●過(guò)去，我國對銀行倒閉采取一概由政府兜底的“隱性擔�！狈绞�，對財政造成巨大壓力，不具可持續性；使得市場(chǎng)競爭機制難以充分發(fā)揮作用，扭曲市場(chǎng)資源配置，誘發(fā)銀行業(yè)道德風(fēng)險；給公眾發(fā)出錯誤信號，使其對政府干預形成不恰當的過(guò)高預期。
●存款保險制度之于當下中國，其價(jià)值不僅在于變“隱性擔�！睘椤帮@性擔�！�，也不僅在于讓銀行業(yè)多一道“緊箍咒”，更在于明確政府與銀行、政府與市場(chǎng)的界限，讓政府的歸政府，市場(chǎng)的歸市場(chǎng)。
●銀行業(yè)金融機構破產(chǎn)制度應盡快出臺，保險賠付的啟動(dòng)時(shí)點(diǎn)、存保機構的介入力度、代位求償的實(shí)現途徑等一系列問(wèn)題，都需要相應的破產(chǎn)程序和規則來(lái)加以明確。
2015年3月31日，熱議已久的《存款保險條例》正式公布（國務(wù)院令第660號），并將自2015年5月1日起施行。這標志著(zhù)我國醞釀20余年的存款保險制度最終得以建立。
給存款上保險的制度
按照《存款保險條例》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》）的規定，所有在我國境內設立的商業(yè)銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機構（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投保機構”），均應按照《條例》規定投保存款保險。而所謂存款保險，是指投保機構向存款保險基金管理機構（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“存保機構”）交納保費，形成存款保險基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“存�；稹保�，存保機構按照《條例》規定向存款人償付被保險存款，并采取必要措施維護存款以及存�；鸢踩闹贫�。
簡(jiǎn)而言之，存款保險是一種保險，保險標的是存款，投保人是銀行業(yè)金融機構，保險人是專(zhuān)門(mén)的存保機構，被保險人則是存款人。
我國存款保險制度的內容與特點(diǎn)
從《條例》的相關(guān)規定看，我國的存款保險制度有以下主要內容和特點(diǎn)：
第一，投保機構僅限在我國境內設立的銀行業(yè)金融機構，即作為中國法人的銀行業(yè)金融機構，包括中外合資銀行和外商獨資銀行，但不包括外國銀行在華分支機構。承保范圍是投保機構吸收的全部存款，既包括人民幣存款也包括外幣存款，既包括個(gè)人儲蓄存款也包括單位存款；但為防范道德風(fēng)險，將金融機構同業(yè)存款和投保機構高管人員在本機構的存款排除在承保范圍之外。
第二，存�；鸬膩�(lái)源主要是投保機構繳納的保費，另外還包括在投保機構清算中分配的財產(chǎn)以及存保機構對基金的運用和投資所得收益，存款人無(wú)須承擔繳付義務(wù)。同時(shí)，對不同投保機構，由存保機構根據其經(jīng)營(yíng)管理狀況、風(fēng)險狀況等因素，確定和適用不同的費率。
第三，在投保機構破產(chǎn)、被撤銷(xiāo)或者被存保機構接管時(shí)，存款人即可要求存保機構先行賠付。存保機構應在7個(gè)工作日內進(jìn)行賠付。賠付范圍為存款人在投保機構全部存款的本金和利息，同一存款人在同一投保機構的存款的賠付上限為人民幣50萬(wàn)元。需要注意的是，存�；鸬馁r付是以賬戶(hù)而非人頭為標準，亦即50萬(wàn)元的賠付上限是針對存款人在一家銀行的全部存款；如果在多家銀行開(kāi)立有賬戶(hù)，則分別享有50萬(wàn)元的賠付上限。
第四，存保機構對存款人進(jìn)行賠付后，在償付金額范圍內取得對投保機構的代位求償權，受償順序與存款人相同。而存款人超過(guò)賠付上限的存款，可繼續從投保機構清算財產(chǎn)中受償。
第五，存保機構參加金融監管協(xié)調機制，對投保機構承擔一定的監督管理職責，有權要求投保機構報送必要信息或者向投保機構發(fā)出風(fēng)險警示，出現嚴重情形時(shí)還可建議銀監會(huì )對投保機構采取接管、重組、撤銷(xiāo)等風(fēng)險處置措施。
存款保險制度的功能與價(jià)值
存款保險制度由美國在大蕭條后出臺的1933年《銀行法》所首創(chuàng )，為恢復金融秩序、重振公眾信心起到了重要作用。其后各國紛紛效法，目前全世界已有110多個(gè)國家和地區建立了不同形式的存款保險制度。
存款保險制度的基本功能有二：
一是在銀行破產(chǎn)或者因其他原因處置清算時(shí)對存款人及時(shí)進(jìn)行賠付，保護存款人尤其是中小存款人的正當權益；二是維持公眾對銀行業(yè)的信心，防止出現恐慌性擠兌和系統性風(fēng)險，維護金融體系穩定。就其運行效果而言，存款保險制度還能起到促使存款人在不同銀行之間合理配置資產(chǎn)、監督銀行合理審慎經(jīng)營(yíng)等作用。
銀行業(yè)市場(chǎng)化的“安全網(wǎng)”
