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| 2009-05-25 李倩 來(lái)源:金融時(shí)報網(wǎng) |
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今年前4個(gè)月，金融機構累計新增人民幣貸款5.17萬(wàn)億元，較上年同期多增3.37萬(wàn)億元，并已超過(guò)今年全年新增貸款目標下限，引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。對于市場(chǎng)猜測信貸流向何處及是否切實(shí)進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟，業(yè)內專(zhuān)家對記者表示，今年初猛增的信貸對實(shí)體經(jīng)濟的支持力度還是不小的，但確實(shí)可能還有需要關(guān)注的方面。
上周一國家審計署發(fā)布的公告認為，一季度由于一些基層銀行審核把關(guān)不嚴，有些企業(yè)利用虛假合同和發(fā)票辦理票據貼現，部分貼現資金被存入銀行謀取利差，而未注入實(shí)體經(jīng)濟運行中。也有媒體報道，在今年一季度新增的1.48萬(wàn)億元票據融資中，約有20%票據融資存在空轉。
對此問(wèn)題，央行和銀監會(huì )實(shí)際上早已注意。為了控制票據貸款的激增，一方面央行加大資金的回籠力度，推高了資金價(jià)格水平；另一方面銀監會(huì )加強了對票據業(yè)務(wù)貿易背景的真實(shí)性、票據業(yè)務(wù)操作的規范性等方面的現場(chǎng)檢查。記者了解到，銀監會(huì )已對票據貼現等業(yè)務(wù)加強了篩查，嚴查違規現象，任何沒(méi)有貿易背景的票據貼現都在被禁止之列。
中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對記者表示，半年來(lái)，信貸資金通過(guò)不同途徑進(jìn)入了三個(gè)領(lǐng)域：絕大部分資金還是為配合國家4萬(wàn)億元刺激經(jīng)濟計劃，通過(guò)銀行貸款進(jìn)入到了基礎設施建設等實(shí)體經(jīng)濟領(lǐng)域中，一小部分資金可能通過(guò)信貸或票據貼現方式被企業(yè)存入銀行吃息和謀取利差，也不排除還有少量資金進(jìn)入了資本市場(chǎng)等。
交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平表示，不能僅僅依據票據融資在新增貸款中所占的比例來(lái)判斷信貸資金是否流向實(shí)體經(jīng)濟。事實(shí)上，在大多數情況下，票據融資有著(zhù)真實(shí)的貿易背景，票據融資的開(kāi)展主要還是實(shí)體經(jīng)濟對短期資金有所需求。他進(jìn)一步分析認為：“由于短期信貸和票據融資兩者之間有明顯的替代關(guān)系，因此目前票據融資明顯下降，短期貸款有了較大幅度的增長(cháng)。由此可見(jiàn)，并不是說(shuō)票據融資都融到資本市場(chǎng)里面去了�！�
也有企業(yè)界人士告訴記者：“由于企業(yè)項目投資周期長(cháng)，短期內不可能把貸到的資金都投出去，或許會(huì )選擇先把部分資金存在銀行當作儲備。一般來(lái)講，企業(yè)不會(huì )輕易將銀行貸款投到股市、房市中去的，一旦挪用被銀行發(fā)現以后還怎么從銀行貸款，何況銀行經(jīng)常來(lái)檢查，就是讓上級主管部門(mén)知道了也會(huì )‘吃不了兜著(zhù)走’的�！�
連平說(shuō)：“從目前數據看，主要投向基建和大型項目的中長(cháng)期貸款依然保持較高的增長(cháng)比例，票據融資比例在下降，短期貸款在增長(cháng)，把這些數據綜合起來(lái)，我們不難看出，目前信貸結構開(kāi)始出現了一個(gè)比較明顯的好轉�！�
日前央行、銀監會(huì )在京聯(lián)合召開(kāi)貨幣信貸工作座談會(huì )提出，各銀行業(yè)金融機構要繼續落實(shí)好適度寬松的貨幣政策，確保信貸資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟，滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟結構調整的需要。
隨后，銀監會(huì )又在上周二同時(shí)推出兩個(gè)重要政策：一是和科技部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導意見(jiàn)》，銀監會(huì )有關(guān)方面負責人表示，支持科技型中小企業(yè)，對于調整產(chǎn)業(yè)結構、加速產(chǎn)業(yè)升級和自主創(chuàng )新、建設創(chuàng )新型國家和擴大內需、增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟平穩較快發(fā)展具有重要的戰略意義。二是起草了《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》。特別需要指出的是，該辦法首次從監管者的角度倡導商業(yè)銀行實(shí)行貸款支付的管理理念，強化貸款用途管理，規定在固定資產(chǎn)貸款中，單筆金額超過(guò)項目總投資5%或超過(guò)500萬(wàn)元的，原則要求采用"貸款人受托支付"方式。業(yè)內專(zhuān)家對此表示，通過(guò)建立健全貸款發(fā)放與支付的管理，依法加強貸款用途管理，將會(huì )起到堵塞貸款管理環(huán)節的漏洞，增加挪用貸款的操作成本，從而減少貸款挪用的風(fēng)險。
記者了解到，目前一方面各家銀行繼續保持對國家重大基礎設施建設和關(guān)系民生的大企業(yè)大項目的信貸支持，另一方面在緊鑼密鼓地加緊建立中小企業(yè)服務(wù)專(zhuān)門(mén)機構。數據顯示，隨著(zhù)4月底工行浙江分行小企業(yè)金融業(yè)務(wù)中心的正式掛牌，僅該行為小企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)化金融服務(wù)的專(zhuān)營(yíng)機構數量已達到569家。對于下一階段信貸投向，中國銀行有關(guān)專(zhuān)家表示："銀行應積極支持三個(gè)方面：首先是出口信貸，這是我國制造業(yè)和出口業(yè)發(fā)展的需要，未來(lái)應加大對這一領(lǐng)域的金融支持力度；其次是中小企業(yè)貸款，這是提升我國經(jīng)濟活力和解決當前就業(yè)難題的關(guān)鍵，要通過(guò)發(fā)展中小企業(yè)擔保機構、設立中小企業(yè)貸款專(zhuān)營(yíng)機構等措施來(lái)力促其發(fā)展；再次，要積極拉動(dòng)消費信貸，尤其要啟動(dòng)居民汽車(chē)、住房的消費信貸，努力提升經(jīng)濟活躍度。"專(zhuān)家認為，應該堅決摒棄那種為保增長(cháng)而把本已淘汰的高耗能、高污染、落后產(chǎn)能重新扶上馬的做法，以此保證國家宏觀(guān)調控政策的落實(shí)，保障銀行資金的安全，保證經(jīng)濟的平穩較快健康發(fā)展。
顯然，從中央到地方，在當前各項"保增長(cháng)、促內需、調結構"政策力推下，在信貸規模有所保證的情況下，如何優(yōu)化信貸結構、引導信貸資金切實(shí)進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟，將信貸資金和金融資源配置到最重要的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)，發(fā)揮政策預期效果，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構和經(jīng)濟結構調整，無(wú)疑是當下最為重要的事情。 |
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