12月15日，銀監會(huì )下發(fā)《關(guān)于鼓勵和引導民間資本參與農村信用社產(chǎn)權改革工作的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)村鎮銀行健康發(fā)展的指導意見(jiàn)》，鼓勵民間資本參與農村信用社產(chǎn)權改革、參與村鎮銀行組建。同時(shí)出臺了《加強農村商業(yè)銀行三農金融服務(wù)機制建設監管指引》和《引導民間資本對農村信用社實(shí)施并購重組》。同一天連續出臺四項重大農金改革新政，在銀監會(huì )過(guò)往歷史上都是少見(jiàn)的。這套農金改革“組合拳”，預示著(zhù)農村金融機構繼續向民資敞開(kāi)大門(mén)，更意味著(zhù)農村金融改革再次提速。

　　銀監會(huì )四項農金改革新政涉及民間資本參與農村信用社改革和村鎮銀行組建、并購重組以及要求農村商業(yè)銀行持續提升服務(wù)三農的特色化、專(zhuān)業(yè)化、精細化能力和水平等多項重大內容。從表面看，似乎為銀監會(huì )主動(dòng)而為之的，但稍作分析，便會(huì )發(fā)現，銀監會(huì )選擇此時(shí)出臺四項政策，有其客觀(guān)背景：一方面，農村信用社改革尚未到位，體制機制仍然不活，支農力度不夠，不少農村信用社存在較高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，功能仍難全面發(fā)揮;村鎮銀行組建速度過(guò)慢，無(wú)法適應日益增長(cháng)支農服務(wù)需求，且本身產(chǎn)權機制也待明確。另一方面，農村金融機構服務(wù)“三農”與中央政府期待差距較大，“三農”和小微企業(yè)融資難、融資貴局面依然沒(méi)有根本改觀(guān)。且明年中央一號文件，可能會(huì )把農村金融改革擺上重要位置。銀監會(huì )此次農金改革的決心、效率和未雨綢繆的超前意識，都值得肯定。

　　銀監會(huì )一天連續出臺四文，對推動(dòng)農村金融改革確實(shí)具“醍醐灌頂”之作用。首先，已有的農村信用社改制如火如荼，緊鑼密鼓地推進(jìn)，但順利實(shí)現“脫胎換骨”總體數量占比依然不高，有全國統計數據為證，截至2014年9月末，全國共組建農村商業(yè)銀行659家，相對于全國2447個(gè)縣級聯(lián)社法人機構，占比僅為26.9%�？梢�(jiàn)，農村信用社改革仍面臨任務(wù)重、壓力大、速度慢等問(wèn)題。為何出現這種情況?原因很簡(jiǎn)單，一是很多農村信用社不良信貸資產(chǎn)占比高、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險大，改制成農商行面臨現實(shí)障礙，且原有制度又不允許農村信用社并購重組，使相當比例的農村信用社面臨“半死不活”狀態(tài)，民間資本面對這些農村信用社也是望而卻步，不敢輕易涉足。因此，銀監會(huì )發(fā)文民間資本參與農村信用社改革，以增資擴股方式進(jìn)一步擴大民間資本參與度為切入點(diǎn)，著(zhù)力提高股權結構中民間資本占比、法人股東占比和優(yōu)質(zhì)股東占比;并對歷史因素導致國有資本持股比例較高的，逐步通過(guò)增資擴股、股權轉讓等方式稀釋減持，確保民間資本在總資本中始終保持絕對主導地位，調動(dòng)民資參與農村信用社改革的積極性和主動(dòng)性，為農村信用社改革注入了新活力。積極支持各類(lèi)優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)對農村信用社問(wèn)題機構實(shí)施并購重組，并規定單家企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方合并持股比例由原來(lái)的10%放寬至20%，對促進(jìn)農村信用社產(chǎn)權改革、挽救高風(fēng)險機構命運給予有利的政策。

　　銀監會(huì )此次政策規定，加大村鎮銀行推進(jìn)力度，引進(jìn)新的民間資本等方式，穩步提高民間資本持股比例。

　　四項農金改革新政也存遺憾之處，那就是依然沒(méi)有使民資參與農村金融改革完全到位。如果再進(jìn)一步允許民資在并購重組農村信用社中，完全實(shí)現高風(fēng)險農村信用社機構民營(yíng)私有化，可能對民資有更大的吸引力和誘惑力，農村信用社改革的出路會(huì )更加清晰、更加寬廣。