假以時(shí)日，民營(yíng)銀行終將會(huì )拓展出一片新天地，只是在制度尚未健全、銀行業(yè)競爭惡化、經(jīng)濟下行的情況下，這些新生的、尚屬脆弱的民營(yíng)銀行將面臨不小的市場(chǎng)風(fēng)險，短期內甚至可能踩到地雷陣。對此，我們理應有清醒的估計。

　　作為民營(yíng)資本參與國有主導金融領(lǐng)域改革的“重頭戲”，我國民營(yíng)銀行試點(diǎn)邁入了實(shí)質(zhì)推進(jìn)階段。繼銀監會(huì )批復深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行以及天津金城銀行的籌建申請后，昨天，銀監會(huì )再度批復了兩家銀行籌建，分別是由均瑤集團、美特斯邦威為主發(fā)起人的上海華瑞銀行，由浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團、復星、萬(wàn)向三農集團等為主發(fā)起人的浙江網(wǎng)商銀行。至此，五家試點(diǎn)民營(yíng)銀行全都進(jìn)入籌建階段。

　　看銀監會(huì )對兩家民營(yíng)銀行籌建的批復文件，試點(diǎn)民營(yíng)銀行單一發(fā)起人股權比例突破了20%的上限，提高到了30%，這能更好適應自擔風(fēng)險的安排，有利于體現發(fā)起人的權責對等，鼓勵發(fā)起人承擔剩余風(fēng)險和持續經(jīng)營(yíng)。而單一股比未突破30%，則為了避免一股獨大。

　　令人關(guān)注的是，在銀行業(yè)金融機構數量眾多，風(fēng)險逐步上升的時(shí)期，新設立的民營(yíng)銀行將給我國的金融生態(tài)帶來(lái)怎樣的改變?銀監會(huì )的數據顯示，截至今年6月末，商業(yè)銀行不良貸款率1.08%，比年初上升0.08個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額比年初增加1024億元。市場(chǎng)研究機構莫尼塔公司的最新報告預測說(shuō)，至2018年，滬深兩市16家上市銀行的資本金缺口或達8000億，商業(yè)銀行總體估計的資金缺口大約在12000億左右。到那時(shí)候，銀行體系壞賬比當前水平每高1個(gè)百分點(diǎn)，銀行就需要1萬(wàn)億左右的資金來(lái)核銷(xiāo)壞賬，如果到那時(shí)候銀行體系壞賬率上升到3%，則商業(yè)銀行總體需要補充的資金可能在3萬(wàn)億左右。從這一角度來(lái)看，解決銀行惜貸和不良貸款上升的問(wèn)題要經(jīng)歷相對長(cháng)期的過(guò)程。

　　假以時(shí)日，民營(yíng)銀行終將會(huì )拓展出一片新天地來(lái)，只是在當前制度尚未健全、銀行業(yè)競爭惡化、經(jīng)濟下行時(shí)期的情況下，這些新生的、尚屬脆弱的民營(yíng)銀行將面臨不小的市場(chǎng)風(fēng)險，短期內甚至有可能踩到地雷陣。業(yè)內人士表示，在經(jīng)濟下行周期中，中小企業(yè)的盈利能力走低，中小銀行的客戶(hù)群受沖擊最大，也導致了壞賬率高企，由于中小銀行未來(lái)經(jīng)營(yíng)的不確定性，部分股東也可能會(huì )選擇放棄銀行股。此外，利率市場(chǎng)化、民營(yíng)銀行的放開(kāi)也在不斷加大銀行業(yè)的競爭壓力，不良貸款率走高，利潤增速繼續放緩可能會(huì )成為常態(tài)。而企業(yè)的逐利性可能使部分銀行放棄穩健經(jīng)營(yíng)，或出現銀行倒閉潮并危及國家金融安全。

　　我國臺灣地區當年降低銀行業(yè)門(mén)檻的經(jīng)歷，就提供了前車(chē)之鑒。1989年，臺灣推出銀行法部分條文修正案，金融自由化、國際化，利率市場(chǎng)化和銀行業(yè)門(mén)檻放寬齊頭并進(jìn)，1991年首批核準的民營(yíng)銀行即達到15家，本地銀行的大增加劇了競爭，行業(yè)資產(chǎn)收益率一路下滑，金融創(chuàng )新不足使銀行機構只能在信貸業(yè)務(wù)上大膽冒進(jìn)，10年間臺灣本土銀行業(yè)不良貸款率從1%升至7.7%，遠高于外資銀行本地分行。此后便是銀行業(yè)連續三年集體虧損引發(fā)中小銀行倒閉潮，臺灣金融環(huán)境遭受重創(chuàng )。

