從多家上市銀行近期公布的年報看，隨著(zhù)從緊貨幣政策的實(shí)施以及資本市場(chǎng)的較快發(fā)展，商業(yè)銀行特別是中小銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險也在不斷增大。
　　數據顯示，民生銀行的人民幣流動(dòng)性比例由2006年末的51.42%下降至2007年末的34.94%，人民幣貸存比2007年末為74.44%，距離75%的監管警戒線(xiàn)僅一步之遙；招商銀行的人民幣流動(dòng)性比例由2006年末的51.10%下降至2007年末的41.70%，人民幣貸存比由63.30%上升至70.11%；深發(fā)展2007年末一個(gè)月以?xún)攘鲃?dòng)性缺口達-217.69億元，2007年期末貸存比更是達到75.78%；中信銀行2007年期末核心負債比例為48.62%，比上年下降7.55個(gè)百分點(diǎn)，核心存款在負債中的比重較低。其他中小銀行均不同程度存在類(lèi)似問(wèn)題。
　　為何中小銀行的流動(dòng)性會(huì )在一年之內驟緊？從宏觀(guān)層面看，去年央行10次上調法定存款準備金率、6次加息、6次發(fā)行定向票據，從緊貨幣政策的實(shí)施回收了銀行體系內相當數量的流動(dòng)性。上調存款準備金率對貸存比較低的大型銀行（一般在60%左右）影響較小，對貸存比較高的中小銀行（一般在70%左右）影響就比較大。存款準備金率的上調加大了中小銀行的吸儲壓力，存款資金來(lái)源不足成為貸款業(yè)務(wù)規模增長(cháng)的約束力。同時(shí)，2007年資本市場(chǎng)發(fā)展迅速，股票和基金市場(chǎng)持續繁榮，新股發(fā)行規模不斷擴大，居民儲蓄存款出現分流趨勢，資金頭寸波動(dòng)增大，而中小銀行受網(wǎng)點(diǎn)限制吸收存款規模較小，存款增加相對較慢。去年固定資產(chǎn)投資依然呈現過(guò)熱態(tài)勢，企業(yè)貸款增速不減，居民消費升溫，個(gè)人貸款需求有增無(wú)減，貸款規�？焖僭鲩L(cháng)與存款規模緩慢增加形成鮮明反差，帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險。
　　從微觀(guān)層面來(lái)看，銀行追求高收益資產(chǎn)配置在一定程度上也影響了流動(dòng)性。為追求資產(chǎn)的高收益，銀行紛紛將流動(dòng)性較高的短期性票據或其它資產(chǎn)換成期限較長(cháng)、流動(dòng)性較低的貸款，尤其是中長(cháng)期貸款，這就使銀行資金短借長(cháng)用的矛盾更為突出。例如，華夏和民生銀行在存款結構上，短期與中長(cháng)期的比例約為5∶1，但在貸款結構上，短期與中長(cháng)期幾乎各占一半。短期存款遠遠高于短期貸款，短期貸款遠遠小于中長(cháng)期貸款，流動(dòng)性風(fēng)險加劇。此外，網(wǎng)點(diǎn)眾多的大型商業(yè)銀行正成為第三方存管資金等各類(lèi)資金的匯聚地，在對儲蓄市場(chǎng)份額重新分割的過(guò)程中占有絕對優(yōu)勢，市場(chǎng)流動(dòng)性在向大型商業(yè)銀行集中，中小銀行的流動(dòng)性管理壓力較大。
　　盈利性、流動(dòng)性、安全性是商業(yè)銀行的基本經(jīng)營(yíng)原則和業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎，不可厚此薄彼。但是現在看來(lái)，商業(yè)銀行對盈利性的重視顯然大大超過(guò)了流動(dòng)性。在盈利性和流動(dòng)性之間尋求一個(gè)最佳平衡點(diǎn)，現在成了至關(guān)重要的問(wèn)題。
　　首先，應建立多渠道融資機制。在負債方面，拓寬融資渠道，通過(guò)金融產(chǎn)品創(chuàng )新、發(fā)行債券以及進(jìn)行批發(fā)業(yè)務(wù)等增加資金來(lái)源。例如，2007年銀行推出的1302只人民幣產(chǎn)品中，信貸類(lèi)理財產(chǎn)品數量位居第一，中小銀行推出大量固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品來(lái)增加銀行的流動(dòng)性，但“零收益”也是中小銀行在一味拓展業(yè)務(wù)規模時(shí)應注意的問(wèn)題。
　　其次，增強資產(chǎn)配置的靈活性。銀行應積極調整貸款投向，提高企業(yè)流動(dòng)資金貸款等短期貸款的比例。同時(shí)，持有一定數量的高流動(dòng)性資產(chǎn)，包括央行存款、央行票據、短期國債和金融債、拆借、回購、票據貼現等短期資產(chǎn)。目前，監管機構正在推出資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)試點(diǎn)，中小銀行應抓住這一契機，爭取通過(guò)證券化來(lái)盤(pán)活信貸資產(chǎn)、降低流動(dòng)性風(fēng)險。
　　最后，要加強流動(dòng)性風(fēng)險管理內控機制的建設。如建立流動(dòng)性的監測、預警機制，加強日常資金管理，通過(guò)監控未來(lái)的現金流量，以確保滿(mǎn)足資金頭寸需求。根據自身的資產(chǎn)負債情況設定流動(dòng)性指標要求，通過(guò)監測指標控制風(fēng)險。經(jīng)過(guò)對資產(chǎn)與負債的流動(dòng)性情景分析和流動(dòng)性壓力測試，利用多種技術(shù)方法測算流動(dòng)性需求，對可能出現的問(wèn)題提前作流動(dòng)性風(fēng)險管理決策。