P2P網(wǎng)貸平臺的迅速興起，給中小企業(yè)、尤其是小微企業(yè)以及個(gè)人低成本便捷融資提供了便利，同時(shí)也給各類(lèi)資金尤其是家庭與個(gè)人閑散資金進(jìn)行投資提供了便捷通道。P2P平臺的發(fā)展不可避免地伴隨出現一些問(wèn)題，這也要求制度優(yōu)化與金融監管的及時(shí)跟進(jìn)。從已經(jīng)發(fā)生的一些案例來(lái)看，有兩個(gè)問(wèn)題引人關(guān)注：一是P2P平臺“跑路”(網(wǎng)絡(luò )平臺創(chuàng )辦人攜款逃跑)問(wèn)題，二是P2P運行與管理不善導致投資人提款困難的問(wèn)題。有媒體披露，自2012年P(guān)2P平臺信貸理財業(yè)務(wù)迅速擴張以來(lái)，每年均有一些平臺創(chuàng )辦者“跑路”事件發(fā)生。有統計顯示，2014年以來(lái)，全國共計有140家P2P平臺創(chuàng )辦人出現“失聯(lián)”或者發(fā)生提現困難問(wèn)題。

　　筆者認為，這兩大現象的出現有主觀(guān)惡意欺詐問(wèn)題，也有平臺缺乏相應的資質(zhì)(如資金、技術(shù)與人才等)而經(jīng)營(yíng)與管理不善方面的原因。從一些公開(kāi)的信息來(lái)看，這兩大問(wèn)題多數出現在P2P平臺設立后不久，一般1到10個(gè)月之內。而隨著(zhù)時(shí)間的推移，應當還會(huì )出現另外一種風(fēng)險，那就是融資人因各類(lèi)主、客觀(guān)原因無(wú)法償付到期借款，由此引發(fā)借貸雙方發(fā)生糾紛，最終將P2P平臺也拖入其中的問(wèn)題。對于P2P平臺這一互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新，對于無(wú)論是惡意欺詐等主觀(guān)原因，還是非主觀(guān)原因帶來(lái)的各類(lèi)問(wèn)題，顯然需要建立系統性的制度體系進(jìn)行規范監管。

　　從制度建設角度來(lái)看，P2P平臺目前已經(jīng)出現的問(wèn)題，首先有平臺設立準入門(mén)檻過(guò)低方面的原因。各類(lèi)公開(kāi)信息顯示，發(fā)生“跑路”的平臺公司注冊類(lèi)型多屬投資管理有限公司和電子商務(wù)有限公司，這兩種注冊相對容易，門(mén)檻較低，平臺開(kāi)通之后立即可以開(kāi)展P2P平臺業(yè)務(wù)。同時(shí)，“跑路”公司無(wú)一例外地沒(méi)有進(jìn)行資金的第三方存管，資金存留于平臺甚至是私人賬戶(hù)，為“跑路”提供了極大便利。

　　目前，業(yè)界對于涉及客戶(hù)資金能否滯留于P2P平臺以及如何進(jìn)行監管尚存在一些爭議，而P2P平臺“跑路”事件暴露之后，日益清晰地昭示著(zhù)監管方向：對于涉及客戶(hù)資金存儲的準金融平臺公司，需要引入強有力的擔保機制與保證金制度(無(wú)論是自身或者第三方)進(jìn)行保障，或者引入第三方存管進(jìn)行保障與嚴格監管，方能保證此類(lèi)業(yè)務(wù)的健康開(kāi)展。而這兩個(gè)機制的建立均預示著(zhù)準入門(mén)檻的大幅提高，鑒于P2P平臺存貸款業(yè)務(wù)性質(zhì)方面的原因，這種門(mén)檻的設置顯然是必需的。

　　“跑路”發(fā)生的第二方面的原因則暴露出P2P平臺違規成本過(guò)低，這也是目前我國普遍存在的突出問(wèn)題。平臺老板卷款“跑路”屬于典型的惡意欺詐行為，這種違法行為必須進(jìn)行嚴厲懲戒，采取包括誠信記錄在內的各種措施大幅提高其違法成本，方能起到有效威懾作用。遺憾的是，目前我國個(gè)人征信體系遠不完善，一些欺詐行為人之所以敢于鋌而走險進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)，重要原因之一就是因為建立在誠信記錄之上的后續懲戒力度不夠，違法成本過(guò)低。

　　對P2P平臺規范監管問(wèn)題，筆者的建議總結為以下三個(gè)方面：一是在平臺主體準入方面，應當按業(yè)務(wù)性質(zhì)進(jìn)行分類(lèi)管理，對于單純的互聯(lián)網(wǎng)信息提供公司可以設置較低的門(mén)檻，但涉及客戶(hù)資金流入流出與存儲的業(yè)務(wù)則需要設置相應級別的注冊資本門(mén)檻，或者引入擔保、第三方存管等條件，方能開(kāi)展相應業(yè)務(wù)。

　　二是建立與完善詳盡、完善、嚴密的個(gè)人誠信記錄、存管、查詢(xún)等征信體系與平臺，詳盡、準確保存每一個(gè)公民的個(gè)人誠信記錄，讓惡意欺詐者付出巨大成本，讓遵紀守法者享受誠信紅利，有效控制市場(chǎng)經(jīng)濟條件下的類(lèi)似道德風(fēng)險，對違法亂紀者保持巨大威懾。關(guān)于這一點(diǎn)，可資參考的是中國人民銀行已經(jīng)建立的個(gè)人與家庭購房貸款記錄與個(gè)人信用卡消費信用記錄等征信系統，由此也可以看出，這一制度在技術(shù)上是完全沒(méi)有任何障礙的，關(guān)鍵是決策與監管部門(mén)推進(jìn)的決心。

　　三是由于P2P平臺本身業(yè)務(wù)所具有的信貸性質(zhì)，無(wú)論是平臺公司自身或第三方提供擔保，或者引入第三方存管制度，筆者建議應當引入存款保險制度進(jìn)行再保障，對業(yè)務(wù)涉及資金進(jìn)行信用保全，確保當平臺與第三方機構出現支出困難時(shí)不致發(fā)生擠兌現象，這一建議也可以納入銀行存款保險制度體系建設一并進(jìn)行考慮。