許多理財公司或工作人員，在行銷(xiāo)時(shí)經(jīng)常提到“資產(chǎn)配置”一詞，報章雜志上也常有各投資機構提供的資產(chǎn)配置建議，這讓很多投資人誤以為做投資就一定要進(jìn)行資產(chǎn)配置。其實(shí)，資產(chǎn)配置并非人人需要。
　　“資產(chǎn)配置”一詞源自于2000年之后，全球委外代工趨勢形成，投資人驚覺(jué)全球股市的相關(guān)系數變大，聯(lián)動(dòng)性增加，在美國科技網(wǎng)絡(luò )泡沫化發(fā)生后，全球股市一并重挫，無(wú)一地區幸免，一次股災就讓許多人的財產(chǎn)大幅縮水，此時(shí)，投資者便開(kāi)始提出“通過(guò)資產(chǎn)配置達到分散風(fēng)險”的做法，于是2001年就開(kāi)始推出全球平衡型或組合型基金，在各行銷(xiāo)渠道開(kāi)始教導銀行或行銷(xiāo)人員資產(chǎn)配置的重要性。
　　但真正所謂的“資產(chǎn)配置”是指相關(guān)性低或負相關(guān)金融投資工具的組合，其目的是為了“穩定獲利，降低波動(dòng)風(fēng)險”，這樣才能真正有效地分散風(fēng)險。例如：股票配債券，長(cháng)期來(lái)看，通常股票在下跌時(shí)，債券表現是上揚的。
　　但我們發(fā)現有許多行銷(xiāo)人員及投資人員誤用了資產(chǎn)配置的觀(guān)念，殊不知不得法的分散投資，反而對整個(gè)投資獲利及理財結果會(huì )造成一定的負面影響。資產(chǎn)配置對金額較大（指100萬(wàn)元以上）的投資，確實(shí)可發(fā)揮風(fēng)險分散的效果，但就小額（通常指未滿(mǎn)100萬(wàn)元者）投資來(lái)看，效果并不大。風(fēng)險屬性較高的年輕人或小額投資人，如果做了資產(chǎn)配置或投資標的太多，因資金有限，也沒(méi)有太多的時(shí)間做管理，反而無(wú)法達到資產(chǎn)效率化。
　　因此，小額的投資或積極型的投資人，無(wú)需進(jìn)行資產(chǎn)配置或基金組合動(dòng)輒超過(guò)10只以上。你必須考慮自己的資金成本和多頭市場(chǎng)的時(shí)間成本，將“有限的資金做有效率的運用”也就是“資產(chǎn)效率化，本金極大化”，以此來(lái)追求較高的獲利。
　　而且，投資以賺錢(qián)為前提，資產(chǎn)配置也非在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)都需要做。當景氣邁向擴張，央行開(kāi)始調高市場(chǎng)利率時(shí)，就不能購買(mǎi)債券，因為升息會(huì )讓債券價(jià)格滑落，此時(shí)應將投資資金放在股市上；若央行開(kāi)始調降利率，代表經(jīng)濟景氣開(kāi)始有趨緩的疑慮，此時(shí)，就要在賬戶(hù)內做資產(chǎn)配置，以降低未來(lái)股市所產(chǎn)生的波動(dòng)風(fēng)險。
　　所以，做投資時(shí)，并非每個(gè)人或每個(gè)時(shí)間點(diǎn)，都需要做資產(chǎn)配置，而應根據每個(gè)人的資產(chǎn)狀況、理財目標、風(fēng)險屬性，以及市場(chǎng)景氣的變化，來(lái)決定資產(chǎn)配置與否。