在經(jīng)濟轉型、調整期，銀行信貸資產(chǎn)規模和結構自然都要有適應性的調整，此時(shí)信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，是符合經(jīng)濟金融周期規律的正�，F象。在這個(gè)特殊時(shí)期非要銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量時(shí)時(shí)達標，處處達標，甚至不斷向上，是不現實(shí)的。
今年以來(lái)，浙蘇魯粵等地方的銀行不良貸款數額以及不良率都在持續上升，其中地方法人銀行首當其沖，并且還有向全國蔓延的勢頭。一些專(zhuān)家學(xué)者為此呼吁管理層或決策層對此應高度警惕。不過(guò)，筆者對此卻有些不同看法，在經(jīng)濟轉型關(guān)鍵時(shí)期，可適當提高對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降的容忍度。
國際經(jīng)驗顯示，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈現周期性波動(dòng)之勢，并且與宏觀(guān)經(jīng)濟周期有較強正向相關(guān)性。經(jīng)濟上行周期，信貸規模順周期擴張行為形成“漲潮效應”，卻對日后銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成很大壓力;一旦經(jīng)濟進(jìn)入下行周期，“落潮效應”顯現，銀行信貸資產(chǎn)價(jià)格迅速自高位回落往往成為資產(chǎn)質(zhì)量下降甚至惡化的導火索，房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破裂是最典型的情形，波及面最為廣泛，影響最為深遠。目前，我國經(jīng)濟正在經(jīng)歷下行周期，不過(guò)，并不是像西方國家那樣從繁榮到危機那種“過(guò)山車(chē)”似的周期性調整，而是通過(guò)主動(dòng)引導經(jīng)濟換擋，促使增速適度放緩，同時(shí)，加強調結構、促轉型、惠民生，以提高經(jīng)濟質(zhì)量和效益，追求經(jīng)濟的可持續發(fā)展。在這樣的轉型、調整期，銀行信貸資產(chǎn)規模和結構自然都要有適應性的調整，此時(shí)信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，是符合經(jīng)濟金融周期規律的正�，F象。換言之，這個(gè)特殊時(shí)期非要銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量時(shí)時(shí)達標，處處達標，甚至不斷向上，是不現實(shí)的。
當然，“潮水效應”的影響力也不可忽視。也正是在調結構、轉方式的關(guān)鍵時(shí)期，有些商業(yè)銀行處理不好金融與實(shí)體經(jīng)濟的關(guān)系，不能有效把握眼前利益與長(cháng)遠利益的關(guān)系，急功近利，違規進(jìn)行金融同業(yè)、影子銀行、房地產(chǎn)融資等不規范經(jīng)營(yíng)，在獲得短期高收益的同時(shí)，也聚集了各種金融風(fēng)險，形成各種不良貸款。同時(shí)，由于貸款投向有色金屬、船舶制造、鋼鐵、鋼貿、光伏等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，形成不良貸款。經(jīng)權威部門(mén)梳理全國13個(gè)省市已經(jīng)公布的一季度銀行數據，除廣東沒(méi)有披露具體數據外，江蘇、山東、浙江三個(gè)經(jīng)濟大省，是銀行不良貸款的主要來(lái)源地，一季度三省新增不良貸款超過(guò)225億元，占同期全國新增不良貸款四成以上。與此同時(shí)，不良貸款還出現了擴散跡象。除河北等少數省份外，多數地區不良貸款在不同程度地上升，部分地區一季度新增不良貸款已超過(guò)去年的一半。一季度末，浙江全省銀行業(yè)金融機構本外幣不良貸款余額比年初增加96.7億元;不良貸款率1.91%，比年初提高0.08個(gè)百分點(diǎn)。
