據媒體披露，今年上半年銀行與房企“貌離神合”，再次打破社會(huì )對銀行房地產(chǎn)信貸收緊的無(wú)端猜測，16家上市銀行涉房貸款合計金額為12.88萬(wàn)億元，涉房貸款余額高達1.09萬(wàn)億元，其中住房按揭增長(cháng)超過(guò)了8000億元。房貸大幅增長(cháng)，在當前經(jīng)濟放緩、保增長(cháng)壓力加大情形下，到底是喜還是憂(yōu)，是一個(gè)值得思考的現實(shí)問(wèn)題�？陀^(guān)分析并適時(shí)修訂房地產(chǎn)信貸政策顯得尤為迫切和重要。

　　對購房民眾來(lái)說(shuō)，住房按揭貸款增長(cháng)，可為購房剛需族解決臨時(shí)資金困難，讓無(wú)房族夢(mèng)想成真，實(shí)現了居者有其房，但同時(shí)也可看到，按揭貸款增長(cháng)必然帶來(lái)不利社會(huì )后果：一是讓剛需族以未來(lái)數十年收入為高昂代價(jià)，影響其他生活支出，其生活幸福指數可想而知。二是由于按揭貸款增長(cháng)，為更多人涌入大城市提供了一條“綠色通道”，加大了控制大城市人口增長(cháng)的難度，大城市生活環(huán)境更加難堪重負。

　　房貸增長(cháng)對處于冰點(diǎn)的房地產(chǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)異于久旱逢甘霖，解了燃眉之急，使一些資金瀕臨斷鏈危機的房企躲過(guò)一劫，可避免房地產(chǎn)業(yè)急劇下滑而導致崩盤(pán)發(fā)生“硬著(zhù)陸”壞局。房地產(chǎn)業(yè)復蘇，還會(huì )帶動(dòng)其上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)如鋼材、水泥等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對化解產(chǎn)能過(guò)剩危機也起到了一定作用。但這種靠房地產(chǎn)復蘇來(lái)拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)的模式不僅難具可持續性，而且加大了中國經(jīng)濟結構調整的難度，使中國畸形經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結構短期內很難得到有效改觀(guān)。同時(shí)，由于房地產(chǎn)業(yè)臨時(shí)刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)，可能會(huì )再次掩蓋壓縮產(chǎn)能過(guò)剩及淘汰“三高”企業(yè)的緊迫性，使調整產(chǎn)業(yè)結構面臨更大困難。

　　對實(shí)體經(jīng)濟來(lái)說(shuō)，房地產(chǎn)業(yè)復蘇可間接為推動(dòng)實(shí)體企業(yè)發(fā)展提供一定機會(huì )，但同時(shí)它也會(huì )讓實(shí)體經(jīng)濟產(chǎn)生錯覺(jué)：關(guān)鍵時(shí)候，政府對房企還是要出手相助，尤其在房企遭遇資金困難時(shí)，政府更是采取各種救市措施，銀行在信貸政策上都實(shí)施了有所傾斜的扶持策略，由此更加堅定各級政府對房地產(chǎn)業(yè)的依賴(lài)，房地產(chǎn)業(yè)會(huì )成為永不衰敗的產(chǎn)業(yè)，實(shí)體經(jīng)濟將進(jìn)一步喪失“實(shí)業(yè)興國”理念和興趣，進(jìn)一步加劇實(shí)體經(jīng)濟“脫實(shí)向虛”。無(wú)論如何，這對實(shí)體經(jīng)濟持續健康發(fā)展將是致命打擊，這是一個(gè)不得不令人擔憂(yōu)的問(wèn)題。

　　對地方政府來(lái)說(shuō)，土地財政收入又有了可靠來(lái)源，像抓住了“救命稻草”，可暫時(shí)緩解財政壓力，尤其是一些債務(wù)巨大的地方政府，能將巨額債務(wù)風(fēng)險往后再推，避免風(fēng)險爆發(fā)，可以說(shuō)救政府于“水火”之中。但從長(cháng)遠看，對發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟不利，地方政府仍然會(huì )把抓經(jīng)濟發(fā)展的主要精力放在擴大賣(mài)地和增加土地財政收入上，對為實(shí)體經(jīng)濟排憂(yōu)解難責任性不強、興趣性不濃;甚至對一些關(guān)乎中央支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的政策措施也難及時(shí)貫徹落實(shí)，實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境依然難改善，這對振興我國實(shí)體經(jīng)濟不是一件好事。

　　對銀行來(lái)說(shuō)，繼續增加房企信貸投入，挽救了一些償貸壓力大和債務(wù)危機房企的資金“斷鏈”命運，確保了一些房企不會(huì )在貸款到期之后違約，防止壞賬明顯上升。同時(shí)，銀行還可從信貸增長(cháng)中獲得較高利潤，這對銀行來(lái)說(shuō)似乎不失為一個(gè)萬(wàn)全之策。但從長(cháng)遠看，銀行在房企上累放貸款會(huì )越來(lái)越多，難以自拔，無(wú)異于飲鴆止渴，而且對其他實(shí)體經(jīng)濟信貸投放會(huì )減少，難以緩解實(shí)體經(jīng)濟融資難現狀。尤為嚴重的是，銀行對房地產(chǎn)貸款繼續保持較高增長(cháng)態(tài)勢，還會(huì )把社會(huì )其他資金吸引到房地產(chǎn)中來(lái)，使房地產(chǎn)業(yè)“升溫不斷”，使金融風(fēng)險越來(lái)越大。

　　為此，銀行部門(mén)要掌握好一個(gè)度，既防止房地產(chǎn)信貸“一刀切”把房地產(chǎn)貸款全部壓死;又要防止矯枉過(guò)正，使房地產(chǎn)業(yè)過(guò)度膨脹，防止出現房地產(chǎn)業(yè)加泡沫化。同時(shí)，也要保持理性行為，不能為防范不良貸款和自身利潤而向房地產(chǎn)業(yè)注入過(guò)多貸款，使注入的貸款量剛好滿(mǎn)足房企正常運轉，防止房地產(chǎn)業(yè)金融高杠桿化。尤其要對個(gè)人按揭房貸掌握好分寸，政府和金融部門(mén)有責任向購房者正確宣傳房貸，提示購房族量力而行;防止發(fā)生一味鼓動(dòng)購房者盲目按揭，導致個(gè)人過(guò)度負債。