近期銀監會(huì )正陸續推出緩解中小企業(yè)融資難的措施，尤其是劉明康主席發(fā)話(huà)敦促銀行向消費者和中小企業(yè)發(fā)放貸款。相信這對今年銀行貸款投向有指導作用。事實(shí)上，銀監會(huì )近年來(lái)已有多項舉措來(lái)推進(jìn)，包括允許設立村鎮銀行、推動(dòng)銀行成立中小企業(yè)融資部門(mén)，但中小企業(yè)融資依然困難。
　　有數據為證。據銀監會(huì )統計，我國2009年上半年新增7.37萬(wàn)億貸款中，大型企業(yè)得到47%，中小型企業(yè)得到53%。按說(shuō)這個(gè)比例已不低，中小企業(yè)融資難問(wèn)題似乎已解決，但我國中小型企業(yè)的劃分與世界上絕大多數國家劃分不同，根據2003年發(fā)布的《中小企業(yè)標準暫行規定》，職工人數2000人以下、或銷(xiāo)售額3億元以下、或資產(chǎn)在4億元以下都稱(chēng)為中小企業(yè)。實(shí)際上我國的中型企業(yè)在國外都被視作大企業(yè)，國外的小企業(yè)才相當于我們說(shuō)的中小企業(yè)。我國銀行給中小企業(yè)貸款中，規模大的企業(yè)得到大多數貸款，比如上半年新增貸款中，小企業(yè)占53%，其中中型企業(yè)得到了44%，小企業(yè)僅得到9%。
　　行政推動(dòng)要真正有效果，須有適當的利益驅動(dòng)機制。銀行作為市場(chǎng)主體，尤其是國有銀行股份制運作以后，都有合理的利潤和市場(chǎng)目標，在既存市場(chǎng)條件下，如果銀行貸款給國有企業(yè)更符合成本收益原則，則適當放棄中小企業(yè)和消費信貸就是理性選擇，即使這種理性選擇會(huì )造成薩繆爾森所稱(chēng) “合成的謬誤”：即銀行減少對中小企業(yè)貸款造成中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，進(jìn)而造成國民經(jīng)濟結構性的失衡。因此，中小企業(yè)融資難也是一種“市場(chǎng)失靈”，雖然這有深刻的制度背景。
　　看起來(lái)，解決問(wèn)題的方式主要靠改變市場(chǎng)條件和博弈規則。當市場(chǎng)環(huán)境改變了，銀行主體決策依據就會(huì )變化，就會(huì )導致他們主動(dòng)發(fā)放更多的消費貸款和中小企業(yè)貸款。
　　比如要推動(dòng)銀行扭轉“壘大戶(hù)”、追求名優(yōu)大企業(yè)的傳統，首先一條是必須降低銀行準入門(mén)檻，建立大中小多層次的銀行市場(chǎng)結構。當前我國主要還是大銀行的結構，大企業(yè)和國有企業(yè)不光是五大商業(yè)銀行的追求，也是招商、民生、浦發(fā)等中小股份制銀行的追求，甚至城市商業(yè)銀行也是在本地本市范圍優(yōu)先為地方國企和大企業(yè)服務(wù)。只有放開(kāi)準入門(mén)檻，營(yíng)造競爭環(huán)境，這些“大銀行”才會(huì )有動(dòng)力去開(kāi)拓小企業(yè)和消費貸款的新“藍�！�。如果“大銀行”靠追求“大企業(yè)”就能“吃得好”、“吃得飽”，指望他們放下身段去服務(wù)小企業(yè)，就只能是美好的幻想，即使領(lǐng)導喊話(huà)也只能起一時(shí)之效。
　　放開(kāi)對銀行貸款的利率管制，同樣是改變博弈規則的舉措。只有給予銀行以資金定價(jià)權，讓銀行根據企業(yè)的風(fēng)險狀況對貸款確定合適的利率，銀行才可以真正放手去給中小企業(yè)貸款。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)財務(wù)賬目不規范，經(jīng)營(yíng)自由度大而穩定性差，市場(chǎng)信用不健全，這些因素都會(huì )影響中小企業(yè)獲得貸款的能力。有人因此呼吁中小企業(yè)要做到財務(wù)規范、提高信用度，這雖然有益但卻徒勞無(wú)功�？梢哉f(shuō)，財務(wù)不規范、信用不健全是中小企業(yè)尤其是微小企業(yè)的本質(zhì)屬性，是怎么呼吁也難以根本改善的，這在全世界都一樣。只有放開(kāi)銀行利率定價(jià)權，讓微觀(guān)主體自行定價(jià)、充分互動(dòng)，才會(huì )解決問(wèn)題。而我國的現實(shí)是，銀行存貸款利率都是受管制的，無(wú)法根據貸款對象的風(fēng)險確定利率獲得補償，也就沒(méi)有動(dòng)力去開(kāi)拓中小企業(yè)貸款和消費信貸的“藍�！�。
　　政府部門(mén)對中小企業(yè)貸款給予適當的補償，也是重要機制。比如建立中小企業(yè)發(fā)展基金，給中小企業(yè)貸款適當的利息補償等等，就是推動(dòng)銀行向中小企業(yè)貸款的有效激勵。對此，國務(wù)院去年9月發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，明確當年安排中央財政預算扶持中小企業(yè)發(fā)展的專(zhuān)項資金規模有95億元。但對于中小企業(yè)融資擔保補償起主導作用的，還是地方政府，只有各地政府像中央財政一樣劃撥一塊資金，把中小企業(yè)融資補償機制建立起來(lái)，這個(gè)機制才會(huì )真正發(fā)揮作用。然而現實(shí)的困難是，各地方政府事權和財權不匹配，不但資金緊缺導致無(wú)錢(qián)建立這種補償機制，而且地方財政普遍存在的“重建設”、“輕民生”的現狀，也很難使地方政府花大力氣來(lái)重視中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，畢竟修馬路、建廣場(chǎng)看起來(lái)更有“政績(jì)”。
　　因此，中小企業(yè)融資難，反映了市場(chǎng)結構、金融管制、地方財政乃至政績(jì)思想等深層次問(wèn)題。這些，并非銀監會(huì )一家就能協(xié)調解決好，也不是短時(shí)間就能扭轉的。緩解中小企業(yè)融資難要取得實(shí)效，我們要做的事還很多。

（作者系國家開(kāi)發(fā)銀行政策研究室高級經(jīng)濟師）