據銀監會(huì )披露，2014年三季度商業(yè)銀行不良貸款有所上升，不良貸款7669億元，較上季末增加725億元，不良貸款率1.16%，較上季末上升了0.09個(gè)百分點(diǎn)。

　　今年以來(lái)，商業(yè)銀行不良貸款一直呈雙升趨勢，一季度末不良貸款余額6461億元，較年初增加541億元，不良貸款率1.04%，較年初上升0.04個(gè)百分點(diǎn);二季度末不良貸款余額6944億元，較上季末增加483億元，不良貸款率1.08%，較上季末上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。加上三季度，銀行不良貸款創(chuàng )下了近三年來(lái)新高。這種情況引發(fā)了社會(huì )各界的猜測，甚至有人對銀行業(yè)狀況產(chǎn)生了悲觀(guān)情緒。但在筆者看來(lái)，銀行不良貸款雙升反映了當前經(jīng)濟現實(shí)，是一種暫時(shí)“狀態(tài)”，隨著(zhù)經(jīng)濟企穩回升，不良貸款局面會(huì )逐步好轉，大可不必為此悲觀(guān)失望。

　　一方面，要用經(jīng)濟周期的視角來(lái)看待不良貸款問(wèn)題。銀行是一個(gè)順周期行業(yè)，當前我國經(jīng)濟“三期疊加”，經(jīng)濟下行壓力加大，銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現下降，是再正常不過(guò)的事情。隨著(zhù)中國經(jīng)濟增速連續幾個(gè)季度回落，產(chǎn)業(yè)結構性調整必然會(huì )令部分銀行存量信貸出現不良，這不值得大驚小怪。實(shí)體經(jīng)濟融資成本高企狀況改善、房地產(chǎn)市場(chǎng)刺激政策出臺以及地方政府債務(wù)體制改革啟動(dòng)，這些調控和改革政策都有助于緩解資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力。

　　不良貸款增長(cháng)對商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，不見(jiàn)得就是一個(gè)壞事：一是充分暴露了不良貸款，對于銀行業(yè)穩妥、謹慎把握貸款，搞好信貸經(jīng)營(yíng)會(huì )起到一定推動(dòng)作用;二是會(huì )倒逼銀行加快經(jīng)營(yíng)轉型步伐，從過(guò)分依賴(lài)存貸款業(yè)務(wù)向中間業(yè)務(wù)轉型，以提高利率市場(chǎng)化改革的應變能力和水平，從而實(shí)現可持續發(fā)展。

　　另一方面，商業(yè)銀行現有盈利水平和撥備足以消化新增不良貸款。數據顯示，商業(yè)銀行針對信用風(fēng)險計提的減值準備較為充足。三季度末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為18952億元，較上季末增加698億元;撥備覆蓋率為247.15%;貸款撥備率為2.88%，較上季末上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，資本充足率繼續維持在較高水平。三季度末，商業(yè)銀行加權平均核心一級資本充足率為10.47%，較上季末上升0.34個(gè)百分點(diǎn)。上述數據說(shuō)明，目前銀行業(yè)資產(chǎn)充足水平和質(zhì)量較高，撥備覆蓋率也保持在較高水平，整體風(fēng)險抵補和損失吸收能力較強。盈利增速雖有所放緩，但并未改變其穩定增長(cháng)態(tài)勢，盈利增長(cháng)為商業(yè)銀行承受信貸資產(chǎn)損失積累了一定能力。尤其撥貸比指標達到2.88%，是銀監會(huì )推出該項監管指標以來(lái)的最高位，反映商業(yè)銀行風(fēng)險抵補能力不降反升。由此，商業(yè)銀行不良貸款雙升，但仍具較強不良貸款消化功能和抵御風(fēng)險能力，社會(huì )各界不必為此著(zhù)急。

　　再退一步，從不良貸款縱橫向比較看，我國商業(yè)銀行不良貸款尚在可承受、可控制范圍。目前國際上銀行業(yè)不良貸款率大約為1%左右，水平與我國銀行業(yè)相當，而與美國等世界主要經(jīng)濟體3%—5%不良貸款率相比，我國銀行業(yè)不良貸款水平仍處于較低水平。我國銀行業(yè)不良貸款率曾高達20%，當時(shí)我國銀行業(yè)不是商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，而目前市場(chǎng)化機制已建立，銀行業(yè)風(fēng)險抵御能力不斷增強，消化不良貸款能力大為提高。為此，即便不良貸款短期內反彈，銀行也能憑借自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力加以消化，社會(huì )各界不必為此憂(yōu)慮。

　　當然，這不是有意在為銀行粉飾太平，商業(yè)銀行也有兩方面值得注意：有報告顯示，在不良貸款壓力大增情況下，一些銀行出于應付考核等原因，采取了一些延緩措施，對一些“準風(fēng)險”或風(fēng)險項目繼續提供信貸支持，延緩風(fēng)險暴露，在客觀(guān)上加大了信貸風(fēng)險程度。同時(shí)，由于五級分類(lèi)劃分不嚴格，分類(lèi)標準寬泛，容易估高貸款質(zhì)量，掩蓋信貸資產(chǎn)不良程度，從而導致不良貸款被低估，這才是最大的危險。對此，商業(yè)銀行依然不能放松不良貸款化解工作，除嚴格按照國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策要求進(jìn)行信貸布局和投向調整，規范自身同業(yè)業(yè)務(wù)，多向小微、三農、高科技等實(shí)體經(jīng)濟進(jìn)行信貸傾斜、不斷優(yōu)化信貸結構之外，應建立健全不良貸款內部控制機制，切實(shí)防范信貸風(fēng)險，特別防范關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險，減少不必要損失。同時(shí)，按財政部新版《金融企業(yè)呆賬核銷(xiāo)管理辦法》進(jìn)行不良貸款核銷(xiāo);并積極運用信貸資產(chǎn)證券化手段，盤(pán)活存量，優(yōu)化增量，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。