目前全球市場(chǎng)上，金融危機“第二波”陰云密布。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )專(zhuān)職副會(huì )長(cháng)楊再平28日接受中國證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，監管機構和銀行業(yè)對金融危機的第二波要有足夠準備。他認為，新增貸款應該有相當比重沒(méi)有流入實(shí)體經(jīng)濟。

積極應對金融海嘯“第二波”

    中國證券報：我國銀行業(yè)已穩健應對了第一波金融危機來(lái)襲，但面對來(lái)自大洋彼岸的金融海嘯第二波，應該如何未雨綢繆積極應對？
    楊再平：在第一波金融危機中，銀行危機導致經(jīng)濟減速下滑。而實(shí)體經(jīng)濟的衰退反過(guò)來(lái)可能對金融體系產(chǎn)生“第二波”沖擊。
    為應對金融危機“第二波”，銀監會(huì )將采取調整容忍度并“打掃房間、騰出空間”的措施。一方面是寬嚴相濟，“雙降”改“雙控”，控制不良貸款余額快速反彈，將不良貸款比例有效控制在去年底水平。另一方面是未雨綢繆，去年商業(yè)銀行核呆581億元，政策性核呆182億元，農信社核銷(xiāo)歷年虧損掛賬150億元；農行股改后撥備缺口縮小到零，顯著(zhù)提高了抵御不良貸款反彈的壓力。
    此外，銀監會(huì )還支持發(fā)放并購貸款，加大對中小企業(yè)、涉農的信貸支持，鼓勵實(shí)施貸款重組，拓寬項目貸款范圍，支持信貸資產(chǎn)轉讓?zhuān)�允許有條件適當突破存貸比，支持創(chuàng )新?lián)�保融資方式和消費信貸保險保障機制。
    中國證券報：雖然各界對于未來(lái)銀行業(yè)的發(fā)展抱有很大的信心，但是隨著(zhù)全球經(jīng)濟的調整，中國銀行業(yè)面臨的風(fēng)險和挑戰也在增加，您能否具體談?wù)劇?BR>    楊再平：按不良資產(chǎn)率對GDP彈性為0.4計算，GDP增速下降2.5個(gè)百分點(diǎn)，可能導致不良資產(chǎn)率上升1%，從而使銀行盈利增長(cháng)下降25個(gè)百分點(diǎn)。加上其他不利因素，2009年下半年中國銀行業(yè)盈利增速可能降至15%以下。
    首先是房地產(chǎn)貸款違約，其次是中小企業(yè)貸款違約，再次是經(jīng)濟減緩帶來(lái)貸款需求減速、利差收窄，最后是股市暴跌對中間業(yè)務(wù)收入的沖擊。

部分新增貸款“體外循環(huán)”

    中國證券報：1月份人民幣貸款增加1.62萬(wàn)億元，同比多增8141億元，請問(wèn)是否像外界猜測的那樣，有相當部分資金游離到了實(shí)體經(jīng)濟之外？
    楊再平：1月份的新增貸款應該有相當的比重沒(méi)有流入實(shí)體經(jīng)濟。值得關(guān)注的是，M1余額較上月末下降了1000億元，這有季節性原因，從過(guò)去10年的情況來(lái)看，年初總會(huì )出現M1環(huán)比負增長(cháng)的情況。相對應的是，M1環(huán)比負增長(cháng)的月份儲蓄存款會(huì )出現大幅增長(cháng)，2009年1月也不例外。
    即使這樣，2009年1月的數據也是讓人意外的，1.6萬(wàn)億元的貸款新增，創(chuàng )下了單月信貸增長(cháng)規模的新高，帶來(lái)了M2的大幅增長(cháng)，而M1上卻是小幅的下降，可M1和M2缺口的單月急劇擴大幅度是歷史上罕見(jiàn)的，也是春節因素難以完全解釋的。而且，票據融資比重繼續處在高位，所以可以判斷貸款應該有相當的比重沒(méi)有流入實(shí)體經(jīng)濟。
    1月信貸數據存在較多的與歷史經(jīng)驗相悖之處，這暗示著(zhù)該數據存在一定的水分。判斷是，即使有4萬(wàn)億元的配套貸款拉動(dòng)，產(chǎn)能過(guò)剩使得真實(shí)貸款需求仍較低，而且4萬(wàn)億元投資配套貸款相當部分已經(jīng)發(fā)放。當前貸款的擴張主要驅動(dòng)因素是銀行供給驅動(dòng)的。