由于歷史原因，地方銀行的不良貸款率一直要高于行業(yè)平均水平，今年以來(lái)地方銀行不良率更居高不下。按照銀監部門(mén)的定義，地方法人銀行業(yè)機構包括城商行、農村中小金融機構、外資法人銀行和分行，農村中小金融機構則包含農商行、農信社、村鎮銀行等。而地方法人銀行幾乎都是中小銀行，主體是城商行和農信社系統，而其中又以農信社為主，此類(lèi)銀行客戶(hù)以小微企業(yè)和“三農”為主，一般貸款定價(jià)也較高，但高收益也意味著(zhù)高風(fēng)險，容易形成較高的不良貸款率。比如江蘇銀監局日前公布的數據顯示，一季度該省銀行業(yè)金融機構不良貸款率為1.28%，其中地方法人銀行業(yè)金融機構達到1.7%。在山東，同期全省銀行業(yè)金融機構不良貸款率為1.42%，中小法人銀行業(yè)金融機構不良貸款余額244.24億元，比年初增加17.33億元，不良貸款率2.2%，比年初提高0.06個(gè)百分點(diǎn)。
而且，近期以來(lái)一種叫“倒貸”的銀行不良貸款隱藏術(shù)大行其道。所謂倒貸，就是在經(jīng)濟增速下行期，企業(yè)在貸款即將到期或償還貸款利息時(shí)，暫時(shí)因為流動(dòng)性問(wèn)題而無(wú)法支付而向第三方籌措資金歸還銀行貸款或利息，并再次向銀行申請貸款。而企業(yè)一旦獲得商業(yè)銀行貸款，立即償還“倒貸”資金本息。這實(shí)際上就是一種“過(guò)橋”資金。在一般情況下，“倒貸”資金的成本可高達日息2%。，期限一般在幾天到2個(gè)月不等。不過(guò)，由于“倒貸”資金通常通過(guò)民間借貸或者非銀行類(lèi)貸款機構完成，企業(yè)在這些機構的信用記錄無(wú)法查詢(xún)，所以，這種隱藏術(shù)，容易發(fā)生資金鏈中斷的連鎖反應，使信用風(fēng)險在銀行和非銀行體系之間交叉傳染。
有鑒于此，暫時(shí)減輕一點(diǎn)銀行風(fēng)控壓力和負擔，在轉型時(shí)期提高對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降的容忍度是積極可行的。比如管理層可適當下調小微貸款、三農貸款達標銀行的存準率，改進(jìn)存貸比管理辦法等等。銀監會(huì )昨天發(fā)布決定，自今天起，調整存貸款計算口徑按新計算方法支農再貸款、支小再貸款所對應的貸款和“三農”專(zhuān)項金融債所對應的涉農貸款等將不再計入貸存比(貸款)計算的分子，而銀行對企業(yè)或個(gè)人發(fā)行的大額可轉讓存單不計入貸存比計算的分母(存款)。這項政策決定非常及時(shí)。筆者還想補充一點(diǎn)建議，對于因調結構形成的不良貸款上升，應適度放松考核條件。通過(guò)上述差異化的調控和監管措施改革，引導銀行業(yè)金融機構加強和改進(jìn)對實(shí)體經(jīng)濟的金融服務(wù)。當然，提高對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降的容忍度，并不是說(shuō)就可對所有的信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降都網(wǎng)開(kāi)一面，這是不可能的，在定向激勵的同時(shí)一定伴隨著(zhù)定向約束。那些符合政府調結構、促轉型、惠民生的產(chǎn)業(yè)或項目，管理層一如既往鼓勵和支持，在這方面形成的信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降也會(huì )得到包容性解決;反之，那些不符合國家產(chǎn)業(yè)政策或信貸政策并且還嚴重違規經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)或項目，管理層必須限制其發(fā)展空間，或不允許其發(fā)展，在這方面形成的信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降則一定要加強監管，并責令銀行限期整改。而在存款保險制度以及商業(yè)銀行破產(chǎn)條例推出以后，個(gè)別銀行因不良資產(chǎn)比率畸高或面臨被拖垮，就有了有效解決手段了。