10月8日,國務(wù)院常務(wù)會(huì )議決定全面取消境外投資核準,這將對中國海外投資,特別是民營(yíng)企業(yè)海外投資產(chǎn)生較大的促動(dòng)作用。民營(yíng)企業(yè)可以積極利用國際產(chǎn)業(yè)鏈調整、國際分工重組的機遇,積極整合全球資源,這不僅是民營(yíng)企業(yè)加快自身轉型的有效途徑,也是掌控全球資源配置主動(dòng)權的關(guān)鍵一環(huán)。
民營(yíng)企業(yè)需要尋求轉型突圍
中國是擁有民營(yíng)企業(yè)數量最多、發(fā)展速度最快且是一個(gè)發(fā)展與轉型并行的國家。改革開(kāi)放30多年來(lái),中國經(jīng)濟持續高速增長(cháng),相當程度上是依賴(lài)于民營(yíng)企業(yè)的崛起。然而近些年,由于勞動(dòng)力、資金、原材料、土地和資源環(huán)境成本不斷攀升,人民幣進(jìn)入戰略性升值通道,我國已經(jīng)進(jìn)入了高成本時(shí)代,這對于依賴(lài)于“成本驅動(dòng)”以及處于全球產(chǎn)業(yè)鏈低端的民營(yíng)企業(yè)而言,價(jià)值創(chuàng )造的空間越來(lái)越小,被淘汰出局的越來(lái)越多。特別是金融危機之后,全球需求端的減少,各類(lèi)保護主義風(fēng)潮漸起以及新一輪全球產(chǎn)業(yè)洗牌的漸趨形成,都使民營(yíng)企業(yè)面臨著(zhù)前所未有的生存瓶頸和競爭壓力,民營(yíng)企業(yè)尋求轉型突圍已經(jīng)別無(wú)選擇。
民營(yíng)企業(yè)面對全球化整合
在這一背景下,民營(yíng)企業(yè)需要一種更加開(kāi)闊的視角,要從“眼睛向內”轉向“眼睛向外”,要學(xué)會(huì )以全球應對全球,而不是以中國應對全球。21世紀是一個(gè)全球整合的時(shí)代?傮w上看,競爭對象全球化、資源分布全球化、配置手段全球化、利益相關(guān)者全球化,使得資源整合的需求前所未有的迫切,資源整合的戰略前所未有的復雜。全球化整合可以分為兩個(gè)層次:一個(gè)是“走出去”獲取國際資源;一個(gè)是全球化整合資源。
在第一個(gè)層面上應該讓民營(yíng)企業(yè)擔當企業(yè)“走出去”的主力軍。最新統計數據顯示,2013年,在全球外國直接投資流出流量較上年增長(cháng)1.4%的背景下,中國對外直接投資流量創(chuàng )下107億美元的歷史新高,同比增長(cháng)22.8%,連續兩年位列全球第三大對外凈投資國。據會(huì )計師事務(wù)所普華永道統計,今年上半年披露的中國內地私營(yíng)企業(yè)海外并購金額較去年下半年暴增218.6%,而同期國有企業(yè)海外并購金額環(huán)比增幅僅為5.03%,這一轉變也是中國市場(chǎng)化程度日益提高的反映。
第二個(gè)層次是:采用戰略聯(lián)盟策略進(jìn)行國際合作加速融入全球產(chǎn)業(yè)鏈,促進(jìn)企業(yè)轉型升級?梢愿鶕髽I(yè)的資源、能力和需求,選擇供應鏈聯(lián)盟、生產(chǎn)聯(lián)盟、技術(shù)研發(fā)聯(lián)盟等不同結盟形式。戰略聯(lián)盟不但可以創(chuàng )造規模經(jīng)濟,產(chǎn)生協(xié)同效應,有效降低成本,還可以克服產(chǎn)業(yè)壁壘,通過(guò)企業(yè)間的聯(lián)盟合作進(jìn)人新市場(chǎng),獲得新技術(shù)。