我國存款保險制度當然也具備上述功能，但我國銀行業(yè)的一個(gè)基本特點(diǎn)是國有銀行占絕對主體地位，公眾長(cháng)期以來(lái)將銀行信用與政府信用混同，認為銀行不會(huì )倒閉，即使倒閉政府也會(huì )“埋單”。
事實(shí)上，我國過(guò)往撤銷(xiāo)和處置個(gè)別銀行業(yè)金融機構時(shí)，出于穩定考慮也確實(shí)采取財政全額負擔的方式。這種不加區分、一概由政府兜底的“隱性擔�！狈绞酱嬖谌齻�(gè)主要問(wèn)題：一是對財政造成巨大壓力，不具可持續性；二是使得市場(chǎng)競爭機制難以充分發(fā)揮作用，扭曲市場(chǎng)資源配置，誘發(fā)銀行業(yè)道德風(fēng)險；三是給公眾發(fā)出錯誤信號，使其對政府干預形成不恰當的過(guò)高預期。
十八屆三中全會(huì )《關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》明確提出，要使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，要加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化。目前我國已經(jīng)取消貸款利率限制，存款利率全面放開(kāi)也已漸行漸近。從其他國家的經(jīng)驗看，取消存款利率限制對金融市場(chǎng)和金融秩序的沖擊要大過(guò)取消貸款利率限制，是利率市場(chǎng)化過(guò)程中最重要、最關(guān)鍵的一環(huán)。
取消存款利率限制后，銀行業(yè)金融機構特別是在資金規模和實(shí)力上不占優(yōu)勢的中小銀行，會(huì )傾向于以高利率來(lái)吸引存款人、提高競爭力，而超出銀行合理承受范圍的不適當的高利率將會(huì )顯著(zhù)增加銀行破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險。存款保險制度恰恰提供了這里所需要的“安全網(wǎng)”。在政府簡(jiǎn)政放權的大背景下，在利率市場(chǎng)化箭在弦上之際，存款保險制度的出臺可謂適逢其時(shí)。
在這個(gè)意義上，存款保險制度之于當下中國，其價(jià)值不僅在于變“隱性擔�！睘椤帮@性擔�！�，也不僅在于讓銀行業(yè)多一道“緊箍咒”，更在于明確政府與銀行、政府與市場(chǎng)的界限，讓政府的歸政府，市場(chǎng)的歸市場(chǎng)。
存款保險制度會(huì )產(chǎn)生什么影響
在銀行業(yè)充分競爭、存款人“買(mǎi)者自負”的自由市場(chǎng)體制下，存款保險制度無(wú)疑會(huì )增強公眾對銀行業(yè)的信心。
但在我國，由于銀行與政府傳統上的密切關(guān)系而造成的“信用混同”，以及過(guò)往“隱性擔�！弊龇ńo存款人形成的高位預期，存款保險制度在增強公眾信心方面恐怕作用有限。甚至在一定程度上，存款保險制度反而會(huì )因為把隱性擔保顯性化，讓存款人意識到“原來(lái)銀行也是會(huì )破產(chǎn)的”，從而在短期內降低公眾對銀行業(yè)的信心，使得部分存款分流向資本市場(chǎng)或其他投資渠道。但即使出現這種情況，無(wú)疑也是一種“撥亂反正”的良性影響。
長(cháng)期來(lái)看，存款保險制度有助于形成銀行業(yè)自我保障、自我約束的市場(chǎng)化機制，降低經(jīng)營(yíng)者恣意妄為的道德風(fēng)險。畢竟，羊毛出在羊身上，存�；鸬拇箢^來(lái)自銀行業(yè)金融機構繳付的保費，而且基于差別費率原則，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險越高，保費也就越高。
不僅如此，在賠付設定上限、不再全額兜底的情況下，存款人將會(huì )更加關(guān)注存款銀行的資信、經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險狀況，更加傾向于選擇高信用、低風(fēng)險的優(yōu)質(zhì)銀行，使得優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機制更好發(fā)揮作用。
相應破產(chǎn)制度應盡快出臺
需要指出的是，目前的存款保險制度存在著(zhù)一個(gè)明顯的不足，那就是沒(méi)有銀行業(yè)金融機構破產(chǎn)制度與之配套。銀行破產(chǎn)倒閉是適用存款保險制度的基本情形，諸如保險賠付的啟動(dòng)時(shí)點(diǎn)、存保機構的介入力度、代位求償的實(shí)現途徑等一系列問(wèn)題，都需要相應的破產(chǎn)程序和規則來(lái)加以明確。
由于金融機構破產(chǎn)的特殊性和復雜性，2006年《破產(chǎn)法》沒(méi)有對之做出具體規定，而是授權國務(wù)院對金融機構破產(chǎn)制定實(shí)施辦法。鑒于存款保險制度與銀行業(yè)金融機構破產(chǎn)制度之間的密切關(guān)系，理想的做法是二者同步制定、同時(shí)推出�，F在由于客觀(guān)情況的需要，《條例》已經(jīng)先行出臺。為了避免增加日后制度協(xié)調的難度，應當盡快制定完成并出臺銀行業(yè)金融機構破產(chǎn)制度，二者相得益彰，形成制度合力。
�。ㄗ髡呦抵袊缈圃簢H法所研究員）
