沒(méi)有完善的征信體系，就沒(méi)有真正的互聯(lián)網(wǎng)金融。由于人民銀行的征信系統與互聯(lián)網(wǎng)金融的數據平臺無(wú)法對接，信息無(wú)法共享，P2P與眾籌等不得不通過(guò)線(xiàn)下調查客戶(hù)信用和調取央行征信報告，各自組建線(xiàn)下征信風(fēng)控團隊，這樣的網(wǎng)貸與小額貸款公司其實(shí)并無(wú)實(shí)質(zhì)區別。

　　支付和征信是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎，信用就是公民的“第二張身份證”。P2P最先興起的英國、美國等國家擁有完善的征信體系，P2P機構能夠與之相連，能夠在線(xiàn)上快速完成交易。目前，美國最大的P2P平臺LendingClub基本只做線(xiàn)上交易，而將LendingClub模式引入中國的P2P公司，盡管擁有最新的分析技術(shù)，但依然有80%的審核業(yè)務(wù)需要在線(xiàn)下完成。

　　在國內，由于征信體系不健全，央行征信系統相對互聯(lián)網(wǎng)金融是閉環(huán)的，線(xiàn)上交易受到很大局限�，F在銀行只在全國7000多家小貸公司中挑選一部分獲得央行的征信信息和征信報告，P2P公司由于沒(méi)有明確的法律地位，難以進(jìn)入銀行的征信系統。

　　征信體系不健全導致P2P在中國舉步維艱，這成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。惡意圈錢(qián)跑路不斷，虛構注冊地址等，都是因為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的資質(zhì)不公開(kāi)，投資人無(wú)法查詢(xún)相關(guān)信息，而網(wǎng)上活躍的一批惡意借款人也讓眾多網(wǎng)貸公司頭疼。沒(méi)有方便快捷的征信系統，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展就如“盲人摸象”，借貸雙方互不知底。投資者對P2P公司的投資也變成了高利誘惑下的賭博。

　　央行的征信中心是國內最大的金融數據庫，共收錄法人1940萬(wàn)戶(hù)，自然人8.5億人。但其部分數據可能沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)金融活躍，互聯(lián)網(wǎng)金融在典當、借貸活動(dòng)中，貯存了大量時(shí)效性強的活躍信息。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)擁有大量電商活動(dòng)建立了寶貴的信用資源，從電商、微博等平臺獲取客戶(hù)網(wǎng)絡(luò )痕跡，從中判斷借款人的信用等級，形成整體風(fēng)險導向，完善大數據的積累。但互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實(shí)力和技術(shù)參差不齊，一些報告的合規性和規范性、安全性以及客戶(hù)隱私保護都難以達到央行征信系統的要求。如果在互聯(lián)網(wǎng)金融數據規范基礎上實(shí)現二者聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融完全可以反哺央行的征信中心。

　　一份截至2020年的《社會(huì )信用體系建設規劃綱要》正在規劃中，這也是我國首部國家級社會(huì )信用體系建設專(zhuān)項規劃。根據規劃，以政務(wù)、商務(wù)、社會(huì )、司法等四大領(lǐng)域為主體的信用體系建設方案實(shí)現了社會(huì )信用的全面覆蓋。2017年將建成集合金融、工商登記、稅收繳納、社保繳費、交通違章等信用信息的統一平臺，實(shí)現資源共享。

　　今年上半年，P2P行業(yè)成交量達1000億元，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上要比電商行業(yè)的發(fā)展更迅猛。未來(lái)幾年，包含P2P的整體互聯(lián)網(wǎng)金融的成交量很快可以突破萬(wàn)億級別，甚至超過(guò)實(shí)體電商。業(yè)內預測，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)未來(lái)80%的利潤將來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　目前緊迫的是，盡快明確P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融公司的法律地位和監管框架，掃除接入央行征信中心的障礙。同時(shí)，適應大數據時(shí)代的要求，央行征信中心也應當主動(dòng)與互聯(lián)網(wǎng)金融數據平臺對接，建立市場(chǎng)化、社會(huì )化的征信體系，實(shí)現信息共享。