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| 2008-09-24 作者:小安 來(lái)源:上海證券報 |
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過(guò)去兩天，日本的金融機構在華爾街頻頻出手：三菱日聯(lián)宣布收購摩根士丹利最多20%股權；而野村控股則成功競購雷曼旗下亞洲業(yè)務(wù)，而且還在對雷曼的歐洲業(yè)務(wù)虎視眈眈。面對日資金融企業(yè)咄咄逼人的后發(fā)制人態(tài)勢，《華爾街日報》等美國主流媒體均發(fā)出驚呼：日本人又回來(lái)了！
本周一（9月22日），日本市值最大的銀行三菱日聯(lián)金融集團宣布，將收購摩根士丹利最多20%的股份。這一交易尚未完成，但據知情人士透露，三菱日聯(lián)有意支付80億到90億美元，收購價(jià)較摩根士丹利上周五收盤(pán)價(jià)溢價(jià)大約三分之一。
同樣在周一，日本市值最大的券商野村控股通過(guò)拍賣(mài)成功購得雷曼兄弟旗下亞洲業(yè)務(wù)。雷曼兄弟已經(jīng)申請了破產(chǎn)保護。據一位知情人士表示，野村證券斥資2.25億美元收購雷曼兄弟旗下亞洲（包括日本和澳大利亞）股票、固定收益和投資銀行業(yè)務(wù)，其中還包括5000萬(wàn)美元的商譽(yù)。另?yè)⑷耸糠Q(chēng)，在競購雷曼歐洲業(yè)務(wù)方面，野村亦是領(lǐng)先競爭者。
其他日本金融公司近來(lái)也紛紛投資西方銀行。日本市值排名第二的銀行三井住友金融集團6月份表示，計劃向英國巴克萊集團注資將近10億美元。而瑞穗金融集團在今年1月份表示，將通過(guò)收購優(yōu)先股方式向美林公司投資12億美元。
所謂風(fēng)水輪流轉。上述交易也凸顯了日美兩國金融業(yè)的風(fēng)云更替。10年前，日本銀行受自身不良貸款問(wèn)題的沉重打擊，不得不請求日本政府投入將近4400億美元予以支持。此后許多金融公司都進(jìn)行了整合重組，在近期重新煥發(fā)了活力。
而如今，日本金融機構卻在華爾街陷入最低谷之際出面扮演“白衣騎士”的角色。這也是上世紀九十年代初以來(lái)第一次，日本投資者在美國進(jìn)行大規模高風(fēng)險投資。不過(guò)，這次日企沒(méi)有收購卵石灘或是洛克菲勒中心這樣的標志性資產(chǎn)，而是協(xié)助美國金融體系重新調整資本結構。
分析認為，從上述兩起交易可以看出，美國金融危機為從亞洲到中東等實(shí)力雄厚的外資公司帶來(lái)了投資良機。盡管很多人預計中國的金融機構會(huì )在這一輪“抄底”中表現更為突出，但至少眼下看來(lái)，日本金融機構的步伐同樣不小，頗有“后發(fā)制人”的態(tài)勢。相對而言，日本金融機構還沒(méi)有受到金融危機的沖擊。
對于日本金融業(yè)開(kāi)始大舉活躍于華爾街的新變化，觀(guān)察人士認為，其中一個(gè)原因可能是，在本國市場(chǎng)因為人口老齡化問(wèn)題不斷收縮之際，許多日本金融公司都熱衷于擴展海外，保持自身業(yè)務(wù)的增長(cháng)。
在經(jīng)歷數年蟄伏與謹慎支出以應對本國經(jīng)濟問(wèn)題后，日本的金融機構如今正在尋求增長(cháng)機會(huì )。按國內生產(chǎn)總值計算，日本仍是全球第二大經(jīng)濟體，但不斷老化的人口結構拖累了日本市場(chǎng)增長(cháng)。為了確保未來(lái)光明“錢(qián)途”，日本金融機構不得不把目光投向海外。
三菱日聯(lián)一直被認為是日本金融領(lǐng)域行事最為大膽的銀行。在認識到本國沒(méi)有合適的增長(cháng)機遇后，該行官員已多次表示，正與幾家海外公司談判，希望尋找投資機遇，以便銀行擴大在投資銀行等戰略領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。
不過(guò)，考慮到日本人出了名的避險意識，類(lèi)似三菱日聯(lián)和野村投資美國金融領(lǐng)域的舉動(dòng)著(zhù)實(shí)令人意外。畢竟，過(guò)去一年中，從新加坡到阿布扎比的主權財富基金在美國的投資都遭受了巨大損失。 |
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