在國際競爭與合作日趨發(fā)展的大環(huán)境下,民營(yíng)企業(yè)要適應國際戰略轉型的要求,將出口面臨的挑戰轉變?yōu)閷ν庵苯油顿Y的機遇,并采取多種合資合作方式,開(kāi)拓重點(diǎn)產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)的國際市場(chǎng),利用自有品牌、自主知識產(chǎn)權和自主營(yíng)銷(xiāo)渠道,參與全球生產(chǎn)、采購,建立國際產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈。
民營(yíng)企業(yè)海外投資面臨困境
然而,當前中國民營(yíng)企業(yè)海外投資、全球化整合資源依然面臨種種困境:
首先,我國民營(yíng)企業(yè)不僅要與國內企業(yè)競爭還要同一些發(fā)達國家先進(jìn)企業(yè)競爭,在“走出去”的過(guò)程中,民營(yíng)企業(yè)缺乏資金支持,融資相當困難,產(chǎn)業(yè)資本和金融資本還沒(méi)有有效的銜接,無(wú)形資產(chǎn)在國外抵押受限。
其次,在產(chǎn)品技術(shù)日益分散化、復雜化的今天,新產(chǎn)品、新技術(shù)的研究和開(kāi)發(fā)需要大量時(shí)間和成本投入,且具有很高風(fēng)險。企業(yè)單純依靠自己能力已經(jīng)很難掌握競爭的主動(dòng)權,迫切需要國家的科技支持。
再次,民營(yíng)企業(yè)“走出去”雖然增長(cháng)迅速,但并未形成跨國趨勢,大多數企業(yè)在對外投資過(guò)程中缺乏全局性的戰略理念。
第四,目前,國際貿易保護的方式越來(lái)越隱蔽,金融危機以來(lái),發(fā)達國家打著(zhù)“環(huán)!钡拇笃,各類(lèi)層出不窮的綠色壁壘漸成風(fēng)潮,今后各國碳貿易摩擦、碳減排配額及其分配問(wèn)題等都會(huì )高度與這種壁壘聯(lián)系起來(lái),增大了民營(yíng)企業(yè)應對的難度。
全球化整合不僅是民營(yíng)企業(yè)轉型的機遇,也是中國經(jīng)濟轉型的契機。國家應積極引導和鼓勵民營(yíng)企業(yè)在更大范圍、更廣領(lǐng)域和更高層次參與全球合作,構筑推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)投資全球化、融資全球化、貿易全球化、技術(shù)全球化、品牌全球化及人才全球化的國際綠色通道。應該以產(chǎn)業(yè)布局和提升競爭力為切入點(diǎn),提高民營(yíng)企業(yè)海外布局的效率和效益。例如,需要提升技術(shù)能力可選擇發(fā)達國家建立研發(fā)中心;從節約成本角度考慮,可考慮勞動(dòng)力成本低,具有一定基礎設施配套能力的發(fā)展中國家,要結合當地的區位優(yōu)勢和自身的競爭優(yōu)勢,選擇更適合的投資目的地,使民營(yíng)企業(yè)在完成自身突圍的過(guò)程中充當中國經(jīng)濟結構調整的主力軍。
在金融資本支持方面,可以參照國外經(jīng)驗設立特別金融機構或建立特別基金,例如英聯(lián)邦開(kāi)發(fā)公司、德意志開(kāi)發(fā)公司、丹麥工業(yè)化基金、美國海外私人投資公司、日本海外經(jīng)濟合作基金、韓國進(jìn)出口銀行、亞洲四小龍的“海外創(chuàng )業(yè)資本基金”、“海外損失準備金制度”等,幫助企業(yè)實(shí)現海外融資的便利性。此外,在制度設計上,鼓勵民營(yíng)企業(yè)對外直接投資,目前最重要的金融支持政策是改革外匯管理制度,放松外匯管制,通過(guò)“藏匯于民”的方式實(shí)現對外直接投資自由化。