騰訊與阿里巴巴，中國最大的兩個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)入銀行業(yè)，給人無(wú)限遐想的空間。若能在業(yè)務(wù)創(chuàng )新上下功夫，提供特色化的金融服務(wù)，在差異化競爭上棋高一手，相信能發(fā)揮逼迫傳統銀行提高運行效率，深化市場(chǎng)化改革的獨特作用。

　　眼下，國務(wù)院今年3月批準的5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)都陸續進(jìn)入了籌建期。

　　據公開(kāi)信息，浙江網(wǎng)商銀行、上海華瑞銀行、前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行將提供差異化金融服務(wù)，前海微眾銀行和浙江網(wǎng)商銀行尤其引人注目。前者以騰訊為第一發(fā)起人，經(jīng)營(yíng)模式為“個(gè)存個(gè)貸”，將結合互聯(lián)網(wǎng)，提供高效和差異化的金融服務(wù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)為更多個(gè)人消費者和小微企業(yè)提供金融服務(wù);后者背靠阿里巴巴，其“小存小貸”模式設置了存貸款上限，并利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)展銀行業(yè)務(wù)，導入電商客戶(hù)資源。中國最大的兩個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)入銀行業(yè)，給人無(wú)限遐想的空間。

　　民營(yíng)銀行的創(chuàng )建對于打破國有銀行的壟斷地位，促進(jìn)行業(yè)競爭，提高銀行業(yè)服務(wù)水平，無(wú)疑具有積極作用。以民生銀行為例，作為1949年以來(lái)的第一家民營(yíng)銀行，民生銀行成立于1996年，其時(shí)正是我國后加速推進(jìn)社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟體制改革、中國經(jīng)濟步入快速發(fā)展時(shí)期，民生銀行恰逢其時(shí)、踏上中國經(jīng)濟增長(cháng)的快車(chē)，迅速完成規模的擴張，成為頗具規模的全國性股份制銀行。民生銀行發(fā)展如此之快，固然與銀行牌照的稀缺性分不開(kāi)，但更與其“民營(yíng)”的性質(zhì)密切相關(guān)。

　　銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的生意，資本性質(zhì)代表了銀行的性質(zhì)，決定了民營(yíng)銀行與國有銀行具有本質(zhì)區別。其一，從股東性質(zhì)看，國有銀行代表國家資本，意味著(zhù)在盈利的要求以外，還需要承擔社會(huì )穩定、宏觀(guān)調控的部分職能;而民營(yíng)銀行代表資本方，主要負責盈利，不需過(guò)多承擔社會(huì )責任。其二，從公司治理看，國有銀行的董事長(cháng)甚至包括大多數董事會(huì )成員一般都由政府任命，都帶著(zhù)行政級別，意味著(zhù)其選拔和任命均不是市場(chǎng)化的，考核指標也不可能完全以業(yè)績(jì)?yōu)楹诵?而民營(yíng)銀行的高管一般都市場(chǎng)化選聘，考核以業(yè)績(jì)?yōu)楹诵�，如果業(yè)績(jì)不好，有下崗風(fēng)險。其三，從激勵機制看，國有銀行更注重公平，從高管到員工，拿的薪酬不一定完全與表現和業(yè)績(jì)掛鉤;而民營(yíng)銀行更注重效率，根據你創(chuàng )造的價(jià)值給你相應報酬，多勞多得，績(jì)效差異可能很大。因此，出身的差異決定了機制的不同，機制的不同決定了業(yè)績(jì)的差別，民營(yíng)銀行機制更靈活、更市場(chǎng)化、負擔更少，這也是為什么民生銀行能夠迅速崛起、超過(guò)很多國有股份制銀行的根本原因。

　　在民生銀行成立18年后，改革進(jìn)入攻堅期、需要進(jìn)一步深化改革的關(guān)鍵時(shí)期，再次放開(kāi)民營(yíng)銀行門(mén)檻，顯示高層以增設民營(yíng)銀行形成“鯰魚(yú)效應”倒逼國有銀行推進(jìn)市場(chǎng)化改革的決心非常堅決。民營(yíng)銀行或許能趕上此次深化市場(chǎng)經(jīng)濟改革的機會(huì )，但在當前國有銀行占據主導地位、市場(chǎng)相對飽和的大環(huán)境下，民營(yíng)銀行雖然獲得銀行牌照，但要迅速發(fā)展壯大也非易事，需要在股東理念、人才引進(jìn)、公司治理結構、業(yè)務(wù)創(chuàng )新等方面下功夫。