　　來(lái)自墨西哥的一條銀行破產(chǎn)消息也為正在籌建中的民營(yíng)銀行發(fā)出了預警。由于6月資本化率下跌至2.98%，遠低于規定的下限10.5%，墨西哥財政部、國家銀行和證券委員會(huì )、銀行儲蓄保障局和墨西哥央行決定撤銷(xiāo)墨西哥二百年(BICENTENARIO)銀行的牌照并開(kāi)始清算，該行在設立14個(gè)月后宣告破產(chǎn)。盡管該行面對的問(wèn)題未必與民營(yíng)銀行面臨的相同，但是從風(fēng)險控制的角度來(lái)看，都有共通之處。

　　正如專(zhuān)家所言，未來(lái)我國將進(jìn)入“存量資產(chǎn)證券化”階段，經(jīng)濟將從大量存量資產(chǎn)的證券化上找出路，民間資本將被允許大量進(jìn)入這一領(lǐng)域，成為存量資產(chǎn)證券化過(guò)程的“接盤(pán)者”。這既可能是個(gè)新的賺錢(qián)的好機會(huì )，也可能成為接收資產(chǎn)爛賬的風(fēng)險時(shí)刻。就此而言，如何在現有金融格局下發(fā)揮自身優(yōu)勢，能在業(yè)務(wù)創(chuàng )新上下多大的工夫將最終決定民營(yíng)銀行到底能走多遠。

　　從已獲批的五家民營(yíng)銀行來(lái)看，不管是小微貸款、供應鏈金融還是對公業(yè)務(wù)，都已是銀行及其他金融機構的競爭紅海，在現有制度格局下，這五家銀行業(yè)務(wù)創(chuàng )新的空間有限。具體說(shuō)來(lái)，新生的民營(yíng)銀行至少面臨著(zhù)三個(gè)發(fā)展瓶頸：一是存款業(yè)務(wù)的拓展，二是風(fēng)控體系的建立，三是區域內同行業(yè)競爭。在吸收存款方面，這些民營(yíng)銀行與同區域四大行及其他股份制銀行相比，面臨資產(chǎn)規模、客戶(hù)認同度、用戶(hù)消費習慣等先天不足。在建立風(fēng)控體系方面，面臨一個(gè)關(guān)鍵性的問(wèn)題——如何在互聯(lián)網(wǎng)中實(shí)行風(fēng)控?至于在區域同業(yè)方面，要在傳統的存貸業(yè)務(wù)上與商業(yè)銀行競爭是不現實(shí)的，但根據互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所帶來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融方面的新理念、做法，民營(yíng)銀行將會(huì )與其他銀行展開(kāi)差異化競爭，在服務(wù)流程、服務(wù)質(zhì)量上充分挖掘自身的優(yōu)勢。

　　有利因素是，作為新設立的銀行，五家民營(yíng)銀行并沒(méi)有現有商業(yè)銀行那樣的歷史包袱，在行業(yè)選擇和經(jīng)營(yíng)方式方面將更為自主，可以有選擇性地避開(kāi)當前金融風(fēng)險上升的幾大重點(diǎn)領(lǐng)域，比如部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、礦業(yè)和房地產(chǎn)。更為重要的是，業(yè)界期望五家民營(yíng)銀行能夠帶來(lái)資產(chǎn)與負債經(jīng)營(yíng)模式上的轉變。當前我國銀行業(yè)的一個(gè)較為普遍的問(wèn)題是，存款資源在大型銀行與中小型銀行間分布不均，截至6月，五大行與國開(kāi)、郵儲7家大型銀行占據了51.29%的存款資源，使得信貸投放分布過(guò)于依賴(lài)大行的經(jīng)營(yíng)策略�，F在，就看新民營(yíng)銀行能否通過(guò)如互聯(lián)網(wǎng)大數據之類(lèi)的新型技術(shù)手段，以及如上海自貿區這樣的新政策地位，在資產(chǎn)與負債經(jīng)營(yíng)模式上摸索出一套辦法，為下一步銀行業(yè)市場(chǎng)改革與開(kāi)放提供范例與標桿了!