6月24日，國務(wù)院常務(wù)會(huì )議通過(guò)《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案(草案)》，草案借鑒國際經(jīng)驗，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過(guò)75%的規定，將存貸比由法定監管指標轉為流動(dòng)性監測指標。會(huì )議稱(chēng)，這將有利于完善金融傳導機制，增強金融機構擴大“三農”、小微企業(yè)等貸款的能力。
能提升銀行放貸能力，降低社會(huì )融資成本
存貸比是指商業(yè)銀行貸款余額與存款余額的比值。存貸比指標設置的初衷是，一家銀行能放多少貸款，首先得看吸收了多少存款，只有在存款充裕的情況下，才能有效控制信貸風(fēng)險。因此，為了防止銀行信貸過(guò)度擴張帶來(lái)的風(fēng)險，現行商業(yè)銀行法規定最高存貸比例為75%，也就是說(shuō)銀行每吸收100元存款，最多只能貸出75元，75%成為商業(yè)銀行不能逾越的一道監管“紅線(xiàn)”。
然而隨著(zhù)銀行業(yè)資產(chǎn)、負債結構日趨多元化，存貸比指標難以全面反映銀行的流動(dòng)性，反倒是放大了存款的波動(dòng)性。為了達到存貸比監管指標，年中歲末，甚至是季末、月末，銀行為了“沖時(shí)點(diǎn)”，往往展開(kāi)“拉存款”戰，導致存款大騰挪。
“此次取消存貸比監管指標，能降低商業(yè)銀行負債成本，沒(méi)有硬性指標后，商業(yè)銀行特別是存貸比較高的中小銀行，在不影響銀行整體流動(dòng)性的情況下，就不需要再高息攬存，可以降低其負債成本，從而有助于降低企業(yè)貸款利率以及整個(gè)社會(huì )融資成本�！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟學(xué)家連平說(shuō)。
取消存貸比還能提升部分中小銀行的信貸投放能力。銀監會(huì )數據顯示，今年一季度末，銀行業(yè)金融機構存貸比為65.67%�！半m然全行業(yè)存貸比遠低于監管紅線(xiàn)，但是現在部分股份制銀行和不少城商行存貸比接近甚至超過(guò)了75%。存貸比取消后，能直接釋放他們的信貸投放空間。而這些銀行的主要客戶(hù)就是‘三農’和小微企業(yè)，這將增強金融機構對薄弱環(huán)節的信貸支持，降低其融資成本�！焙阖S銀行戰略與創(chuàng )新部研究員鐘華說(shuō)。
此外，取消存貸比也能為利率市場(chǎng)化創(chuàng )造有利條件。連平分析說(shuō)，利率市場(chǎng)化初期往往會(huì )由于市場(chǎng)流動(dòng)性緊張，導致利率水平上升。取消存貸比考核后，銀行不用再花大力氣去拉存款，而是可以直接從貨幣市場(chǎng)拆借資金，打通了貨幣市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)，資金流動(dòng)也會(huì )更暢通，整個(gè)社會(huì )流動(dòng)性相對寬裕，有助于利率市場(chǎng)化順利推進(jìn)。
銀行流動(dòng)性仍受監測
取消存貸比能否釋放更多的資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟?“近一段時(shí)間以來(lái)，經(jīng)濟下行壓力加大，企業(yè)有效信貸需求不足，加之銀行的風(fēng)險偏好較低，出現‘惜貸’‘慎貸’的現象，因此短期來(lái)看，并不會(huì )帶來(lái)貸款的大幅增加�！边B平說(shuō)，“但從長(cháng)遠來(lái)看，信貸資金還是相對稀缺的，社會(huì )總體信貸需求旺盛。未來(lái)隨著(zhù)經(jīng)濟運行好轉，信貸需求上升，取消存貸比的效應會(huì )逐步顯現，這將對‘穩增長(cháng)’有重要的、積極的利好�！�
存貸比監管指標取消后，銀行能否遏制放貸沖動(dòng)?連平說(shuō)，未來(lái)“存貸比”仍然會(huì )作為流動(dòng)性監測指標，同時(shí)根據巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，銀行監管引入了流動(dòng)性風(fēng)險管理指標、流動(dòng)性覆蓋率等一系列新的指標，能全面監測銀行的流動(dòng)性，而且央行和監管部門(mén)也有很多手段來(lái)懲戒商業(yè)銀行的過(guò)度信貸投放行為，所以到時(shí)候銀行不會(huì )毫無(wú)節制亂放貸款。
有數據統計，目前美國銀行業(yè)金融機構存貸比在75%左右。
“新的資本充足率、動(dòng)態(tài)撥備率、杠桿率和流動(dòng)性比率等監管指標在很大程度上可以替代存貸比的管理，可以淡化存貸比的監管作用。隨著(zhù)利率市場(chǎng)化加快推進(jìn)，將存貸比從監管指標轉為流動(dòng)性監測指標，更加有利于商業(yè)銀行通過(guò)資產(chǎn)負債管理促進(jìn)商業(yè)銀行轉型，加大對實(shí)體經(jīng)濟的支持力度�！泵裆y行研究院首席研究員溫彬說(shuō)。
