去年3月國務(wù)院發(fā)布上海加快“兩個(gè)中心”建設的意見(jiàn),未來(lái)上海金融業(yè)的發(fā)展機遇與挑戰并存。如何推進(jìn)上海金融業(yè)的發(fā)展?筆者在此提幾點(diǎn)建議:
上海應充分把握三大機遇
一是要把握金融市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展完善的大好機遇。 股票市場(chǎng)直接融資的功能要得到更好發(fā)揮。2009年,上海證券市場(chǎng)股票市價(jià)總值近19萬(wàn)億元,較上年增長(cháng)近90%;IPO
3343多億元,同比增長(cháng)超過(guò)49%。未來(lái)隨著(zhù)股指期貨和融資融券試點(diǎn)推進(jìn)、國際板推出以及上證所服務(wù)水平和對外合作的提升,上海股票市場(chǎng)將會(huì )進(jìn)一步得到發(fā)展。 上海同時(shí)擁有國內其他城市所沒(méi)有的銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng),發(fā)展前景廣闊,是上海的獨特優(yōu)勢。2009年上海市場(chǎng)債券籌資近1475億元,同比增長(cháng)近40%。此外,銀行間市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)以及期貨市場(chǎng)的發(fā)展前景也非常廣闊。金融市場(chǎng)的完善和發(fā)展將顯著(zhù)帶動(dòng)投資銀行、資金清算、咨詢(xún)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)的發(fā)展,促進(jìn)金融機構集聚上海。 二是要把握人民幣逐步走向國際化帶來(lái)的難得機遇。 2009年7月跨境貿易人民幣結算試點(diǎn)啟動(dòng),人民幣國際化邁出關(guān)鍵一步?缇迟Q易人民幣結算將顯著(zhù)推動(dòng)上海金融市場(chǎng)的發(fā)展、完善和開(kāi)放,有效增強上海金融機構的業(yè)務(wù)能力、綜合實(shí)力和國際影響力。人民幣用于跨境貿易結算之后,上海將可能逐步成長(cháng)為區域性人民幣結算中心。上海擁有中國唯一的銀行間外匯交易場(chǎng)所——中國外匯交易中心,隨著(zhù)人民幣逐步實(shí)現可自由兌換,以及中國在世界貿易中的份額不斷提高,外匯市場(chǎng)必將隨之發(fā)展壯大,從而促進(jìn)人民幣交易中心的形成。 三是要把握上海航運中心建設帶來(lái)的航運金融發(fā)展的機遇。 隨著(zhù)航運中心建設的推進(jìn),特別是航運服務(wù)體系的加快發(fā)展,船舶融資、現金管理、供應鏈金融、航運保險等各類(lèi)航運金融業(yè)務(wù)的發(fā)展前景看好。有利于上海的金融業(yè)形成航運金融特色。并且,建成國際航運中心必須要有港口設施、道路網(wǎng)絡(luò )配套和其他公共設施的大規模投入,這些項目大多具有項目現金流充裕、抗風(fēng)險能力強和社會(huì )效應高的特點(diǎn),給銀行進(jìn)一步拓展資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供空間。
五點(diǎn)建議
第一,切實(shí)改善金融發(fā)展的軟環(huán)境。盡管硬件設施很重要,但國際金融中心的核心競爭力更多體現在如政府效率、法制和稅收等軟環(huán)境上。上海在硬環(huán)境建設上發(fā)展較快,但在軟環(huán)境上與世界著(zhù)名國際金融中心相比還有不小差距。為此,一是要進(jìn)一步提升政府效率,這里既包括提升上海市政府的公共服務(wù)效率,也包括駐滬監管機構的監管效率;二是進(jìn)一步完善稅收環(huán)境,在稅收減免、稅率優(yōu)惠上還應有進(jìn)一步的舉措;三是加強上海金融立法,金融立法的制定基本屬于中央事權,但地方仍存有一定的立法空間,建議上海市積極爭取制定金融法規的授權立法。 第二,重點(diǎn)發(fā)展金融市場(chǎng),在擴大市場(chǎng)規模的同時(shí)大力提高創(chuàng )新能力。一方面,進(jìn)一步擴大金融市場(chǎng)的規模,擴大市場(chǎng)容量。建議盡快推出國際板,將大型國際優(yōu)質(zhì)上市資源吸引到境內;大力發(fā)展債券市場(chǎng),促進(jìn)各種期限債券品種的發(fā)展壯大;逐步推進(jìn)人民幣資本項目可自由兌換,做大外匯市場(chǎng);以股指期貨推出為契機,穩步、有序發(fā)展金融衍生品市場(chǎng)。另一方面,大力提高資本市場(chǎng)創(chuàng )新能力。 第三,傾力打造綜合性金融控股集團,積極促成大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)總部集聚上海。此次金融危機證明,以商業(yè)銀行為主的金融控股集團抵御危機的能力最強。金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)是國際金融業(yè)的發(fā)展趨勢,我國已開(kāi)始綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)。金融控股集團業(yè)務(wù)范圍廣、功能齊全、輻射功能強、抗風(fēng)險能力強,應作為重點(diǎn)引進(jìn)和培育的金融機構。建議政府有關(guān)部門(mén)大力支持金融控股集團繼續發(fā)展壯大,為其收購兼并、整合資源提供應有的便利。另外,要吸引央企、各地大型骨干企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)總部來(lái)滬;配合上海建設航運中心和發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的戰略目標,重點(diǎn)引進(jìn)大型船舶制造企業(yè)和高附加值信息科技企業(yè)的管理總部、研發(fā)總部。 第四,堅持國際化戰略。為此,一是要鼓勵上海中資銀行金融機構積極實(shí)施國際化戰略,通過(guò)海外分支機構、并購等方式實(shí)現海外拓展,壯大自身實(shí)力;二是大力吸引國際著(zhù)名金融機構、金融控股集團總部落戶(hù)上海;三是在條件成熟時(shí),考慮允許國外企業(yè)包括外資金融機構在上海融資,并適時(shí)允許更多的外資金融機構投資上海的金融市場(chǎng),實(shí)現金融市場(chǎng)的國際化;四是大力吸引海外優(yōu)秀金融人才,實(shí)現金融人才的國際化。 第五,進(jìn)一步加大高層次金融人才隊伍建設力度。上海目前的金融業(yè)從業(yè)人員在20萬(wàn)左右,與紐約和倫敦的80萬(wàn)~90萬(wàn)相比尚有不小差距。為此,一是要建立高級金融管理人才培訓基地;二是要為高級金融人才及其家屬的落戶(hù)、子女入學(xué)等提供方便;三是要改善人才使用機制,為金融人才提供良好的成長(cháng)環(huán)境。 |