　　資本的逐利性是把雙刃劍，既可能迅速盈利，也有可能血本無(wú)歸。在銀行業(yè)歷史上不乏巴林銀行、雷曼兄弟因為管理不善、巨額虧損而倒閉的例子。中國的民營(yíng)銀行發(fā)起人大多是實(shí)業(yè)資本或互聯(lián)網(wǎng)巨頭，并不具有豐富的銀行業(yè)經(jīng)驗，因此需要請真正懂銀行的職業(yè)經(jīng)理人來(lái)管理，并建立專(zhuān)業(yè)化隊伍，人才是銀行業(yè)的生存根本，優(yōu)秀人才可以讓銀行快速發(fā)展，平庸之人可以讓銀行碌碌無(wú)為，不當之人可以讓銀行陷入困境。資本需要平衡好短期和長(cháng)期、風(fēng)險和收益的關(guān)系，不能只看眼前的短期利益不顧長(cháng)遠風(fēng)險，銀行與實(shí)業(yè)資本最大的不同在于風(fēng)險的滯后性，當前的盈利往往難以彌補未來(lái)的虧損，因此股東也必須轉變理念，在考核目標和激勵機制上充分考慮長(cháng)期性，不能片面追求短期業(yè)績(jì)，否則有可能導致經(jīng)理人道德風(fēng)險，故意把銀行風(fēng)險延后。

　　作為民營(yíng)銀行的主要股東，也不能無(wú)端插手銀行經(jīng)營(yíng)，發(fā)生違規的關(guān)聯(lián)交易。大股東干預銀行經(jīng)營(yíng)，是破壞銀行公司治理的行為，往往導致利益輸送，侵害中小股東利益，既不利于銀行的長(cháng)期穩健發(fā)展，也違背設立民營(yíng)銀行的初衷。由于風(fēng)險的滯后和信息不對稱(chēng)，公司治理結構對于銀行尤為重要，不恰當的公司治理使銀行偏離良性發(fā)展軌道，反而給金融體系帶來(lái)危害。

　　目前，我國共有全國性銀行有17家，城市商業(yè)銀行145家，城市商業(yè)銀行場(chǎng)的競爭已比較充分，此次籌建的5家民營(yíng)銀行均位于大中型城市，要從現有的銀行手中搶占地盤(pán)，難度不小，若無(wú)差異化競爭力是不行的。根本上還要在業(yè)務(wù)創(chuàng )新上下功夫，提供特色化的金融服務(wù)。

　　余額寶于去年6月成立，半年多時(shí)間規模就突破5000億，相當于一個(gè)頗具規模的城商行。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)發(fā)新客戶(hù)的邊際成本要遠低于傳統銀行，如果民營(yíng)銀行能充分發(fā)揮這一優(yōu)勢，加上具有吸引力的產(chǎn)品和服務(wù)，那么將給傳統銀行帶來(lái)顯著(zhù)沖擊，使原本競爭激烈的存款市場(chǎng)更加白熱化。在資產(chǎn)端，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如阿里巴巴能輕易獲得商戶(hù)的交易信息，而傳統銀行通過(guò)上門(mén)勘察、訪(fǎng)談等方式獲取信息的成本高昂，而且銀行一般還有抵押物要求，很多小微客戶(hù)沒(méi)有抵押物，這部分客戶(hù)是被傳統銀行實(shí)際上放棄了的，而浙江網(wǎng)上銀行卻能根據交易信息對這部分客戶(hù)給予信貸支持，并獲得高額收益�？梢灶A期，資產(chǎn)端上依托于互聯(lián)網(wǎng)的民營(yíng)銀行也能夠充分發(fā)揮其信息優(yōu)勢，提高資產(chǎn)的風(fēng)險回報率。因此，民營(yíng)銀行如能引入專(zhuān)業(yè)人才、完善公司治理結構，并借助股東的背景開(kāi)展特色化的業(yè)務(wù)，尤其是利用互聯(lián)網(wǎng)的信息和成本優(yōu)勢，相信能發(fā)揮出“鯰魚(yú)效應”，逼迫傳統銀行不得不提高運行效率，增加產(chǎn)品創(chuàng )新，深化市場(chǎng)化改革，與利率市場(chǎng)化和金融脫媒接軌，從而提高中國銀行業(yè)的整體金融服務(wù)水平和效率。