銀監會(huì )副主席蔣定之29日在出席一論壇期間表示，應該努力構建逆經(jīng)濟周期的銀行監管機制，以緩解銀行體系親周期性的負面影響。

　　補充資本應優(yōu)先考慮減少分紅

　　“雖然資本動(dòng)態(tài)監管會(huì )在經(jīng)濟上行時(shí)期增加銀行的資本需求，但是事實(shí)上，與危機造成的損失相比，是小巫見(jiàn)大巫”。為此，蔣定之強調，應該鼓勵商業(yè)銀行在經(jīng)濟上行期，累計較多的資本，以應對經(jīng)濟下行時(shí)期吸收損失的需要，避免銀行在經(jīng)濟上行期間的信貸過(guò)度增長(cháng)，在經(jīng)濟下行期間信貸過(guò)度緊縮，最終平滑信貸供給的波動(dòng)，促進(jìn)宏觀(guān)經(jīng)濟與金融體系的穩定發(fā)展。
　　他提出，商業(yè)銀行在補充資本時(shí)，要優(yōu)先考慮減少分紅、股東增資和定向募集等方式來(lái)調節核心資本，改變股東高分紅、多分紅這樣一種不恰當的做法。此外，要制定因行而異的資本監管制度，對大型銀行、中小型銀行分別制定因行而異的資本監管方案。

　　要建立前瞻性的貸款撥備計提制度

　　蔣定之指出，要鼓勵商業(yè)銀行在經(jīng)濟繁榮的時(shí)候，多計提貸款損失撥備，以提高未來(lái)的風(fēng)險的抵御能力。在經(jīng)濟衰退時(shí)期，少計提貸款損失撥備，使銀行有更多的資金用于放貸，平滑經(jīng)濟周期對銀行經(jīng)營(yíng)的沖擊。他表示：“要在整個(gè)貸款周期以貸款違約率為基礎進(jìn)行損失的撥備，而不是單純地以現階段貸款違約率為基礎的計提撥備，從而使商業(yè)銀行在經(jīng)濟繁榮時(shí)刻，計提的超額撥備，可以彌補經(jīng)濟衰退時(shí)候可以預期的貸款損失�！�
　　而這種監管機制的本質(zhì)就是鼓勵商業(yè)銀行建立起一種前瞻性的貸款的撥備計提制度。
　　據透露，截至11月末，我國主要的商業(yè)銀行平均撥備覆蓋率已經(jīng)達到了147.7%，今年年底將進(jìn)一步提高至150%。

　　對不良貸款監管的容忍度要差異化

　　蔣定之認為，需要改變過(guò)去對不良貸款實(shí)行剛性監管約束的做法，而改為針對不同銀行經(jīng)濟周期的不同階段，不同的地區、不同的行業(yè)實(shí)行差別化的不良貸款的監管容忍度，來(lái)引導商業(yè)銀行控制信貸的擴張，控制信貸的規模，優(yōu)化信貸的機構，緩解銀行的親周期性。
　　蔣定之表示，可以區別在經(jīng)濟繁榮與蕭條時(shí)期，適當降低和提高對不良貸款率的容忍度，調節銀行信貸投放的積極性。此外，對于符合國家產(chǎn)業(yè)政策的行業(yè)，如三農和中小企業(yè)，不良貸款的容忍度可以放寬到銀行不良貸款率平均水平以上，可以是1倍，或者更多；而對潛在的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款，則必須保持在平均不良水平以下。他認為，還要特別關(guān)注不良貸款遷徙的變化。

　　在薪酬體系中引入風(fēng)險調整理念

　　由于現有激勵機制下高管人員過(guò)度的惡性行為是助長(cháng)投機盛行、資產(chǎn)泡沫、加快金融親周期性的一個(gè)重要的誘因，因而，蔣定之稱(chēng)，必須加強銀行激勵約束機制的監管。
　　他提出，要在薪酬體系中引入風(fēng)險調整的理念，通過(guò)延期支付和扣減制度，使薪酬制度不僅能夠反映銀行當前的具體的利潤和風(fēng)險，而且能夠反映未來(lái)的可能的潛在的風(fēng)險和損失，真正實(shí)現高管人員和重要崗位員工的薪酬安排與長(cháng)期風(fēng)險承擔的一致性。
　　此外，他強調，要確保銀行不為過(guò)分的風(fēng)險行為提供激勵。監管機構應該把薪酬體系納入到對金融機構的風(fēng)險評估內容中。