【監管篇】
面對獨特的監管難題必須健全監管機制，明晰監管職責，吳曉靈表示——銀行監管也要降成本

　　■記者 宋璇　發(fā)自上海
　　完善商業(yè)銀行的公司治理結構，需要正確處理董事會(huì )、監事會(huì )和經(jīng)營(yíng)層的關(guān)系，探索一條具有中國特色的公司治理之路
　　“真正實(shí)現中國銀行業(yè)的改革，關(guān)鍵在銀行公司治理的改革�！敝袊�人民銀行副行長(cháng)吳曉靈出席在滬舉行的“2007首屆銀行家高峰論壇”作出以上表示。中國國有商業(yè)銀行改革已取得顯著(zhù)成就，財務(wù)與治理結構上都有了改善，但關(guān)鍵的公司治理仍要深化進(jìn)行。
　　吳曉靈認為，完善商業(yè)銀行的公司治理結構，需要正確處理董事會(huì )、監事會(huì )和經(jīng)營(yíng)層的關(guān)系，探索一條具有中國特色的公司治理之路。
　　中國銀監會(huì )副主席蔣定之也表示，公司治理是中國銀行業(yè)改革的關(guān)鍵。當前大型商有銀行必須按照公司治理要求改革，建立起合理的股權結構，健全有效的股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )等機構及其議事規則，并使之真正發(fā)揮作用。
　　監事會(huì )代表公司股東和員工負責對董事會(huì )和管理人員進(jìn)行監督；獨立董事代表中小股東利益，必須占到上市公司的董事委員會(huì )和薪酬委員會(huì )的一半以上。此外，金融機構經(jīng)營(yíng)有很強的外部性，因此還有專(zhuān)門(mén)的監督機構對其進(jìn)行審慎性監管。
　　吳曉靈說(shuō)，在世界上同時(shí)設立監事會(huì )和獨立董事制度的國家恐怕只有中國。因此，國家控股的商業(yè)銀行面臨多方面的審計和監督，如何協(xié)調各個(gè)監督機構關(guān)系，減少重復工作，降低運行成本，促進(jìn)公司高效運轉，是商業(yè)銀行完善公司治理結構的重要問(wèn)題。
　　她建議，在處理商業(yè)銀行監督機構關(guān)系問(wèn)題上應遵循兩條原則：一是要解決好信息共享問(wèn)題；二是要明確各個(gè)方面監督的目標和責任。
　　“所有監督的有效性來(lái)自于會(huì )計報表的真實(shí)性和公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)記錄的真實(shí)性�！眳菚造`認為，從法律上首先應該明確對會(huì )計報表的真實(shí)性負責的責任人，然后找一個(gè)對真實(shí)性進(jìn)行審計監督的第三方，剩下的監督機構應該在此報表的基礎上進(jìn)行數據分析，監督機構有權對問(wèn)題進(jìn)行質(zhì)疑、咨詢(xún)，必要時(shí)進(jìn)行現場(chǎng)檢查，這樣就可以避免多個(gè)機構，多次重復對所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行審計，可以極大節省監督資源。
　　公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的記錄也應該按照相關(guān)規定保存以備審查，盡量減少經(jīng)營(yíng)管理人員的臨詢(xún)，讓他們能夠有更多的時(shí)間進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，各監督方的監督目標也應該厘清，是為保護股東權益，還是為保護社會(huì )公眾利益？如果是出于保護股東權益，更多的應該是從董事會(huì )層面解決問(wèn)題。對金融機構的監督一般在兩個(gè)方面，一方面是來(lái)自于股權的監督，一方面是來(lái)自于社會(huì )公眾的監督，監管機構應該認準自己的位置。
　　吳曉靈表示，在法制社會(huì )中，應該通過(guò)法律明確界定各個(gè)方面的目標和責任。不作為固然要承擔法律責任，但是超越權限去作為，也不見(jiàn)得會(huì )產(chǎn)生好的效果。監管不到是不行的，監管過(guò)度也有可能會(huì )產(chǎn)生腐敗。
　　股份制公司的優(yōu)勢是股東聘請專(zhuān)家進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，為股東創(chuàng )造更大的價(jià)值，因而在董事會(huì )擬定大政方針和監督下，應該給管理層充分的經(jīng)營(yíng)管理權。實(shí)現這一目標的途徑，應該是落實(shí)董事會(huì )對經(jīng)營(yíng)管理層的提名權，充分利用市場(chǎng)管理機制。遴選經(jīng)營(yíng)管理人才，在經(jīng)營(yíng)層形成良好的激勵約束機制，在此前提上應該減少董事會(huì )對經(jīng)營(yíng)層日常運營(yíng)的介入，以提高公司的營(yíng)運效益。
　　“三會(huì )”制度是中國面臨獨特的問(wèn)題，怎么樣來(lái)妥善的處理這個(gè)問(wèn)題，這是今后中國企業(yè)需要進(jìn)一步研究的問(wèn)題。
　　蔣定之認為，“三會(huì )一層”（董事會(huì )、監事會(huì )、股東大會(huì )和管理層）之間尚未形成暢通的信息溝通機制，有效的制衡關(guān)系和明晰的職責邊界，這一系列問(wèn)題都影響公司治理的完成。

