“治國無(wú)其法則亂，宗法而不變則衰�！笔藢盟闹腥珪�(huì )正在進(jìn)行，本次會(huì )議旨在繪制法治新藍圖，為法治中國做頂層設計，以法治為改革護航。而作為我國改革開(kāi)放前沿的資本市場(chǎng)，法治化建設的步伐正全面提速，“加強監管、依法治市”正滲透到市場(chǎng)的每一個(gè)改革領(lǐng)域。
特別是在改革步入深水區、市場(chǎng)與監管面臨更大考驗的關(guān)鍵時(shí)刻，證監會(huì )堅持用法律手段推動(dòng)改革創(chuàng )新，加強監督管理，努力以法治的思維和方式探索、開(kāi)拓具有中國特色的資本市場(chǎng)改革發(fā)展新路，推出了一系列以法治為內核的市場(chǎng)改革舉措，從努力推動(dòng)《證券法》修改、《期貨法》的制定，到加快推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設、深化發(fā)行和退市制度改革、加大市場(chǎng)稽查執法、開(kāi)展“捕鼠”行動(dòng)，一系列的措施引起了市場(chǎng)和社會(huì )有關(guān)各方的廣泛關(guān)注。從法制完善的角度看，2014年堪稱(chēng)是我國資本市場(chǎng)法制重構的一年，資本市場(chǎng)依法治市之路也越夯越實(shí)。
但仍需面對的是，資本市場(chǎng)在引領(lǐng)市場(chǎng)化和法治理念的樹(shù)立、股權文化建設、對外開(kāi)放的同時(shí)，不斷涌現的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)或交易機制等創(chuàng )新，卻往往面臨著(zhù)與周邊制度、體制環(huán)境不相協(xié)調的孤軍奮戰和水土不服窘?jīng)r，客觀(guān)上要求對有關(guān)法律制度進(jìn)行及時(shí)修改、完善，同時(shí)，部分規則執行落實(shí)還不夠到位、違法違規行為易發(fā)多發(fā)、違法成本低、問(wèn)責不及時(shí)、投資者維權難、索賠成本高等痼疾亟待解決，可以說(shuō)資本市場(chǎng)法治建設任重道遠。
在新的形勢下，資本市場(chǎng)既要依靠法律法規為市場(chǎng)主體各種創(chuàng )新保駕護航，也要對形式不斷演變和復雜化的違法違規行為毫不手軟。
在法律制度供給方面，要在新《證券法》中進(jìn)一步細化違法行為認定標準，提高處罰標準，豐富執法措施和手段，增強操作性和匹配性，建立行政執法和解制度，更多引入刑事司法力量參與監管執法，強化行與刑的銜接。同時(shí)，還需針對上市公司與中介機構失信成本過(guò)低、虛假信息此起彼伏等問(wèn)題，建立公益訴訟、集團訴訟制度，允許一人或數人代表其他具有共同利害關(guān)系的人提起訴訟，判決對所有具有共同利益的投資者產(chǎn)生效力。
在監管執法方面，要做到有法必依、執法必嚴，始終對內幕交易、老鼠倉等違反資本市場(chǎng)三公原則的行為保持高壓態(tài)勢，讓權力在陽(yáng)光下運行，提高執法的有效性和威懾力，加快統一調查標準和審理標準，建立辦案時(shí)限制度，對大案要案及時(shí)實(shí)行雙向提前介入。
唯有如此，始終保持制度邏輯統一、依法治市，將投資者保護作為一切資本市場(chǎng)立法的基本原則，法治化才能真正落到實(shí)處，資本市場(chǎng)健康發(fā)展的根基才能穩固，崇尚信用、相互信任、普遍信賴(lài)的市場(chǎng)關(guān)系才能形成。
