從P2P網(wǎng)絡(luò )貸款概念引入到目前，我國P2P網(wǎng)絡(luò )貸款規模已成長(cháng)為全球首位，這并非偶然。我國擁有發(fā)展P2P平臺的肥沃土壤，金融壓抑、網(wǎng)絡(luò )應用普及、網(wǎng)絡(luò )購物潮流等現實(shí)條件，均將給予P2P平臺廣闊發(fā)展空間。正因為如此，社會(huì )資本投資P2P平臺的熱情依然高漲，預期今年我國P2P平臺數量或將達到創(chuàng )紀錄的4000余家，未來(lái)市場(chǎng)潛力巨大。

　　我國P2P平臺客戶(hù)基礎堅實(shí)。P2P平臺穩健運行，需要從資金供求兩個(gè)方面得到強力支撐。從資金需求方看，金融壓抑使得我國絕大多數草根階層融資需求得不到滿(mǎn)足。傳統金融機構經(jīng)營(yíng)成本較高，小額分散融資需求并不符合其成本收益對經(jīng)營(yíng)的約束。從資金供應方看，我國居民投資理財渠道不僅總體狹窄，而且還有準入門(mén)檻，草根階層小額資金投資渠道大多被限制在低收益銀行存款領(lǐng)域，潛在投資需求巨大。支付寶在短短時(shí)間內迅速做大到5000多億規模，主要還是迎合了我國居民巨大的小額資金投資需求。金融壓抑的一個(gè)客觀(guān)結果，就是低收入人群低補貼中高收入人群。P2P平臺是實(shí)現普惠金融的重要途徑，有利于扭轉這種畸形利益分配關(guān)系，因而有巨大的發(fā)展潛力。截至2014年12月末，我國個(gè)人存款規模達到50.78萬(wàn)億元，若按照二八定律來(lái)測算草根階層存款規模，大約存在10萬(wàn)億元的投資需求。同時(shí)，我國實(shí)有個(gè)體工商戶(hù)超過(guò)4800萬(wàn)戶(hù)，假定平均每個(gè)個(gè)體工商戶(hù)有2萬(wàn)元融資需求，那么全國融資規�？蛇_9600億元，即使只有1/4的個(gè)體工商戶(hù)有融資需求，全國融資規模也能達到2400億元。正因為我國草根階層金融服務(wù)潛力巨大，推動(dòng)P2P平臺業(yè)務(wù)規模迅速擴張。據“網(wǎng)貸之家”監測統計，過(guò)去一年，我國P2P平臺累計實(shí)現網(wǎng)絡(luò )貸款規模超過(guò)2500億元，投資與借款人數成倍增長(cháng)。

　　而網(wǎng)絡(luò )經(jīng)濟規模擴大將為P2P平臺注入持久動(dòng)力。截至2014年12月末，我國網(wǎng)民規模已經(jīng)達到6.49億人，人均每天上網(wǎng)時(shí)間約3.7小時(shí)。2014年，我國互聯(lián)網(wǎng)廣告市場(chǎng)規模超過(guò)1500億元，同比增長(cháng)56.5%;網(wǎng)上零售額達2.8萬(wàn)億元，同比增長(cháng)49.7%;社會(huì )零售品消費市場(chǎng)“電商化”比重首次超過(guò)10%。目前，我國網(wǎng)上經(jīng)濟活動(dòng)日益活躍，網(wǎng)上經(jīng)濟交易信息數據呈現出海量增長(cháng)，這不僅推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)征信市場(chǎng)發(fā)展，而且還為P2P平臺運用大數據技術(shù)分析借款人信息奠定堅實(shí)基礎。網(wǎng)絡(luò )交易活動(dòng)所產(chǎn)生的資金缺口可以通過(guò)P2P平臺得到彌補。更重要的是，當經(jīng)濟活動(dòng)從線(xiàn)下逐步向線(xiàn)上轉移，勢必將引發(fā)傳統金融變革，激發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展熱情。

　　目前我國P2P平臺的問(wèn)題還不少。由于我國互聯(lián)網(wǎng)征信市場(chǎng)尚在開(kāi)發(fā)，社會(huì )信用體系建設還不完善，線(xiàn)上審核借款人信用信息幾乎沒(méi)有可能，線(xiàn)下認證大大增加了平臺經(jīng)營(yíng)成本，導致借款利率上升，加劇信用風(fēng)險。同時(shí)，行業(yè)門(mén)檻準入較低，為不法分子利用P2P平臺大肆進(jìn)行非法集資和非法金融業(yè)務(wù)創(chuàng )造便捷機會(huì )，造成惡劣社會(huì )影響。還有，我國多數P2P平臺客戶(hù)漫天撒網(wǎng)，沒(méi)有進(jìn)行市場(chǎng)細分，也未通過(guò)特定社交網(wǎng)絡(luò )形成固定客戶(hù)群體，也顯著(zhù)增加平臺信用風(fēng)險暴露。此外，P2P信息極為不透明，不僅借款人信息不透明，而且平臺自身信息發(fā)布也不透明，易侵犯金融消費權益，也為后續維權、債務(wù)糾紛、資產(chǎn)保全等帶來(lái)諸多困難。最重要的是，資金流向缺乏監管，不少P2P平臺慢慢從信息中介變?yōu)樾庞弥薪�，對融資提供擔�；虺兄Z，觸犯了國家法律法規。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物，幾乎沒(méi)有成熟監管經(jīng)驗可供復制，各國金融管理當局也在觀(guān)察與摸索，我國也不例外。綜合各方面情況分析，P2P平臺將有望納入規范運營(yíng)軌道，這對當前P2P平臺破除無(wú)序競爭實(shí)現穩健經(jīng)營(yíng)將是重大利好。同時(shí)，部分地區為加強行業(yè)自律，推動(dòng)成立P2P協(xié)會(huì )，也將有助于行業(yè)健康運營(yíng)。外部監管只是提供P2P平臺公平有序的競爭環(huán)境，平臺自身發(fā)展需要加快構建成熟商業(yè)模式。就目前經(jīng)營(yíng)環(huán)境，P2P平臺需要加強與電商合作，為從事網(wǎng)絡(luò )銷(xiāo)售的個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)提供融資支持，也同時(shí)降低自身信用審核成本。P2P平臺也需要得到傳統金融力量的參與。從根本上說(shuō)，信用審核是P2P平臺的核心競爭力。在這方面，傳統金融機構有長(cháng)期業(yè)務(wù)積淀，也培養出一支成熟隊伍，P2P要健康成長(cháng)無(wú)疑需要借助這些傳統金融機構的優(yōu)勢。