對操縱股價(jià)行為要重拳打擊
2014-12-22    作者:余豐慧    來(lái)源:證券時(shí)報
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  12月19日,證監會(huì )新聞發(fā)言人張曉軍說(shuō),近期,證監會(huì )依托大數據系統,強化了針對市場(chǎng)操縱線(xiàn)索篩查和調查工作。目前,已對涉嫌操縱中科云網(wǎng)、百圓褲業(yè)、九鼎新材等18只股票的涉案機構和個(gè)人立案調查。

  近期股市火爆。從經(jīng)濟基本面看,圍繞讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮主導作用,旨在激活整個(gè)經(jīng)濟內生動(dòng)力的新一輪改革正在加速推進(jìn),政府大力度放權市場(chǎng)、減稅降費政策雖然落實(shí)難度非常之大,但這種預期還是傳導給了資本市場(chǎng),形成利好。從外部來(lái)看,美國經(jīng)濟強勁復蘇給中國未來(lái)出口經(jīng)濟帶來(lái)一絲轉機,也成為市場(chǎng)預期利好信號。

  更加重要的是,央行定向降準、全面降息、持續再貸款等全面放水貨幣信貸,幾乎全部進(jìn)到了股市里。這是這一輪行情的直接原因。加之,券商融資融券高杠桿融資的資金,對整個(gè)行情推波助瀾。在這種情況下,各種投資投機炒作行為必然泥沙俱下,其中包括人造噱頭,散步虛假信息;內幕交易、老鼠倉;操縱股價(jià)、操縱市場(chǎng)等嚴重擾亂市場(chǎng)、誤導投資者、侵害市場(chǎng)公平公正原則的違法違紀行為。

  證券市場(chǎng)操縱行為,是指行為人以不正當手段,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量,擾亂證券市場(chǎng)秩序的行為!蹲C券法》第77條認定了“單獨或者通過(guò)合謀,集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續買(mǎi)賣(mài),操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量”等四種手段操縱證券市場(chǎng)行為。證監會(huì )印發(fā)的《證券市場(chǎng)操縱行為認定指引(試行)》利用九章篇幅對操縱證券市場(chǎng)行為進(jìn)行了詳細認定。

  操縱證券市場(chǎng)行為嚴重破壞三公原則,損害投資者利益,是引發(fā)資本市場(chǎng)系統性風(fēng)險的常見(jiàn)因素之一,危害巨大、后果嚴重,是《證券法》、《刑法》中明確禁止、規制的違法犯罪行為。但歷來(lái)的打擊行動(dòng),并未徹底遏制這種犯罪行為的高發(fā)態(tài)勢。目前,發(fā)現的涉嫌操縱中科云網(wǎng)、百圓褲業(yè)、九鼎新材等18只股票,一方面一次性發(fā)現這么多,盡管如此,但應該還只是冰山一角。操縱市場(chǎng)等違法違規行為在火爆行情誘惑下已經(jīng)大面積集中抬頭,很多還是假借著(zhù)市值管理的名義進(jìn)行。

  為了市場(chǎng)的健康發(fā)展,必須重拳打擊操縱股價(jià)等違法行為。必須清醒認識到,道高一尺,魔高一丈。查處操縱市場(chǎng)、操縱股價(jià)等違法行為必須要有新思維和新手段,比如:大數據就是互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟出現的最有效手段。交易大數據不僅可以分析市場(chǎng)動(dòng)態(tài)動(dòng)向等情況,而且完全可以利用背后積累的大數據實(shí)現對證券市場(chǎng)交易行為的全方位、無(wú)縫隙監管監督,所有交易行為都逃脫不了大數據的法眼。

  在公布對18只股票的涉案機構和個(gè)人立案調查后,我們希望加快查處進(jìn)度,盡快公布查處結果,盡快依照《證券法》從嚴從重從快處理,盡快給證券市場(chǎng)和廣大投資者一個(gè)說(shuō)法,給投資者創(chuàng )造一個(gè)公平公正的投資環(huán)境。

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