2006年,“基金”一詞無(wú)疑是這一年里最熱門(mén)的詞匯之一,偏股型基金超過(guò)100%的平均收益率,令基金無(wú)可爭議地獲得了“賺錢(qián)機器”的美譽(yù)。2007年市場(chǎng)被眾多投資機構空前一致地看好,時(shí)值年關(guān),許多投資者都將基金納入了新一年的家庭理財計劃中。但是,諾安基金投資專(zhuān)家提醒,像去年一樣的單邊牛市在今年也許難以重演,基金業(yè)績(jì)分化將在所難免。面對時(shí)下眾多的基金產(chǎn)品,該如何選擇適合自己的基金成為普通投資者最關(guān)心的問(wèn)題。對此,市場(chǎng)人士建議,在選擇基金進(jìn)行投資時(shí)應把握以下三大原則。
首先瞄準評級較高的基金
基金作為一種長(cháng)期投資工具,在選擇時(shí),首先應判斷其是否具備提供長(cháng)期、持續、穩定回報的能力。最為直觀(guān)的方式,就是考量基金的業(yè)績(jì)表現。對此,市場(chǎng)人士特別提醒,在2006年單邊牛市中股票型基金的業(yè)績(jì),并不能完全代表基金的贏(yíng)利能力。從長(cháng)期來(lái)看,股票市場(chǎng)是在一個(gè)個(gè)漲跌周期中不斷演進(jìn)的,因此一只基金不僅應具備牛市賺錢(qián)的能力,其熊市抗跌能力同樣重要!因此,基金在不同市場(chǎng)狀況下的業(yè)績(jì)表現是重要的考量指標。理財專(zhuān)家建議,投資者可關(guān)注權威評級機構提供的基金評級結果,業(yè)績(jì)回報和波動(dòng)穩定性就是基金評級的重要考察指標。一般而言,獲得較高評級的基金,都是收益增長(cháng)性和穩定性皆?xún)?yōu)的精品基金。
行情震蕩考慮配置型基金
從長(cháng)期來(lái)看,中國股市的牛市格局已經(jīng)形成,不過(guò)進(jìn)入2007年以來(lái),市場(chǎng)震蕩行情逐漸加劇。市場(chǎng)人士建議,在震蕩行情中,“進(jìn)可攻、退可守”的配置型基金更容易發(fā)揮其優(yōu)勢。配置型基金區別于股票型基金,主要在于隨時(shí)調整股票和債券倉位的比例,當基金經(jīng)理看好股市的時(shí)候,往往會(huì )增加股票倉位的配置比例,而當基金經(jīng)理認為市場(chǎng)可能出現下調時(shí),則會(huì )降低股票的倉位。一般的配置型基金,股票倉位通常在30%至90%之間變動(dòng)。
選擇優(yōu)秀的基金研投團隊
眾所周知,基金業(yè)績(jì)在很大程度上取決于基金管理人的選股和擇時(shí)能力,優(yōu)秀基金至少應在管理、團隊等方面領(lǐng)先。投資流程安排合理有效、研發(fā)能力強、風(fēng)險控制得力的基金管理公司,能最大程度地防范證券市場(chǎng)的非系統風(fēng)險,并贏(yíng)得超越大盤(pán)的收益。經(jīng)過(guò)多年市場(chǎng)的歷練和儲備建設,目前,一些優(yōu)秀的基金管理公司對旗下基金實(shí)施團隊管理制度,從而有效地規避了因個(gè)人判斷失誤或人員流動(dòng)帶來(lái)的不利影響。
總之,市場(chǎng)人士建議,投資基金需要建立長(cháng)期投資理念。以短線(xiàn)思維炒作基金,一進(jìn)一出手續費成本高,而且沒(méi)有專(zhuān)業(yè)投資知識也很難把握拋、吸時(shí)機。所以,只有選擇好的基金并長(cháng)期持有,基金的投資回報才能最大化。 |