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| 2009-04-23 井水明 來(lái)源:證券時(shí)報 |
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據報道,近日,多個(gè)部委已經(jīng)擬定完成緩解貿易融資難的報告。報告中引人關(guān)注的內容包括中央和地方聯(lián)合出資200億元,由中投公司注資一些成熟的融資擔保機構或組建中國進(jìn)出口擔保公司;中央財政向中國出口信用保險公司注資100億元,使其資本金擴大到140億。這些舉措可以擴大擔保面,解決中小出口企業(yè)貿易融資難問(wèn)題。
一季度全國貸款呈現出井噴的行情,高達4．5萬(wàn)億元的銀行貸款,絕大部分都流進(jìn)了大中型企業(yè)和重點(diǎn)工程的腰包,服務(wù)于中小企業(yè)為主的短期貸款僅占25％,中小出口企業(yè)融資面臨前所未有的困難。
不少中小出口企業(yè)無(wú)法從銀行得到正常貸款,許多外貿訂單只能忍痛轉讓給其它企業(yè)生產(chǎn);而中小出口企業(yè)從銀行貸款時(shí)間被進(jìn)一步拖長(cháng),訂單到手了,購買(mǎi)原材料的資金無(wú)法及時(shí)到手,只得眼睜睜地看著(zhù)手上的訂單發(fā)愁,只得向民間信貸借款,以解燃眉之急,無(wú)形之中也降低了中小出口企業(yè)的經(jīng)濟效益;抵押和擔保是銀行對信息不透明的中小出口企業(yè)提供貸款時(shí)保護自己利益的重要工具,而中小出口企業(yè)本身資產(chǎn)就較少,普遍缺乏可用于抵押擔保的土地或房產(chǎn)等資產(chǎn),即使中小出口企業(yè)手中握有訂單,但銀行仍需要有資產(chǎn)作抵押,因為擔心訂單最終不能變現;加上金融危機以來(lái),國外不能及時(shí)付款的情況大幅增加,銀行對出口以及國外信用證出現不信任,以往出口型企業(yè)的信用證融資手段遇到了阻力,也導致了中小出口企業(yè)借貸效率大大降低。
在關(guān)于緩解貿易融資難的報告中,除了擴大財政的直接投入外,建議考慮在出口信保領(lǐng)域引入競爭機制,將出口信用短期險商業(yè)化,讓更多的市場(chǎng)主體參與進(jìn)來(lái)。但在金融危機沖擊下許多小企業(yè)破產(chǎn),導致?lián)９緭p失慘重,根據江蘇銀監部門(mén)調查,2008年1月至9月,江蘇省70家與銀行合作的擔保機構出現代替企業(yè)償還銀行貸款現象,累計代償金額6500萬(wàn)元,同比增加2.2倍。
目前,國內商業(yè)銀行對中小出口企業(yè)放貸一次審核通過(guò)率達到50％,接近國際先進(jìn)水平。但隨著(zhù)中小出口企業(yè)貸款的增加,銀行耗費的人力、財力將逐步增大。不僅是貸前的營(yíng)銷(xiāo)成本高,貸后的管理也費事。中小企業(yè)貸款做多了,反而會(huì )限制銀行業(yè)務(wù)的展開(kāi)。而中小出口企業(yè)貸款額度小頻率高,銀行的服務(wù)成本較高,導致其不愿為中小企業(yè)貸款。加上我國中小出口企業(yè)多是民營(yíng)企業(yè),財務(wù)制度不規范,抗風(fēng)險能力較弱,因此導致銀行對中小企業(yè)的貸款慎之又慎。
中小出口企業(yè)的溢出效應和市場(chǎng)弱勢性的不對稱(chēng),決定了市場(chǎng)化的融資機制對中小出口企業(yè)的失效。因此,在健全市場(chǎng)化融資機制的基礎上,還要建立健全相應的信貸支持體系,糾正這種市場(chǎng)失效就顯得格外的迫在眉睫。多個(gè)部委已經(jīng)擬定完成緩解貿易融資難的報告,相關(guān)部委設立貿易融資風(fēng)險專(zhuān)項基金,對包括保單融資在內的各種貿易融資方式給予一定的貸款貼息等等利好,對中小出口企業(yè)提供擔�；蛘哔J款援助,建全中小出口企業(yè)的信用擔保體系,鼓勵風(fēng)險投資或者資本市場(chǎng)融資等,讓中小出口企業(yè)看到了希望,也為中小出口企業(yè)勇闖國際市場(chǎng),擴大出口貿易提供了貿易融資和信貸支持,幫助中小出口企業(yè)渡過(guò)難關(guān)增添了動(dòng)力和方向。 |
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