如果說(shuō)利率市場(chǎng)化旨在推動(dòng)銀行成為真正競爭主體的話(huà)，那么，存款保險制度就是為這一進(jìn)程可能遭遇的風(fēng)險安裝的一道防護欄。這道防護欄，主要用于保護廣大儲戶(hù)和中小銀行的利益。

　　11月30日，國務(wù)院法制辦網(wǎng)站公布了由中國人民銀行起草的《存款保險條例(征求意見(jiàn)稿)》，向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。這意味著(zhù)經(jīng)過(guò)20年的醞釀權衡，銀行建立存款保險制度已無(wú)限接近。

　　存款保險制度是利率市場(chǎng)化的必經(jīng)步驟。如果說(shuō)利率市場(chǎng)化旨在推動(dòng)銀行成為真正競爭主體的話(huà)，那么，存款保險制度就是為這一進(jìn)程可能遭遇的風(fēng)險安裝的一道防護欄。這道防護欄，主要用于保護廣大儲戶(hù)和中小銀行的利益。

　　過(guò)去儲戶(hù)存到銀行的錢(qián)，屬于無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)。國家起著(zhù)隱性的最后擔保人作用。儲戶(hù)存款的含金量可能會(huì )因通脹或通縮發(fā)生變化，但在國家信用保證下不會(huì )消失。但是，推動(dòng)商業(yè)銀行走向市場(chǎng)，國家不能總是充當最后擔保人，風(fēng)險自擔是對商業(yè)銀行的起碼要求，也是劃清政府與市場(chǎng)邊界的要求。因此，引入保險機制，以市場(chǎng)化方式明確顯性的擔保人是應有之義。

　　建立存款保險制度后，儲戶(hù)存到銀行的錢(qián)，客觀(guān)上就成了風(fēng)險資產(chǎn)。但是這種風(fēng)險完全可控。一方面，在現行的央行當最后貸款人、銀監會(huì )負責監管的架構下新增了存款保險制度，使過(guò)去的兩道防護欄成了三道。另一方面，征求意見(jiàn)稿明確，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。這足以覆蓋99.63%的存款人的全部存款，而且，儲戶(hù)可以通過(guò)在不同銀行分散存款的方式，讓資產(chǎn)得到安全保護。

　　存款保險制度不僅有助于強化金融安全，還有助于民營(yíng)銀行的快速發(fā)展。目前，盡管民營(yíng)銀行在政策上并無(wú)阻礙，但其發(fā)展進(jìn)程仍受制約。特別是，由于民營(yíng)銀行通常是中小銀行，在信用、競爭力上無(wú)法與傳統大銀行相比，百姓從習慣出發(fā)也不會(huì )輕易將錢(qián)存到民營(yíng)銀行。這就導致存款過(guò)多集中于大銀行，降低了資金使用效率。實(shí)體經(jīng)濟融資難，與銀行放貸結構滯后有直接關(guān)聯(lián)。建立存款保險制度，等于為中小銀行建立了新的信用證，在免除儲戶(hù)擔憂(yōu)的同時(shí)，也為中小銀行與大銀行的競爭創(chuàng )造了公平條件。

　　而一旦銀行業(yè)的公平競爭環(huán)境成熟，那么取消利率市場(chǎng)化的最后一個(gè)限制——存款利率上限也將順理成章。之所以要推動(dòng)利率市場(chǎng)化，就是為了通過(guò)銀行間的有序競爭，改進(jìn)銀行對儲戶(hù)的服務(wù)質(zhì)量，同時(shí)讓資金投放得到更合理的配置。就此而言，存款保險制度的無(wú)限接近，也意味著(zhù)利率市場(chǎng)化的無(wú)限接近。

　　當然，建立銀行存款保險制度的大方向再正確，也仍需夯實(shí)其推進(jìn)的細節。目前，存款保險費率還沒(méi)有制定，對于銀行利潤的影響還不好評估。雖然意見(jiàn)稿確定保費不用儲戶(hù)承擔而由金融機構支付，但銀行是否會(huì )通過(guò)收取其他費用從而讓儲戶(hù)支付成本，值得關(guān)注。此外，如何及時(shí)賠付受損儲戶(hù)，監管可能出現的侵犯儲戶(hù)利益的情況，對于未來(lái)競爭失敗的銀行如何處置，央行、銀監會(huì )、保監會(huì )也面臨協(xié)調的新問(wèn)題。

　　由此也可以期待，金融監管和運行體制在深水區的進(jìn)一步改革，將隨同建立存款保險制度次第展開(kāi)。這本就是金融改革的既定議程。