6月12日滬指達到5178點(diǎn),此后股指開(kāi)始下跌。到6月30日滬指跌到3847點(diǎn),12個(gè)交易日滬指暴跌1300多點(diǎn)。這次股指暴跌已經(jīng)不是正常的市場(chǎng)調整,而是有人精準選擇時(shí)點(diǎn),違法做空A股市場(chǎng)。
做空武器來(lái)自哪里?
引媒體報道:“同花順iFind統計數據顯示,今年上半年,近1300家上市公司大股東及高管減持股票市值近5000億元,相當于去年全年減持金額2512億元的2倍,更遠遠超過(guò)上波大牛市2007年的24.81億及2008年的19.99億,掀起了史上最大規模減持潮。這一瘋狂套現減持的局面在5月和6月更是升溫,5月以來(lái),滬深兩市凈減持金額近2000億元。2015年6月僅上半月,上市公司高管減持市值已達1600億元!
減持套現的上市公司大股東及高管是這輪牛市最大的受益者。大規模集中減持套現5000億元,意味著(zhù)這些上市公司大股東及高管的共識是看空公司的經(jīng)營(yíng)前景。
正是這些上市公司大股東及高管集中減持套現5000億元引爆了股指暴跌。
中國證監會(huì )批準滬深300股指期貨合約自2010年4月16日起正式上市交易。2010年3月30日,上證所、深交所分別發(fā)布公告,2010年3月31日起正式開(kāi)通融資融券交易系統,融資融券業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)。
證監會(huì )批準股指期貨和融資融券業(yè)務(wù),目的是激活2008年以來(lái)低迷的股市。但是,這些金融杠桿工具不僅沒(méi)有激活股市,反而成了這輪牛市的殺手。
美國允許使用金融杠桿工具,但是德國至今不允許使用金融杠桿工具。目前,A股市場(chǎng)還是一個(gè)新興市場(chǎng),證監會(huì )的監管能力還不足以掌控金融杠桿工具,在這種條件下,開(kāi)放金融杠桿工具,無(wú)疑給違法做空A股市場(chǎng)的人提供了武器。
目前,有一種說(shuō)法,認為這輪牛市是政策市,是管理層忽悠起來(lái)的。這種說(shuō)法是不了解管理層的!如果管理層真有本事把這輪牛市忽悠起來(lái),那就有本事控制住股市的“瘋!焙汀梆I熊”。
本輪牛市的啟動(dòng)與政府有一定關(guān)系的就是反腐敗。反腐敗消除了中國經(jīng)濟轉型道路上的絆腳石,被腐敗壓制的“中國創(chuàng )造”終于能夠迸發(fā)出巨大的市場(chǎng)力量,正是這排山倒海的市場(chǎng)力量啟動(dòng)了本輪牛市,所以本輪牛市是任何人無(wú)法阻擋的,我們只能順勢而為。
嚴懲違法做空者
最近,北京藍天白云成為常態(tài),有人認為這是制造業(yè)開(kāi)工不足(工業(yè)景氣不足)的結果。鋼鐵、水泥、造紙、化纖等高耗能、高污染行業(yè)出現開(kāi)工不足,甚至大批企業(yè)倒閉,不意味著(zhù)我國經(jīng)濟發(fā)展低迷。這些傳統行業(yè)不是產(chǎn)能過(guò)剩,而是部分產(chǎn)能已經(jīng)過(guò)時(shí),必須淘汰,市場(chǎng)不需要這些產(chǎn)能制造的過(guò)時(shí)產(chǎn)品。
隨著(zhù)我國經(jīng)濟發(fā)展方式的轉變,評價(jià)宏觀(guān)經(jīng)濟發(fā)展狀況的指標也應該隨之變化。例如,格力電器在廠(chǎng)區里使用太陽(yáng)能中央空調,這些太陽(yáng)能中央空調的能源成本是零。作為全球最大的空調制造商,按照傳統的GDP計算方法,現在格力電器創(chuàng )造的GDP肯定比以前使用火力發(fā)電能源時(shí)要少。
30年前,以鄉鎮企業(yè)為代表的“中國制造”,雨后春筍般地在中國迅速發(fā)展壯大,成為當時(shí)中國經(jīng)濟發(fā)展的推動(dòng)力,F在我國正在從“中國制造”向“中國創(chuàng )造”迅速轉變。機器人和鋼研高納等上市公司會(huì )以比30年前鄉鎮企業(yè)還要快的增長(cháng)速度,迅速發(fā)展壯大起來(lái)。隨著(zhù)機器人和鋼研高納等“中國創(chuàng )造”的崛起,這輪牛市順勢而起。
目前,證監會(huì )必須嚴厲查處違法做空中國股市者。這次股災很快會(huì )過(guò)去,即使沒(méi)有管理層救市,市場(chǎng)的力量很快會(huì )使股指重回升勢,因為股指暴跌使很多股票變得很便宜。