【宏觀(guān)篇】
就中國銀行業(yè)所處的國內外宏觀(guān)環(huán)境，吳敬璉指出——政府應與銀行保持適當距離

　　政府支持銀行業(yè)發(fā)展的最有效政策，應是建設有序競爭的市場(chǎng)，黨政機關(guān)應當與銀行保持適當距離
　　政府對銀行業(yè)進(jìn)行監管應是合規性監管，即對于銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)是否違反法律和法規的監管
　　政府應健全社會(huì )信用體系的司法體系，以法律引導和法庭制裁，使失信行為受到威懾
　　■記者 張競怡　發(fā)自上海
　�。对拢常叭�，在中歐國際工商學(xué)院“首屆銀行家高峰論壇”上，經(jīng)濟學(xué)家吳敬璉指出，政府支持銀行業(yè)發(fā)展的最有效政策，應是建設有序競爭的市場(chǎng)，黨政機關(guān)應當與銀行保持適當距離。
　　在吳敬璉看來(lái)，黨政機關(guān)與銀行應保持適當距離，而不是對銀行的人事、機構和具體業(yè)務(wù)進(jìn)行干預。他認為，近年來(lái)我國政府對銀行業(yè)采取一系列的扶植性政策，如放寬對銀行外匯業(yè)務(wù)的限制，保持較大的存貸利率差等，但還有一些重大舉措需要研究和施行。
　　例如，從法律上說(shuō)，我國對銀行業(yè)仍然實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但實(shí)際上這種格局已經(jīng)難以維持了。外資銀行和一些金融類(lèi)控股公司，已經(jīng)可以提供“金融超市”的服務(wù)。為讓本土銀行也能提供多樣性金融服務(wù)，必須加快研究銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)和相關(guān)監管問(wèn)題。
　　吳敬璉指出，前些年一些地方政府運用手中權力對銀行施加影響，迫使其為自己指定的項目和關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款，留下一批形象工程和政績(jì)工程，造成了當地經(jīng)濟發(fā)展過(guò)熱，也埋下銀行不良資產(chǎn)積累的隱患。
　　吳敬璉說(shuō)：“將核對監管變?yōu)殂y行的一項具體業(yè)務(wù)，不利于銀行的發(fā)展，今后對國內銀行的監管也應當做到‘審慎有效’�！彼�認為，對銀行業(yè)進(jìn)行監管是合規性監管，即對于銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)是否違反法律和法規的監管。然而有些監管行為例如信貸額度的控制等等超越合規性監管范圍，變成了對銀行企業(yè)活動(dòng)的微觀(guān)干預，這不利于我國金融市場(chǎng)的發(fā)展。
　　除此以外，在銀行業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和政策環(huán)境方面，吳敬璉還建議：一方面要切實(shí)轉變經(jīng)濟增長(cháng)方式，把經(jīng)濟增長(cháng)建立在技術(shù)進(jìn)步和效率提高；另一方面，要建立可靠、有效的社會(huì )信用體系，掃除銀行業(yè)發(fā)展的障礙。
　　吳敬璉指出，從短期的觀(guān)點(diǎn)看，宏觀(guān)經(jīng)濟管理當局——財政部和中央銀行已經(jīng)采取一些措施來(lái)控制貨幣供應總量，并且收到了一定的成效。但是僅僅采取短期調控措施是不夠的。和東亞一些國家和地區相類(lèi)似，中國宏觀(guān)經(jīng)濟問(wèn)題的根源，在于靠投資和出口驅動(dòng)的經(jīng)濟增長(cháng)模式。所以要穩定宏觀(guān)經(jīng)濟，從根本上說(shuō)，要靠轉變增長(cháng)方式，把經(jīng)濟增長(cháng)建立在技術(shù)進(jìn)步和效率提高的基礎上。不能做表面文章，指望靠行政手段來(lái)平抑房?jì)r(jià)和消費物價(jià)的上漲和抑制資產(chǎn)泡沫。
　　在建立可靠、有效的社會(huì )信用體系問(wèn)題上，吳敬璉指出，對于失信的懲戒必須在法制的基礎上進(jìn)行，因此嚴格的法律引導和法庭制裁，是使失信行為受到威懾和良好信用文化得以形成的重要手段。目前，我國有關(guān)社會(huì )信用體系的法律體系大體形成，但是司法體系還存在較大的缺陷。尤其是司法地方化，對社會(huì )信用體系的有效運轉造成了很大的障礙，必須盡快加以補救。

