一場(chǎng)席卷基金、私募、保險和券商等機構的“老鼠倉”稽查風(fēng)暴，讓長(cháng)期在資本市場(chǎng)吞噬投資者財富的各類(lèi)“老鼠”人人自危。在“捕鼠神器”大數據系統助力之下，證監會(huì )自去年9月以來(lái)已立案調查“老鼠倉”案件41起，涉及20家各類(lèi)金融機構，39名個(gè)人被移送公安機關(guān)。

　　從披露的信息來(lái)看，“老鼠倉”在整個(gè)金融鏈條上都有跡可循，從傳統的公募基金、券商資管部門(mén)，到保險公司旗下資產(chǎn)管理公司，再到托管銀行工作人員，“碩鼠”無(wú)處不在。雖說(shuō)在大數據監測的“照妖鏡”下，一些違規人員現了“鼠影”，但這并不意味著(zhù)所有違規行為都得到了懲治。

　　由于“老鼠倉”操作本身隱蔽性極強，鏈條覆蓋面廣，客戶(hù)遭受的往往是難以察覺(jué)的隱性損失，極易在市場(chǎng)波動(dòng)中隱沒(méi)，所以，發(fā)現此類(lèi)違法行為的難度極大。又加之不同類(lèi)型金融機構的從業(yè)人員，面臨不同的監管制度，多頭監管易讓部分別有用心之人鉆空子。以近期保險業(yè)曝出的多起“老鼠倉”為例，保險機構雖然公開(kāi)參與證券市場(chǎng)交易，但沒(méi)有明文禁止從業(yè)人員進(jìn)行證券投資，通過(guò)親屬、朋友等的賬戶(hù)過(guò)橋走賬，成了相關(guān)人員“老鼠倉”操作的常見(jiàn)手法。

　　可見(jiàn)，對于“老鼠倉”的監管，除了不斷提升技術(shù)層面的“治標”手段外，還需要在“治本”上下足工夫。

　　一方面，需加大對“老鼠倉”等違法行為的查處力度，重典治亂，加大民事賠償責任，引進(jìn)公益訴訟，引入懲罰性賠償，并且在對違法者嚴懲不貸的同時(shí)，必須鏟除老鼠倉生存的土壤和溫床，改變基金、私募、保險和券商等機構無(wú)需為“老鼠倉”擔責的狀況，讓其擔負連帶責任，促使機構加強內控制度。

　　另一方面，各個(gè)金融監管部門(mén)還應群策群力，勁往一處使，統一監管標準，有必要時(shí)聯(lián)合執法，形成完整的體制機制“保障鏈條”，集中力量對付那些露出馬腳的“大老鼠”。此外，資產(chǎn)管理業(yè)還需完善內部治理規則，形成誠信的市場(chǎng)環(huán)境，鼓勵客戶(hù)以“用腳投票”的方式監督潛在的“老鼠倉”行為，金融機構的相關(guān)從業(yè)人員也要常懷對法律的敬畏之心，恪守職業(yè)道德。只有從制度至監管、從金融公司風(fēng)控到基金經(jīng)理職業(yè)操守的各個(gè)方面均加以提高完善，才能真正做到保護眾多投資者的利益，維護市場(chǎng)根基，維護資本市場(chǎng)健康發(fā)展。