銀監會(huì )27日發(fā)布《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》（下稱(chēng)《辦法》）與《項目融資業(yè)務(wù)指引》（下稱(chēng)《指引》），確保固定資產(chǎn)貸款資金真正用于實(shí)體經(jīng)濟的需要，防止貸款被挪作他用。
　　銀監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人日前就《辦法》與《指引》的發(fā)布實(shí)施回答了記者的提問(wèn)。
　　相較于早前對外征求意見(jiàn)的版本，《辦法》特別規定，借款人違反合同約定，以化整為零方式規避貸款人受托支付的，貸款人應與借款人協(xié)商補充貸款發(fā)放和支付條件，或根據合同約定停止貸款資金的發(fā)放和支付�！掇k法》明確，貸款資金支付方式為“貸款人受托支付”和“借款人自主支付”兩類(lèi)。凡單筆金額超過(guò)項目總投資5%或超過(guò)500萬(wàn)元的，應采用貸款人受托支付方式。即貸款人將貸款資金通過(guò)借款人賬戶(hù)支付給借款人交易對手。這也是《辦法》最為核心的部分。
　　銀監會(huì )政策法規部副主任王科進(jìn)表示:“要求貸款的協(xié)議簽訂以后,大額貸款要在借款人實(shí)際交易的時(shí)候,通過(guò)委托銀行支付的方式,把資金直接交付到你的交易對象,比如你去買(mǎi)鋼、買(mǎi)煤,那就直接支付到鋼鐵公司、煤炭公司,確保資金流入經(jīng)濟實(shí)體,防止貸款被挪用�！�
　　對于額度較小的貸款，則可采用借款人自主支付方式，貸款人根據借款人的提款申請，將貸款資金發(fā)放至借款人賬戶(hù)，由借款人自主支付給符合合同約定用途的借款人交易對手。
　　據介紹，“貸款人受托支付”是對現行貸款規則的補充，目的是通過(guò)建立健全貸款發(fā)放與支付的管理，依法加強貸款用途管理，堵塞貸款管理環(huán)節的漏洞，增加挪用貸款的操作成本，從而減少貸款被挪用的風(fēng)險�！掇k法》實(shí)施后，由于需要將貸款資金直接支付給借款人的交易對象，就避免了貸款不按實(shí)際用途使用，同時(shí)也有助于防止貸款空轉。
　　《辦法》強調，在固定資產(chǎn)貸款發(fā)放和支付過(guò)程中，貸款人應確認與擬發(fā)放貸款同比例的項目資本金足額到位，并與貸款配套使用。
　　這種資本金同比例到位的規定有利于我國固定資產(chǎn)投資的健康發(fā)展。當項目實(shí)際投資超過(guò)原定投資金額，貸款人經(jīng)重新風(fēng)險評價(jià)和審批決定追加貸款的，應要求項目發(fā)起人配套追加不低于項目資本金比例的投資和相應擔保。
   《辦法》還明確，當借款人出現信用狀況下降，不按合同約定支付貸款資金，或項目進(jìn)度落后于資金使用進(jìn)度的，貸款人應與借款人協(xié)商補充貸款發(fā)放和支付條件，或根據合同約定停止貸款資金的發(fā)放和支付。
　　記者注意到，《辦法》將實(shí)施過(guò)渡期由此前的6個(gè)月縮短至3個(gè)月。對此，相關(guān)人士表示，經(jīng)過(guò)與商業(yè)銀行及貸款主體充分溝通，大家對《辦法》有一定程度的了解，縮短至3個(gè)月是比較合適的。
　　針對項目融資的風(fēng)險特征，在《辦法》的基礎上，銀監會(huì )昨天對外發(fā)布了《指引》。為保證貸款人在項目貸款擔保、所投保商業(yè)保險等方面的權益，《指引》明確規定貸款人應當要求將符合抵質(zhì)押條件的項目資產(chǎn)和/或項目預期收益等權利為貸款設定擔保，并根據需要，將項目發(fā)起人持有的項目公司股權為貸款設定質(zhì)押擔保。同時(shí)，貸款人還應當要求成為項目所投保商業(yè)保險的第一順位保險金請求權人，或采取其他措施有效控制保險賠款權益。
　　《指引》明確，貸款用途通常是用于建造一個(gè)或一組大型生產(chǎn)裝置、基礎設施、房地產(chǎn)項目或其他項目，包括對在建或已建項目的再融資；借款人通常是為建設、經(jīng)營(yíng)該項目或為該項目融資而專(zhuān)門(mén)組建的企事業(yè)法人，包括主要從事該項目建設、經(jīng)營(yíng)或融資的既有企事業(yè)法人；還款資金來(lái)源主要依賴(lài)該項目產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入、補貼收入或其他收入，一般不具備其他還款來(lái)源的，屬于項目融資。
　　據介紹，采用項目融資方式的項目通常都屬于固定資產(chǎn)投資項目，所發(fā)放的貸款屬于固定資產(chǎn)貸款。但項目融資具有不同于一般固定資產(chǎn)投資項目的風(fēng)險特征，如貸款償還主要依賴(lài)項目未來(lái)的現金流或者項目自身資產(chǎn)價(jià)值；通常融資比例較高、金額較大、期限較長(cháng)、成本較高和參與者較多，從而風(fēng)險較大，往往需要多家銀行業(yè)金融機構參與，并通過(guò)復雜的融資和擔保結構以分散和降低風(fēng)險。
　　針對項目融資的特點(diǎn)，為防止盲目降低貸款條件、惡性競爭，有效分散風(fēng)險，《指引》要求，在多個(gè)貸款人為同一項目提供貸款的情況下，原則上應當采取銀團貸款方式。此外，貸款人應當根據風(fēng)險收益匹配原則，綜合考慮項目風(fēng)險、風(fēng)險緩釋措施等因素，合理確定貸款利率。貸款人可以根據項目融資在不同階段的風(fēng)險特征和水平，采用不同的貸款利率。
　　此外，貸款人與借款人要約定專(zhuān)門(mén)的項目收入賬戶(hù)，所有項目收入進(jìn)入約定賬戶(hù)，按照約定的條件和方式對外支付，同時(shí)應當對項目收入賬戶(hù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監測，當賬戶(hù)資金流動(dòng)出現異常時(shí)，應當及時(shí)查明原因并采取相應措施，以確保項目收入及時(shí)、足額歸還貸款。