【未來(lái)篇】
創(chuàng )新路　中外資銀行攜手闖

　　中資銀行的創(chuàng )新在很大程度上是形勢所迫，并且創(chuàng )新性不夠，不少只是重復外資銀行已有的產(chǎn)品和服務(wù)
　　外資銀行通過(guò)與中資銀行合作這種“創(chuàng )新”達到資源利用的效率最大化
　　■記者 張競怡　發(fā)自上海
　　在日前舉行的中歐國際工商學(xué)院“２００７首屆銀行家高峰論壇”上，業(yè)內人士指出，面對中國金融業(yè)中外資銀行同臺競技的新形勢，創(chuàng )新將成為中外資銀行必然的戰略選擇。

中資銀行需“自主”創(chuàng )新

　　作為一家中小型股份制銀行，招商銀行可以作為中資銀行創(chuàng )新的典型。招商銀行行長(cháng)馬蔚華指出，與國有銀行比，招行網(wǎng)點(diǎn)少，規模��；與外資銀行比，招行經(jīng)驗不足，在管理上也還有很大的差距。發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，招行原本并沒(méi)有多大的競爭優(yōu)勢。但招行之所以能夠在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域爭得一席之地，就在于堅持在戰略上主動(dòng)求變，力求變得早一點(diǎn)、快一點(diǎn)及好一點(diǎn)。
　　“一卡通”是招行戰略成功的第一站。1995年，招行根據國內個(gè)人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展潛力作出判斷，在國內率先推出了第一個(gè)基于客戶(hù)賬號管理、基于本外幣與定期儲蓄于一體的借記卡——“一卡通”，引發(fā)了國內儲蓄業(yè)務(wù)的大變革。這種創(chuàng )新讓招行現在在銀行卡業(yè)務(wù)上仍占據著(zhù)優(yōu)勢。目前，招行發(fā)卡量超過(guò)4000萬(wàn)張，卡均存款余額是全國平均水平的2.5倍。
　　不過(guò)，上海市政府金融服務(wù)辦公室副主任方星海指出，雖然創(chuàng )新給中資銀行帶來(lái)了不少的業(yè)績(jì)提升，近年來(lái)中資銀行也不斷推出一系列新產(chǎn)品。但這些創(chuàng )新在很大程度上是形勢所迫，并且創(chuàng )新性不夠，不少只是重復外資銀行已有的產(chǎn)品和服務(wù)。從效果來(lái)看，對于留住現有客戶(hù)具有一定的作用，但對于吸引新客戶(hù)的作用則不明顯。

