高盛前首席經(jīng)濟學(xué)家吉姆·奧尼爾發(fā)明的 “金磚國家”(BRICS)一詞，原本是為了突出類(lèi)似經(jīng)濟體的投資機會(huì )�，F在，金磚國家決心把金磚成色做足，除了成為經(jīng)濟名詞、投資名詞之外，還能真正蛻變成具有強大競爭力的實(shí)際運行組織。

　　7月15日到16日，金磚國家領(lǐng)導人第六次會(huì )晤在巴西福塔萊薩舉行。五國領(lǐng)導人決定，成立金磚國家開(kāi)發(fā)銀行，總部設在上海，建立金磚國家應急儲備安排。

　　2008年金融危機，不僅沒(méi)有動(dòng)搖反而加固了歐美在世界銀行、國際貨幣基金組織的主導作用。金磚國家希望改變不公平的現狀，反映世界經(jīng)濟新權重。全球金融被西方掌控的局面不利于金磚國家發(fā)展。不管金磚國家內部有多少爭議，“對手”是共同的。一個(gè)強大的敵人勝過(guò)100個(gè)無(wú)關(guān)緊要的分歧，更何況現在有兩個(gè)強大的敵人。

　　世界銀行與國際貨幣基金組織重塑二戰后全球金融新秩序，金磚國家如法炮制，對現行秩序抗爭無(wú)效，能夠做的是重新建立起一套體系與標準抗衡原有體系與標準，讓各國、市場(chǎng)自主選擇。

　　金磚銀行與外匯儲備基金應該起什么作用?據披露，籌備中的金磚銀行和外匯儲備基金，功能設想類(lèi)似世界銀行與國際貨幣基金組織。金磚銀行起復興作用，負責包括金磚國家以及其他國家的基礎設施建設投資項目，擴大金磚國家的海外利益;外匯儲備基金則負責在成員國出現資本外流、債務(wù)危機等金融緊急情況時(shí)提供援助資金。也就是說(shuō)，金磚銀行負責各國的發(fā)展，而外匯儲備基金負責金融穩定�？紤]到金磚國家在各大洲發(fā)展中國家的影響力，將極大影響全球發(fā)展中國家的經(jīng)濟。

　　金磚銀行與外匯儲備基金要取得成功，需要要素配合。

　　尊重并嚴格執行基于公平談判基礎上的游戲規則，是任何合作的起點(diǎn)。金磚五國各有各的利益訴求，歷史上關(guān)系錯綜復雜，區別比歐洲復興銀行的各國要大得多，五國的互信與堅守契約，才能使金磚銀行、外匯儲備基金發(fā)揮作用。如果互不信任、互相掣肘、股東間監管不力，把金磚銀行視為獲得低息貸款的肥肉，各方合作不可能順利。這一點(diǎn)必須向世界銀行與國際貨幣基金組織學(xué)習，雖然面臨成本高昂、效率低下等指控，但從成立至今核心條款沒(méi)有改變。

　　五國已達成核心協(xié)議，實(shí)行平等的多邊合作機制，金磚銀行資本將等額分攤：初始出資額500億美元，由五個(gè)國家平均出資，其中僅有100億美元為現金，七年內以現金支付完畢，另外還有400億美元以擔保抵押形式出資。同時(shí)，銀行的主席將在五國之間輪值，五年為一個(gè)任期。

　　試圖取代國際貨幣基金組織的金磚“緊急外匯儲備基金”也盡力體現公平，該基金規模1000億美元。據披露，中國出資410美元，巴西、印度和俄羅斯分別出資180億美元，南非出資50億美元，各國央行平時(shí)把外匯儲備保留在資產(chǎn)負債表上，需要時(shí)向對方提供。中國的貸款額度被限定為其出資份額的一半，南非則最多可以獲得其出資額的一倍，其他國家則會(huì )按照其出資份額獲得相應的貸款額度。

　　這一基金將成為金磚國家遭遇金融問(wèn)題時(shí)的互助基金，在出現包括資本大量外流、金融市場(chǎng)動(dòng)蕩以及債務(wù)危機等各類(lèi)情況時(shí)，基金池可以迅速反應，提供貨幣互換以增強流動(dòng)性。如果落實(shí)到位，五個(gè)國家基本可以擺脫金融危機的重大沖擊，考慮到五國外匯儲備，基金規�？赡苓M(jìn)一步擴大。

　　金磚五國人口眾多，政府主導經(jīng)濟色彩較重。俄羅斯等國曾經(jīng)出現大規模的債務(wù)危機，金磚國家的外匯儲備基金可以救急，但不可能救助滯后的發(fā)展導致的長(cháng)期債務(wù)風(fēng)險。政府對經(jīng)濟的主導力量是雙刃劍，一旦政府掌控者改變想法，或者改變經(jīng)濟模式，金磚銀行就會(huì )受到挑戰。

　　成立金磚銀行，固然是建立多元化的全球經(jīng)濟體所必需，也是對五國政府信用與效率的考驗，更是對金磚國家經(jīng)濟成色的驗證。