全國人大常委會(huì )委員、財經(jīng)委員會(huì )副主任委員吳曉靈2日在深圳舉行的第八屆中國證券投資基金國際論壇上演講時(shí)稱(chēng)，應當加強對基金業(yè)的監管，避免在發(fā)展過(guò)程中重犯發(fā)達國家在金融危機中暴露出的錯誤，并建議建立投資管理人證書(shū)制度。吳曉靈建議，凡是從事代客資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資管理人必須持證從業(yè)。投資管理人資格的獲取，除考試外更重要的還應有從業(yè)經(jīng)驗和一定的業(yè)績(jì)。
　　對于投資基金的監管現狀，吳曉靈介紹說(shuō)，美國在此次危機前，只對公募基金，主要是共同基金實(shí)行嚴格監管，而對私募基金則在監管豁免條款下進(jìn)行投資活動(dòng)。危機后，美國開(kāi)始對私募基金的監管問(wèn)題進(jìn)行檢討，并提出將其納入適度監管的范圍。而中國只對公募投資基金進(jìn)行監管，對私募基金基本上沒(méi)有監管。最近幾年也正在探討對私募股權基金的管理，包括已經(jīng)出臺的《創(chuàng )業(yè)投資基金管理辦法》，房地產(chǎn)信托投資基金（REITs）的開(kāi)發(fā)及管理也正在研究中。
　　吳曉靈對基金監管提出了四點(diǎn)建議。
　　一，應該按基金募集的方式確定監管的松緊度。對公募基金應該實(shí)行嚴格的監管，以保護小投資人的利益；對私募基金可以實(shí)行適度監管以保證市場(chǎng)應有的靈活性。
　　吳曉靈表示，應該區分私募與公募的界限，對于私募基金來(lái)說(shuō)，募集對象應該是有風(fēng)險識別能力和有風(fēng)險承受能力的人，這種規定是為了最大限度地減少投資失敗對社會(huì )的副作用。私募基金的募集方式，應該嚴格限定，不得以公開(kāi)或者變相公開(kāi)的方式進(jìn)行募集，這種規定是為了投資人與管理人以緊密接觸的方式，加強了解后建立托管關(guān)系，減少信息不對稱(chēng)的程度。
　　二，投資基金監管的重點(diǎn)應該是對基金管理人的監管。吳曉靈說(shuō)，基金管理人的素質(zhì)對投資的成效有極大的關(guān)系，因而基金管理人應是監管的重點(diǎn)。吳曉靈建議，建立投資管理人證書(shū)制度，即凡是從事代客資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資管理人必須持證從業(yè)。投資管理人資格的獲取，除考試外更重要的還應有從業(yè)經(jīng)驗和一定的業(yè)績(jì)。監管部門(mén)在核準成立公募基金管理機構時(shí)既要看資本投入，更應看是否有最低數額的持證“投資管理人”，這類(lèi)似于保險行業(yè)的精算師和證券行業(yè)中的保薦人。
　　三，為保障投資人的利益，投資基金監管應該要明確界定投資人、管理人、托管人的權責利。在培育投資人的信托文化的同時(shí)，也要給投資人以利益訴求的正常渠道。
　　四，要合理界定監管邊界和監管重點(diǎn)。吳曉靈建議，對于私募基金的監管，應該以外部性、系統性作為標準，盡可能降低監管成本。對于公募基金的監管，應該側重于對管理人治理結構、風(fēng)險控制、從業(yè)人員素質(zhì)和誠實(shí)守信義務(wù)的監管。
　　“對于公募基金，如果是成熟的基金產(chǎn)品，最好采取事后備案的方式，而一些創(chuàng )新型的基金產(chǎn)品可以實(shí)行核準制�！眳菚造`建議，對私募基金，其產(chǎn)品也應采取事后報備的方式。如果私募證券投資基金的量超過(guò)一定規模，應到證券監管機構去報備。