近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，方興未艾。一方面，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)軍金融服務(wù)領(lǐng)域；另一方面，包括傳統商業(yè)銀行在內的各種金融機構，也都加快了與互聯(lián)網(wǎng)融合的腳步�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融正以其簡(jiǎn)單、便捷、門(mén)檻低的優(yōu)勢，讓更廣泛的人群，尤其是弱勢群體，能有機會(huì )享受到種類(lèi)更多、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。
而上述這一特性，對于我國這樣一個(gè)二元結構嚴重、城鄉差距較大的社會(huì )而言，其意義更為重大。我國目前的城鎮和鄉村發(fā)展不均衡，城鄉居民收入比大約為3：1，農村比城市弱勢，農村人比城市人弱勢，特別是我國農村地區還有將近1億的貧困人口。貧困人口也只有享受到優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，才能更快的擺脫貧困，進(jìn)而實(shí)現共同富裕。
實(shí)現普惠金融的途徑是降低金融服務(wù)的成本，進(jìn)而降低門(mén)檻，使得原本不能享受金融服務(wù)的人群也享受到金融服務(wù)。諾貝爾獎獲得者耶魯大學(xué)的希勒教授在《Subprime Solution》一書(shū)中指出，信息技術(shù)是21世紀的關(guān)鍵技術(shù)，它與金融的融合可以更好地實(shí)現普惠金融。作為信息技術(shù)的核心，互聯(lián)網(wǎng)有它獨特的優(yōu)勢，大大降低金融服務(wù)的成本，其原因有四。
第一，使用成本低�；诨ヂ�(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)組織理論表明，在互聯(lián)網(wǎng)站建成后每增加一個(gè)用戶(hù)的成本幾乎為零。因而互聯(lián)網(wǎng)公司的服務(wù)費也基本為零。以支付為例，傳統POS支付的成本包括發(fā)卡成本、收單成本和信息系統成本�；诨ヂ�(lián)網(wǎng)的支付可避免發(fā)卡和收單，因而避免了這兩項成本。同時(shí)，信息系統的維護成本相對固定，因而基于互聯(lián)網(wǎng)的支付筆數越多，每筆交易的成本越低。2013年支付寶的平均單筆信息系統成本大約為2分錢(qián)，而VISA的信息系統成本為平均每筆3.5分錢(qián)。
第二，免開(kāi)實(shí)體店。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，顧客不需要到實(shí)體金融機構辦理業(yè)務(wù)，這降低了銀行開(kāi)設支行等機構的營(yíng)業(yè)成本。手機比電腦的技術(shù)門(mén)檻更低，目前是我國農村地區低收入人群的主要上網(wǎng)途徑。手機與互聯(lián)網(wǎng)的成功嫁接使得居民在沒(méi)有金融機構的偏遠山區也可以通過(guò)手機享受到金融服務(wù)。借鑒世界扶貧組織的經(jīng)驗，我國目前已有多家銀行推行手機銀行等服務(wù)。
第三，非人工服務(wù)�；ヂ�(lián)網(wǎng)公司通過(guò)大數據技術(shù)為客戶(hù)提供差異化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，而且不需要人工介入，因而節省了人工服務(wù)費用。如阿里小微金服的小額信貸服務(wù)就依靠大數據貸款而非人工。阿里小微金服集團的社會(huì )價(jià)值報告顯示，截至2013年年末，阿里發(fā)放1300萬(wàn)筆貸款，平均每筆1.3萬(wàn)元。很難想象，若不依賴(lài)大數據而只靠人工如何實(shí)現筆數如此之多的貸款。大數據技術(shù)根據貸款方的經(jīng)營(yíng)歷史和現狀決定其貸款額度和利息，同時(shí)不需抵押品，因而方便小微企業(yè)擴大經(jīng)營(yíng)。
第四，規模效應強。規模經(jīng)濟告訴我們，對于相同類(lèi)型的金融服務(wù)，資金量越大，單位資金享受金融服務(wù)的成本也越低。因而，把客戶(hù)分散的資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道聚攏起來(lái)進(jìn)而形成較大量的資金可以降低單位資金的成本。余額寶是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺匯集資金進(jìn)而達到規模效應的產(chǎn)品。它的誕生使得原本無(wú)法購買(mǎi)貨幣基金的低收入家庭可以購買(mǎi)貨幣基金，并實(shí)現相對于活期存款更高的投資收益。
可以說(shuō)，普惠性是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)特征。它改變了傳統上金融只針對有錢(qián)人進(jìn)行服務(wù)的特點(diǎn)，使得社會(huì )中下層人群享受到金融服務(wù)。特別對于我國來(lái)講，農村地區雖然經(jīng)濟相對落后，但有一定的互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的基礎。例如，中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò )信息中心發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò )發(fā)展狀況統計報告》指出，截至2013年12月，我國網(wǎng)民中農村人口占比28.6%，規模達1.77億，2013年，農村網(wǎng)民規模的增長(cháng)速度為13.5%。若按13%左右的增長(cháng)速度估算，5年后我國農村網(wǎng)民的人數將超過(guò)3億。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融適合中國的基本國情，互聯(lián)網(wǎng)的普惠性將從金融服務(wù)層面降低城鄉差距。
（作者為中國人民大學(xué)教授、博士生導師）