最新數據顯示，工行、建行和農行去年凈利潤較2012年分別下降4.28、3.14和4.5個(gè)百分點(diǎn)，至10.22%、11.12%和14.5%，其中交行去年凈利潤增長(cháng)僅6.73%，幾近腰斬;工建中農交等國有銀行去年不良貸款余額分別大增25%、14.27%、11.95%、 2.25%和27.1%。

　　針對目前中國銀行業(yè)出現的利潤增速下滑與不良資產(chǎn)、不良率雙升問(wèn)題，部分人士?jì)A向于認為，作為順周期的銀行業(yè)，若其壞賬增長(cháng)在可容忍的區間內則并非壞事，而這個(gè)可容忍的合理區間的依據則是銀監會(huì )頒布的《中國銀行業(yè)實(shí)施新監管標準指導意見(jiàn)》，即貸款撥備不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%等規定。

　　誠然，銀監會(huì )2月發(fā)布的數據顯示，截至去年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額5921億元，不良貸款率為1.0%，離2.5%的撥貸比尚遠，在可容忍和可控范圍內，但目前銀行業(yè)通過(guò)至少四種途徑“遮蔽”了風(fēng)險敞口：對到期卻無(wú)法償本付息的貸款進(jìn)行了展期處理，通過(guò)影子銀行等把高風(fēng)險資產(chǎn)騰挪到表外，以信托受益權等變成同業(yè)資產(chǎn)轉移到表外，及最近某銀行通過(guò)出售部分不良資產(chǎn)給旗下子公司。是為市場(chǎng)投資者對銀行股定價(jià)過(guò)低，部分銀行股價(jià)跌破資產(chǎn)凈值的緣由之一。

　　當前最令人警示的恰是銀行業(yè)風(fēng)險敞口黑匣子化，這使市場(chǎng)無(wú)法有效框定銀行業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險概率分布，導致市場(chǎng)無(wú)法管控和消化銀行業(yè)的不良資產(chǎn)。如果大量金融資源被配置到了缺乏經(jīng)濟可行性的項目中，人為創(chuàng )造信用和加杠桿，為銀行業(yè)不良資產(chǎn)反彈埋下風(fēng)險隱患。

　　目前緩解銀行業(yè)不良化風(fēng)險，首先應穩步推進(jìn)金融去杠桿操作，避免銀行業(yè)為追求資產(chǎn)負債表的表面靚麗而延續信貸和信用空轉，加劇債務(wù)緊縮和風(fēng)險敞口持續放大，讓部分無(wú)法產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流的資產(chǎn)不良化，剎住做大信用等于做大風(fēng)險的惡性循環(huán)。

　　其次，引導銀行對部分尚能產(chǎn)生現金流的信貸資產(chǎn)證券化，出售給具有專(zhuān)業(yè)風(fēng)險管控能力的專(zhuān)業(yè)投資者，以增強銀行的資本金和風(fēng)險承載力，促使其認真清理和科學(xué)分類(lèi)風(fēng)險資產(chǎn)等級，防控風(fēng)險敞口。同時(shí)，政府要求商業(yè)銀行把過(guò)去以商業(yè)貸款形式發(fā)放的政策性貸款進(jìn)行資產(chǎn)證券化，并與商業(yè)銀行設定政府財政贖回條款，政府基于贖回條款允諾贖回，以減輕商業(yè)銀行的不良化負擔。

　　最后，加強銀行信息披露，鼓勵銀行發(fā)展主動(dòng)負債業(yè)務(wù)，降低新增風(fēng)險資產(chǎn)的久期化風(fēng)險。隨著(zhù)利率市場(chǎng)化，銀行傳統存貸業(yè)務(wù)的凈息差收窄，金融脫媒凸顯，外源性融資渠道不暢，及經(jīng)濟內生信用減弱等，銀行探尋發(fā)行金融債而非吸儲的主動(dòng)負債管理，有助于降低銀行的風(fēng)險敞口，提高新增資產(chǎn)的質(zhì)量，增強銀行業(yè)內源性融資能力。