外資銀行在合作中創(chuàng )新

　　與中資銀行相比，外資銀行具有品牌聲譽(yù)高、風(fēng)險管理和創(chuàng )新能力強、營(yíng)銷(xiāo)手段先進(jìn)等方面的優(yōu)勢，并且外資銀行可依托母行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢，推出結構性的金融產(chǎn)品。
　　不過(guò)，外資銀行的劣勢也顯而易見(jiàn)，主要表現在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少、人民幣業(yè)務(wù)規模小和急需本土化的經(jīng)營(yíng)人才等方面。因此，針對自身的強弱項，目前外資銀行把競爭的重點(diǎn)放在加緊業(yè)務(wù)擴張和網(wǎng)點(diǎn)布局。同時(shí)，突出自身優(yōu)勢，把市場(chǎng)拓展的重點(diǎn)放在優(yōu)質(zhì)個(gè)人和中資企業(yè)上。外資銀行也沒(méi)有照搬海外產(chǎn)品，而是根據中國客戶(hù)需求進(jìn)行創(chuàng )新。
　　外資銀行很清楚自身的薄弱環(huán)節在短期內無(wú)法改變現狀的情況，紛紛尋找合作伙伴，將一些后臺的、事務(wù)性業(yè)務(wù)外包給中資機構，通過(guò)這樣的“創(chuàng )新”，外資銀行達到資源利用的效率最大化。
　　當然，外資銀行的創(chuàng )新并不一帆風(fēng)順，也需冒著(zhù)各種風(fēng)險。高盛董事總經(jīng)理胡祖六指出，外資銀行在華的戰略投資，既是一場(chǎng)盛宴，也有可能面臨一個(gè)陷阱。他表示，當前中國金融服務(wù)的滲透力很低，無(wú)論是汽車(chē)信貸、消費信貸、房屋按揭等，比例都遠遠低于發(fā)達國家，還完全沒(méi)有達到飽和程度，這都是外資銀行的機會(huì )。但由于目前國內銀行的治理結構不同，外資參與的難度較大，決策機制和程序非常復雜，還會(huì )面臨文化方面的沖突，監管方面的審批層次多、利率沒(méi)有自由化等又都是風(fēng)險。
　　中外資銀行的競爭已經(jīng)白熱化。在此背景之下，加快創(chuàng )新速度已經(jīng)成為各方的共識。而如何將創(chuàng )新的質(zhì)量提升上去，是中資銀行不可避免的坎，也是必須邁過(guò)的坎。在競爭中合作，在合作中競爭，外資銀行對中國的銀行改革會(huì )起到推動(dòng)作用。但中外資銀行想在同一片土地上耕耘事業(yè)，豐收業(yè)績(jì)，創(chuàng )新是必由之路。
　　要想“與狼共舞”，必須練就十八般武藝

全能銀行：中國銀行業(yè)發(fā)展新選項？

　　■宋璇　發(fā)自上海
　　面對激烈的國際競爭，中國銀行業(yè)現階段應當專(zhuān)注核心業(yè)務(wù)，而未來(lái)則可以樹(shù)立發(fā)展成為全能銀行的目標
　　國際上有眾多的銀行屬于綜合性金融結構，集投資銀行、保險業(yè)務(wù)及資產(chǎn)管理于一身，而中國的銀行目前主要以商業(yè)銀行為主。面對“與狼共舞”的競爭態(tài)勢，中國銀行業(yè)應當如何與國際同行的競爭？
　　作為全能銀行代表的摩根大通和零售及商業(yè)銀行代表的桑坦德銀行的發(fā)展經(jīng)歷或許能給我們很多的啟示。

全能銀行框架

　　在過(guò)去幾年的中國銀行業(yè)改革中，國有商業(yè)銀行的財務(wù)狀況得到極大改觀(guān)，收入和利潤穩健增長(cháng)。數據顯示，2006年中國四大國有商業(yè)銀行凈資產(chǎn)回報率均達14％以上，股東應享稅后利潤最高達37.6％，核心資本充足率與世界前十大市值銀行相比，均達到世界平均水平。
　　但是，隨著(zhù)世界各大銀行相繼進(jìn)入中國全面開(kāi)展業(yè)務(wù)，中國銀行業(yè)競爭態(tài)勢業(yè)已形成。傳統信貸需求下降、客戶(hù)丟失、利潤率降低、核心競爭能力下降、市場(chǎng)丟失已經(jīng)成為中國銀行業(yè)目前面臨的風(fēng)險，國內銀行的核心競爭力亟需提高。
　　摩根大通銀行一直以來(lái)都是國際全能銀行的代表，摩根大通銀行國際總裁Andrew Crockett在“２００７首屆銀行家高峰論壇”上介紹說(shuō)，全能銀行與商業(yè)銀行的服務(wù)不同，它由六大業(yè)務(wù)組成，分別是投資銀行、資產(chǎn)管理、資金和現金管理、私人銀行、零售銀行以及商業(yè)銀行，每部分都有相應的管理團隊與執行團隊。
　　全能銀行的優(yōu)勢在于業(yè)務(wù)分布覆蓋了寬廣的客戶(hù)群，可以實(shí)現“協(xié)同增效”。以增加資本，改善收益穩定性。
　　不可避免的是，如此龐大的機構會(huì )面臨許多的問(wèn)題：人員組成復雜、部門(mén)間利益沖突以及文化差異，都是全能銀行面臨的挑戰。

