已向湖北高院上訴 中航油拋東星重整方案
部分債權人稱(chēng)愿減免部分債權,以“債轉股”重組方式參與重整
    2009-06-26    葉勇    來(lái)源:上海證券報

  上海證券報記者昨日獲得最新消息,東星航空債權人之一中航油公司已于6月23日正式向湖北省高級人民法院提起上訴,中航油訴請撤銷(xiāo)武漢中院6月12日做出的對其要求重整東星航空申請不予受理的裁定,并訴請裁定武漢中院受理該申請。中航油在其上訴書(shū)中提出,已具備破產(chǎn)重整的切實(shí)可行的重組方案和具體措施。
  據悉,中航油以及其他境內債權人愿減輕東星債務(wù)負擔,包括延長(cháng)還款期限、減免部分債權等。
  中航油代理律師北京市煒衡律師事務(wù)所高級合伙人尹正友向記者陳述了三點(diǎn)上訴理由。第一,一審法院對破產(chǎn)法第七十條第二款的理解和適用是錯誤的,條款是對債務(wù)人方面的賦權性規定,破產(chǎn)法并未否定此種情形下作為破產(chǎn)清算申請人之外的其他債權人的重整申請權(此處本報此前已做報道)。
  第二,相較破產(chǎn)清算程序,重整將對各方更為有利。有利于盤(pán)活東星擁有的許可經(jīng)營(yíng)的航線(xiàn)、航行時(shí)刻以及辛苦培育的客戶(hù)資源等資產(chǎn),最終債權人也能獲得高于清算程序下的清償,還有利于東星航空4000多名職工權益的保護,同時(shí),避免引起東星集團旗下其他企業(yè)破產(chǎn)的連鎖反應。
  第三,東星航空具備重整的事實(shí)基礎。其一,飛機的取回并不使得東星航空喪失重整的事實(shí)基礎,盡管已解除與GE的飛機租賃合同,但從事飛機租賃業(yè)務(wù)的公司眾多,進(jìn)入重整程序后東星如獲得新的資金注入,可繼續運營(yíng)。其二,東星航空擁有的航線(xiàn)、時(shí)刻、飛行員、客戶(hù)資源等是航空公司的重要的核心經(jīng)營(yíng)資源,使其具有重整的商業(yè)價(jià)值。其三,中航油與包括油料公司、機場(chǎng)公司在內的大多數境內債權人都傾向于對東星航空進(jìn)行破產(chǎn)重整,愿意以延緩還款期限、債轉股、注入資金等方式推動(dòng)重整。
  尹正友特別指出,上訴人具備對東星航空進(jìn)行破產(chǎn)重整的切實(shí)可行的重組方案和具體措施。這些具體措施包括:中航油以及其他境內債權人愿減輕東星債務(wù)負擔,包括延長(cháng)還款期限、減免部分債權等;引入戰略投資者;有意向的債權人機場(chǎng)公司、油料公司等通過(guò)“債轉股”的財務(wù)重組方式參與重整;中航油愿意收購小額債權,減少債權人人數,從而減少債權人的利益沖突,最大程度地達成全體的債權人共識;尋求股東對股權調整方案及繼續經(jīng)營(yíng)方案的支持;戰略投資者、“債轉股”后的債權人股東將注入啟動(dòng)資金,中航油已與飛機租賃公司有初步的接觸,有若干家公司表達出支持、同意飛機租賃的意愿。
  不過(guò),東星航空破產(chǎn)管理人日前則十分明確的表態(tài),破產(chǎn)重整不存在任何基礎,也不可能。當然,是否批準重整的最終決定權在法院,F在,球已經(jīng)踢到了湖北高院的腳邊。
  6月22日,名不見(jiàn)經(jīng)傳的上海宇界實(shí)業(yè)公司突然以戰略投資者牽頭人身份露面,并拉上東星航空第三大股東東星國旅也提起重整申請。
  不過(guò),中航油方面昨日對記者表示,中航油的上訴并不代表其與宇界實(shí)業(yè)是“結盟者”,當然,也不排除以后與后者合作的可能。

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