●農村金融系統性風(fēng)險較嚴重
　　●發(fā)展農業(yè)保險降低自然風(fēng)險
　　●應穩步發(fā)展農產(chǎn)品期貨市場(chǎng)
　　●加快創(chuàng )新農村信貸抵押制度

　　系統性風(fēng)險是指由基本經(jīng)濟因素的不確定性引起的、無(wú)論經(jīng)營(yíng)者采取何種措施都無(wú)法化解的風(fēng)險。我國農村金融的系統性風(fēng)險比較嚴重。
　　這主要是由以下幾個(gè)方面的因素引起的：首先，農作物的生長(cháng)周期較長(cháng)，從種植到收獲，市場(chǎng)價(jià)格可能發(fā)生很大變化。其次，我國是世界上自然災害最嚴重的國家之一，災害種類(lèi)多、發(fā)生頻率高、分布地域廣、造成損失大。進(jìn)入２０世紀９０年代以來(lái)，受地球變暖等諸多因素的影響，自然風(fēng)險已成為影響農業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。第三，在農村信貸中缺乏有效的抵押品。我國農村土地集體所有，農民承包的集體所有荒地的土地使用權可以抵押，鄉（鎮）村企業(yè)的廠(chǎng)房等建筑物占用范圍內的集體土地使用權可以做抵押，除了這些，其它的都不能作為抵押品；農民的房屋是農民的基本生活資料，難以用來(lái)作抵押品，農民住房的宅基地不能做抵押；農戶(hù)的生產(chǎn)性財產(chǎn)，比如果樹(shù)、奶牛等也不能作為抵押品。第四，農村借款人地理分布分散，生產(chǎn)規模小，財務(wù)和會(huì )計制度建設薄弱，信息透明度低，企業(yè)內部治理不健全，因此，農村信貸市場(chǎng)的信息不對稱(chēng)現象比較嚴重。第五，農戶(hù)既是一個(gè)生產(chǎn)單位，又是一個(gè)生活單位，既需要生產(chǎn)性借款，又需要生活性借款，比如蓋房、教育、醫療、日常支出等。生活性借款的償還缺少保障，很容易出現償還難的問(wèn)題。
　　降低農村金融的系統性風(fēng)險是一項系統工程，需要重點(diǎn)推進(jìn)以下幾個(gè)方面的工作：

一、大力發(fā)展農業(yè)保險，分
散和降低農業(yè)生產(chǎn)的自然風(fēng)險

　　農業(yè)保險是ＷＴＯ成員國支持本國農業(yè)的基本手段之一，是分散農業(yè)生產(chǎn)的自然風(fēng)險、進(jìn)而分散農村金融風(fēng)險的一種經(jīng)濟補償制度，這是一項基礎性的工作。
　　財政補貼是發(fā)展農業(yè)保險的重要保障，如果沒(méi)有政府補貼，無(wú)論搞什么模式，其作用都很有限。從我國財力出發(fā)，財政補貼應堅持基本保障的原則，保險標的應主要選擇關(guān)系國計民生的種植業(yè)和養殖業(yè)，并主要實(shí)行保費補貼。
　　要堅持自愿保險與強制保險相結合，對一些關(guān)系國計民生的大宗農產(chǎn)品，如水稻、小麥、大豆、玉米和棉花等糧食作物采取強制保險政策，提高農業(yè)保險的參與率和效率。
　　制定稅收優(yōu)惠政策，在免征種養兩業(yè)營(yíng)業(yè)稅和印花稅的同時(shí)，免征種養兩業(yè)的所得稅。
　　盡快建立農業(yè)再保險機制和建立農業(yè)巨災風(fēng)險基金，分散農業(yè)保險經(jīng)營(yíng)主體的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。
　　推進(jìn)農業(yè)保險立法，適時(shí)考慮設立農業(yè)風(fēng)險管理局或類(lèi)似機構，統籌全國農業(yè)保險的發(fā)展。

二、穩步推進(jìn)農產(chǎn)品期貨
市場(chǎng)發(fā)展，分散農業(yè)生產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險

　　世界農產(chǎn)品貿易體系日趨一體化。我國正逐步融入國際農產(chǎn)品大市場(chǎng)。在糧食市場(chǎng)化的大背景下，農產(chǎn)品期貨的作用日益重要，不可或缺，因為農產(chǎn)品期貨是轉移農產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險的不二之選。
　  推進(jìn)農產(chǎn)品期貨市場(chǎng)發(fā)展，首先要加快期貨市場(chǎng)的立法步伐。
　　應借鑒國際經(jīng)驗，逐步將上市農產(chǎn)品期貨品種的機制由審批制過(guò)渡到核準制，改變目前多部門(mén)參與的品種上市審批制度，建議由期貨監管部門(mén)成立審批權限集中而明確的上市決策機構，建立高效的市場(chǎng)化品種創(chuàng )新機制。只要是對國民經(jīng)濟運行“無(wú)害”的品種，就應該允許其上市。
　　在家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制的基礎上，逐步引導農民走上新的合作和聯(lián)合，建立起能夠真正代表農民利益的農村市場(chǎng)中介組織，提高農業(yè)組織化程度，引導和帶動(dòng)農民參與期貨交易。

三、探索農地金融，加
快創(chuàng )新農村信貸抵押制度

　　農地金融制度起源于歐洲，是許多國家和地區扶持農業(yè)發(fā)展的重要制度安排，是降低農村金融系統性風(fēng)險的有效措施。我國人均ＧＤＰ已接近２０００美元，土地流轉已成為農村經(jīng)濟和農業(yè)發(fā)展的現實(shí)要求。在我國，土地所有權歸國家所有，但農民擁有的土地承保經(jīng)營(yíng)權(即使用權)是一種物權，可以做抵押。當然，土地金融制度的建立將對我國農村金融的發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響，是農業(yè)風(fēng)險向金融體系、向全社會(huì )分散的過(guò)程，不能一哄而上，需要在試點(diǎn)的基礎上逐步推開(kāi)，并在試點(diǎn)中形成一套切實(shí)可行的風(fēng)險防范制度。

（作者為國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副研究員）