民營(yíng)銀行試點(diǎn)不會(huì )改變目前銀行業(yè)的格局，民營(yíng)銀行要想獲得發(fā)展，必須在信用及風(fēng)險方面受到嚴厲監管，同時(shí)獲得公平的市場(chǎng)經(jīng)濟地位。
7月25日下午，銀監會(huì )正式對外披露，已批準三家民營(yíng)銀行的籌建申請，這三家銀行分別是深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行以及天津金城銀行。
金融機構市場(chǎng)化發(fā)展的前提，是在統一而公平、符合行業(yè)特色的游戲規則下競爭，若想成功，前提是不能重蹈覆轍，陷入龐氏騙局。
信用不彰的市場(chǎng)一旦失控，風(fēng)險如野火蔓延。上世紀末民資試點(diǎn)一度控股某些城商行、農信社，民資控股的民營(yíng)金融機構陷入龐氏魔咒，風(fēng)控失靈，大股東關(guān)聯(lián)貸款，儲戶(hù)擠兌。銀行成為民資大股東毫無(wú)顧忌的抽血機。所謂允許民資控股銀行，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，監管不力甚至貪腐橫行，卻允許民資吸儲開(kāi)辦民營(yíng)銀行，無(wú)異于提升龐氏騙局的致命誘惑力。銀行業(yè)的龐氏騙局比股市、擔保、P2P的龐氏騙局更致命，中國金融業(yè)的最大血管遭遇信用危機，最終只能由央行出面收拾殘局。自1996年民生銀行成為國家批準設立的首家民營(yíng)銀行后，民營(yíng)銀行市場(chǎng)準入陷入事實(shí)關(guān)閉的狀態(tài)。
監管不到位、游戲規則不公平的市場(chǎng)，是偽市場(chǎng)。民營(yíng)銀行既不能如上世紀末的民營(yíng)銀行一樣，向關(guān)聯(lián)公司輸送資金;也不能像一些P2P公司一樣，初衷就是為了卷款跑路。中國金融機構需要嚴格避免道德風(fēng)險，堅決避免任何形式的關(guān)聯(lián)貸款、利益輸送�，F在，民營(yíng)銀行閘門(mén)再次打開(kāi)，民營(yíng)銀行既可以成為財富的創(chuàng )造者，也可以在騙局中成為財富的毀滅者。
限制關(guān)聯(lián)貸款條例不夠嚴厲。7月25日，銀監會(huì )表示正在研究起草民營(yíng)銀行監管指引，比如鼓勵股東自愿放棄關(guān)聯(lián)貸款等，自愿而非強制，等于為關(guān)聯(lián)貸款開(kāi)了一道邊門(mén)。參與三家民營(yíng)銀行試點(diǎn)的大股東，基本上都是多元化運作的實(shí)體企業(yè)，有多年股權投資經(jīng)驗。這些多元化、早早涉足金融的公司，對市場(chǎng)潛規則想必有自己的切實(shí)心得。
表面看來(lái)，監管層對民營(yíng)銀行大股東有嚴格的財務(wù)指標要求，實(shí)力不強、主業(yè)不突出、現金流受周期影響較大的企業(yè)，被排除在外�！对圏c(diǎn)民營(yíng)銀行監督管理辦法
(討論稿)》規定：民營(yíng)銀行需一次性拿出不低于5億元不高于10億元人民幣作為注冊資本，設立后視發(fā)展情況逐步增資。核心主業(yè)不突出且其經(jīng)營(yíng)行業(yè)過(guò)多，資產(chǎn)負債率、財務(wù)杠桿率高于行業(yè)平均水平，以及現金流波動(dòng)受經(jīng)濟景氣影響較大的企業(yè)，可能被排除在發(fā)起人之外。
對大股東有財務(wù)要求，恰恰在最重要的信用史、融資史、實(shí)業(yè)史等方面，缺乏硬性約束力，這是金融業(yè)大忌。目前的民營(yíng)銀行受到不公平待遇，比如市場(chǎng)范圍受到嚴格限制，深圳前海微眾銀行將辦成以重點(diǎn)服務(wù)個(gè)人消費者和小微企業(yè)為特色的銀行，溫州民商銀行定位在主要為溫州區域的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)和小區居民、縣域三農提供普惠金融服務(wù)，天津金城銀行將重點(diǎn)發(fā)展天津地區的對公業(yè)務(wù)。
很難理解，為什么金城銀行就要發(fā)展對公業(yè)務(wù)，為什么要設定這樣的市場(chǎng)限制，以及為什么試圖讓民營(yíng)銀行家承擔隱性的無(wú)限連帶責任。
必須強調，民營(yíng)銀行關(guān)聯(lián)貸款等弊端，國有銀行同樣存在，尤其是某些虛胖的地方銀行，一會(huì )兒向新能源行業(yè)貸款，一會(huì )兒為新城區改造助力，這些行業(yè)如雪山崩塌銀行壞賬急劇上升。為了解決危機，地方銀行亟須補充資本金，大股東注資或者上市成為必然之選。這些地方銀行風(fēng)險發(fā)展到極致，或重蹈海南發(fā)展銀行的悲劇。
民營(yíng)銀行再開(kāi)閘，是中國金融業(yè)的一大進(jìn)步，但在開(kāi)閘的過(guò)程中，卻顯示出諸多弊端。規范的市場(chǎng)化，規則公平，執行嚴厲，市場(chǎng)主體一視同仁。
