中國首批消費金融公司獲銀監會(huì )批復，將分別在北京、上海、成都三地籌建。這不僅僅是擴內需促消費的最新舉措，還標志著(zhù)中國的金融服務(wù)對象正開(kāi)始從生產(chǎn)領(lǐng)域向消費領(lǐng)域擴張。
　　消費金融公司作為一種非銀行金融機構的金融業(yè)態(tài)，在西方其實(shí)已經(jīng)存續了400年之久，促進(jìn)消費方面發(fā)揮著(zhù)不可替代的作用。消費金融公司在中國的破冰彌補了中國金融服務(wù)領(lǐng)域的這一空白�，F有銀行提供的消費金融服務(wù)業(yè)務(wù)基本局限在房貸和車(chē)貸上，而即將問(wèn)世的消費金融公司提供了嶄新的服務(wù)領(lǐng)域，包括個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修或家用電器等耐用消費品更新?lián)Q代等用途。
　　中國在嚴格意義上已不是一個(gè)資本稀缺的國家，但消費領(lǐng)域卻是個(gè)明顯的例外，家庭和個(gè)人消費仍面臨著(zhù)嚴厲的金融約束。中國一方面有著(zhù)龐大的資金積累，另一方面卻是消費的積弱不振。絕大多數老百姓無(wú)錢(qián)消費或者不敢消費是重要原因，但消費金融的壓抑甚至空白也起著(zhù)雪上加霜的負面作用。
　　中國的金融體系長(cháng)期以來(lái)主要為生產(chǎn)服務(wù)，但當消費者無(wú)力購買(mǎi)生產(chǎn)出來(lái)的全部商品時(shí)，再生產(chǎn)循環(huán)就面臨困境。一年多來(lái)外需的疲軟凸顯了國內產(chǎn)能過(guò)剩的現狀。
　　我們應該對消費金融公司的前景充滿(mǎn)信心。
　　首先，消費金融公司順應了國民經(jīng)濟發(fā)展的趨勢。消費在國民經(jīng)濟中的比重將在未來(lái)二十年中有持續提升，消費金融將有著(zhù)廣闊的發(fā)展空間。
　　其次，居民消費習慣正在朝向有利于消費金融公司發(fā)展的方向轉變。很多人擔心中國人不喜歡借錢(qián)消費，而其中一個(gè)原因就是沒(méi)有有效的消費金融支持。消費金融公司不能無(wú)償資助人們消費，但能夠幫助人們合理安排一生收入的支出。
　　最后，中國已有消費金融業(yè)務(wù)的繁榮足以讓我們對消費金融公司的未來(lái)充滿(mǎn)期待。中國的商品房市場(chǎng)自1990年代末開(kāi)始，但直到2000年以后房貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展，才真正打開(kāi)了房地產(chǎn)繁榮發(fā)展的局面。汽車(chē)信貸業(yè)務(wù)的活躍也顯示出了消費信貸放開(kāi)的威力。
　　與標準的消費金融公司相比，中國即將試點(diǎn)運營(yíng)的消費金融公司還顯得門(mén)檻過(guò)高，對具體業(yè)務(wù)的限制條件也較多，這主要是出于對防范金融風(fēng)險和保護消費者利益的考慮。這種情況可能還不是最佳制度安排。
　　金融危機中西方消費金融發(fā)展的教訓顯示，關(guān)鍵不在于設置更高的進(jìn)入門(mén)檻，而在于加強監管。另外不可忽視的一點(diǎn)是，應該考慮建立消費者金融服務(wù)的專(zhuān)門(mén)管理機構，這個(gè)機構將就消費金融公司提供的消費金融產(chǎn)品，從消費者的角度提出更多的透明化要求，應該讓消費者理解消費金融產(chǎn)品的各項細節。這是當前西方金融監管改革的一個(gè)重要方向。
　　消費金融公司并不能解決消費領(lǐng)域的所有問(wèn)題，因為現有的收入結構并沒(méi)有發(fā)生改變，但對于動(dòng)員金融資源向消費領(lǐng)域配置來(lái)說(shuō)，消費金融公司是不可缺少的一環(huán)。

（作者為經(jīng)濟學(xué)博士、宏觀(guān)經(jīng)濟觀(guān)察人士）