據分析控制風(fēng)險，中國銀行業(yè)才能真正健康。
粉飾的表既騙不了市場(chǎng)，更可怕的是，有時(shí)候把自己也繞進(jìn)去，以為改革已然大功告成，不必進(jìn)行艱難的制度改革，靠上市、資產(chǎn)處置游戲等等就能提高中國經(jīng)濟效率。