經(jīng)歷了二十余年的發(fā)展，證券行業(yè)取得了輝煌的成績(jì)。但是，當前證券公司的業(yè)務(wù)結構還不盡合理，靠天吃飯的現象依然非常突出。興業(yè)證券董事長(cháng)蘭榮在接受記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)提出，無(wú)論是整個(gè)國民經(jīng)濟發(fā)展的需要，還是整個(gè)證券市場(chǎng)發(fā)展的更高要求，抑或是證券公司自身發(fā)展的需要，證券行業(yè)都到了產(chǎn)業(yè)升級的節點(diǎn)上。國內證券行業(yè)經(jīng)過(guò)了20余年的發(fā)展，經(jīng)歷了從無(wú)到有、從小到大、從弱到強的過(guò)程，取得了長(cháng)足的進(jìn)展。尤其是經(jīng)過(guò)五年的綜合治理，證券公司市場(chǎng)退出機制初步建立，證券行業(yè)存在的巨大風(fēng)險得以化解，今后證券行業(yè)的科學(xué)發(fā)展有了良好的基礎。
　　“但是，中國證券業(yè)二十余年來(lái)以提供通道服務(wù)為主要盈利模式的狀況仍沒(méi)改變，”蘭榮強調，“雖然經(jīng)歷了多輪牛熊轉換，證券公司始終沒(méi)有擺脫靠天吃飯的現狀，反而經(jīng)常出現‘一輪行情毀掉一批券商’的怪異現象。當前，一方面證券行業(yè)業(yè)務(wù)結構不盡合理，專(zhuān)業(yè)性還有待提高；另一方面，銀行憑借網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，在銷(xiāo)售理財產(chǎn)品方面取得了長(cháng)足的進(jìn)展；信托公司已經(jīng)在PE投資、資產(chǎn)管理、創(chuàng )新業(yè)務(wù)等方面與證券公司進(jìn)行競爭；保險公司已經(jīng)大舉介入投連險等資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。因此，證券行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級，發(fā)揮專(zhuān)業(yè)性?xún)?yōu)勢已經(jīng)時(shí)不我待�！�
　　在當前形勢下，提高證券公司核心競爭力，完成證券行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級，離不開(kāi)政策方面給予引導和扶持。作為中國資本市場(chǎng)的見(jiàn)證者與實(shí)踐者，蘭榮呼吁管理層能從以下幾方面給予證券行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級以切實(shí)支持。
　　第一，采取市場(chǎng)化監管手段。隨著(zhù)證券行業(yè)的行業(yè)規模、內部控制機制和管理能力都提升到了新的高度，采取市場(chǎng)化的監管手段的條件已經(jīng)成熟，監管機構可以著(zhù)力于營(yíng)造公平競爭的市場(chǎng)環(huán)境，充分發(fā)揮市場(chǎng)機制的優(yōu)勝劣汰作用，使優(yōu)質(zhì)證券公司能夠脫穎而出。
　　第二，發(fā)展多層次資本市場(chǎng)。目前我國還存在資本市場(chǎng)體系有待繼續豐富，債券市場(chǎng)不發(fā)達等問(wèn)題�？梢赃M(jìn)一步完善包括主板、中小企業(yè)板、創(chuàng )業(yè)板和場(chǎng)外交易市場(chǎng)在內的股權融資體系。改革債券市場(chǎng)發(fā)行體制，迅速擴大債券市場(chǎng)規模。
　　第三，鼓勵證券公司進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng )新。在證券公司全面了解產(chǎn)品特性，充分了解客戶(hù)，滿(mǎn)足產(chǎn)品的監管要求的基礎上，應該允許其持續推出新產(chǎn)品滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。
　　第四，支持證券組織結構升級。隨著(zhù)監管機關(guān)對于零售網(wǎng)點(diǎn)的把握和監管能力不斷提升，可以適時(shí)放寬低成本終端網(wǎng)點(diǎn)的設立門(mén)檻和資質(zhì)，支持低成本的證券服務(wù)部的廣泛設立。
　　第五，引導證券公司完善內部控制，加強合規管理。
　　“尤其是我們的產(chǎn)品，目前能提供的實(shí)在太少了，”蘭榮強調，“作為一個(gè)企業(yè)我們需要產(chǎn)品。只有促進(jìn)證券公司在‘交易通道’產(chǎn)品的基礎上，著(zhù)力建立和提升投資服務(wù)產(chǎn)品的能力，才能使證券公司建立科學(xué)的可持續發(fā)展的業(yè)務(wù)結構，改變盈利結構，真正建立證券行業(yè)的核心競爭力。否則，只能仍然依靠交易通道‘靠天吃飯’�！�
　　證券行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級，不但意味著(zhù)業(yè)務(wù)結構的改善和效益的提升，更意味著(zhù)行業(yè)的可持續發(fā)展和核心競爭力的提升。蘭榮認為，在這個(gè)過(guò)程中，需要監管部門(mén)統籌兼顧，給予相應的政策扶持和引導，更需要各證券公司從自身出發(fā)，進(jìn)行差異化競爭，實(shí)現可持續的發(fā)展。
　　“經(jīng)過(guò)二十年的發(fā)展，證券行業(yè)依然缺乏穩定持續的收入來(lái)源和可持續發(fā)展的業(yè)務(wù)模式。在資產(chǎn)規模、客戶(hù)資源、網(wǎng)點(diǎn)分布、收入來(lái)源等方面與銀行和保險有著(zhù)非常巨大的差距，短期的繁榮并沒(méi)有完全扭轉整個(gè)行業(yè)的相對劣勢地位，整個(gè)行業(yè)的核心競爭力還比較弱。要提升證券行業(yè)的行業(yè)競爭力，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級，穩定收入來(lái)源，構建可持續發(fā)展的業(yè)務(wù)模式就顯得非常必要�！�
　　蘭榮同時(shí)也強調，風(fēng)險控制是證券行業(yè)長(cháng)治久安的基礎和保證，在行業(yè)形勢好轉的情況下，我們應該持續加強風(fēng)險控制，嚴格依照《證券公司監督管理條例》等相關(guān)規定，建立完善的合規管理制度體系，防止片面追求規模擴張和業(yè)務(wù)發(fā)展。