專(zhuān)業(yè)銀行模式

　　“增長(cháng)源于對核心業(yè)務(wù)和市場(chǎng)的關(guān)注”，這也許是中國銀行業(yè)目前應該重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。西班牙桑坦德銀行銀行執行副總裁安浩德先生介紹了一個(gè)零售商業(yè)銀行全球擴張的過(guò)程。
　　桑坦德銀行在短短20年內由一家西班牙中型零售及商業(yè)銀行發(fā)展成為全球零售銀行的領(lǐng)軍者。他們的增長(cháng)戰略就是開(kāi)發(fā)具有競爭力的商業(yè)模式——以鞏固本土市場(chǎng)的強大地位，開(kāi)拓海外市場(chǎng)。
　　為鞏固本土市場(chǎng)地位，運用技術(shù)支持來(lái)有效控制成本、保持嚴格的風(fēng)險約束、堅持創(chuàng )新產(chǎn)品和服務(wù)成為桑坦德銀行關(guān)注的重點(diǎn)。
　　桑坦德銀行以收購作為其海外擴張的手段，但在收購中需要重點(diǎn)關(guān)注核心業(yè)務(wù)，發(fā)展核心業(yè)務(wù)的強大商業(yè)模式，把非核心領(lǐng)域的資本重新分配給核心業(yè)務(wù)，優(yōu)化資產(chǎn)負債。此外，還利用本土特許經(jīng)營(yíng)模式，開(kāi)拓其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提供更多服務(wù)。

中國銀行業(yè)的選擇

　　中國銀行副行長(cháng)朱民在發(fā)言中表示，中國銀行業(yè)的戰略轉型是長(cháng)期的，目前國內銀行業(yè)最主要的任務(wù)是把握國內這個(gè)擁有增長(cháng)速度最快的銀行市場(chǎng)，為此國內銀行正在進(jìn)行內部改革與業(yè)務(wù)拓展。
　　針對銀行業(yè)務(wù)結構落后的問(wèn)題，業(yè)務(wù)模式變化、產(chǎn)品創(chuàng )新和機制創(chuàng )新、IT發(fā)展和支持、組織架構變化、管理基礎設施建設、人才戰略和培訓、新的服務(wù)文化、國際化和戰略投資者合作等一系列問(wèn)題都是銀行在內部根本改革中需要解決。
　　而在處理業(yè)務(wù)單一的問(wèn)題上，目前國內商業(yè)銀行準備開(kāi)拓新的競爭業(yè)務(wù)，比如投資銀行業(yè)務(wù)、公司金融服務(wù)、消費金融服務(wù)等。
　　全能銀行業(yè)務(wù)是銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展的目標，但就現階段中國銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，桑坦德銀行的模式也許更值得借鑒。

首屆銀行家高峰論壇在上海召開(kāi)

　　■ 記者 宋璇 張競怡　發(fā)自上海
　　2007年，中國銀行業(yè)迎來(lái)了極具歷史意義的一年。按照入世協(xié)議的規定，中國金融市場(chǎng)在2006年底實(shí)現了全面開(kāi)放。這為國內銀行及一些入駐中國的大型外資銀行帶來(lái)了擴大業(yè)務(wù)和開(kāi)拓新市場(chǎng)的寶貴機遇。
　　與此同時(shí)，無(wú)論是外資銀行還是中資銀行，都面臨著(zhù)巨大的挑戰。對外資銀行而言，與中資銀行站在同一起跑線(xiàn)后想要發(fā)力尋求突破，基礎設施匱乏以及缺少熟知中國市場(chǎng)的人力資源，是無(wú)法回避的首要難題。而對于中資銀行，如何在當前的形勢下，在最短的時(shí)間內解決現有體制與創(chuàng )新流程之間的矛盾，也考驗著(zhù)各方面的智慧。
　　在國內金融業(yè)日益開(kāi)放的制度環(huán)境和市場(chǎng)競爭中，中國銀行業(yè)改革究竟路在何方？在中外資銀行同臺競技的新形勢下，政府如何以科學(xué)的監管為銀行業(yè)發(fā)展提供堅實(shí)后盾？中外資銀行自身又該以何展望未來(lái)新格局？
　　在此背景下，2007年首屆銀行家高峰論壇于6月30日在上海浦東召開(kāi)。論壇上，中國人民銀行副行長(cháng)吳曉靈、銀監會(huì )副主席蔣定之、中歐國際工商學(xué)院教授許小年、吳敬璉、摩根士丹利亞洲主席Stephen Roach、高盛亞太區董事總經(jīng)理胡祖六、招商銀行行長(cháng)馬蔚華、交通銀行行長(cháng)李軍等就中國銀行業(yè)的前景和改革等話(huà)題，發(fā)表精彩演講，為銀行業(yè)發(fā)展出謀劃策。