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有業(yè)內人士擔心,隨著(zhù)基金贖回潮暗流涌動(dòng),在基金份額下降和凈值縮水的雙重壓力下,出現首只被迫清盤(pán)的開(kāi)放式基金不是沒(méi)有可能。
隨著(zhù)最近股指大幅度重挫,幾只袖珍型基金一度逼近5000萬(wàn)元資產(chǎn)凈值的規模底線(xiàn)。
據易天富基金網(wǎng)介紹,去年四季報時(shí),
金鷹中小盤(pán)精選證券投資基金的份額為4815萬(wàn)份,去年12月28日該基金凈值為1.6043元,當時(shí)的資產(chǎn)凈值約為7725萬(wàn)元。而 天治品質(zhì)優(yōu)選(凈值
討論)混合型證券投資基金去年四季報顯示,該基金份額為3378萬(wàn)份,去年最后一個(gè)交易日份額凈值為3.1969元,該基金當時(shí)的資產(chǎn)凈值為10799萬(wàn)元。
有業(yè)內人士擔心,隨著(zhù)基金贖回潮暗流涌動(dòng),在基金份額下降和凈值縮水的雙重壓力下,出現首只被迫清盤(pán)的開(kāi)放式基金不是沒(méi)有可能。
雙重壓力
據相關(guān)法規,在開(kāi)放式基金合同生效后的存續期內,若連續60日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元,或連續60日基金份額持有人數量不到100人的,基金管理人在經(jīng)中國證監會(huì )批準后有權宣布該基金終止。若合同生效后連續20個(gè)工作日出現前述情形的,基金管理人應當向中國證監會(huì )說(shuō)明原因和報送解決方案。
據ETF88統計,按去年四季報計算,金鷹中小盤(pán)精選證券投資基金、
天治品質(zhì)優(yōu)選混合型證券投資基金等基金的資產(chǎn)凈值均在一億元左右,相對較低。
對此,金鷹基金公司內部人士向記者表示,今年以來(lái)該基金的凈值增長(cháng)率已經(jīng)躍居開(kāi)放式基金首位,前一段時(shí)間每天都保持了幾千萬(wàn)元的凈申購量,扭轉了去年全年業(yè)績(jì)墊底的尷尬局面。他透露,目前該基金資產(chǎn)凈值在今年頭3個(gè)月迅速提升,約為兩個(gè)億到三個(gè)億規模,是去年四季報的四到五倍。
天治基金公司市場(chǎng)部人士表示,該公司在今年1月16日進(jìn)行了大比例分紅,每10份分紅21.5元,同時(shí)該公司1月23日公告公司自行申購1000萬(wàn)份,持續營(yíng)銷(xiāo)效果良好,資產(chǎn)規模顯著(zhù)提高,短期內不會(huì )面臨低于5000萬(wàn)資產(chǎn)凈值的清盤(pán)風(fēng)險。
清盤(pán)隱憂(yōu)
在股指下行不止的情況下,資產(chǎn)凈值較小的基金仍然面臨被迫清盤(pán)的風(fēng)險。
據聯(lián)合證券基金分析師任瞳介紹,去年6月監管部門(mén)規定基金向中國證監會(huì )報告資產(chǎn)凈值時(shí),基金公司固有資金所持有的基金份額不得計算入內,從而杜絕了一些基金公司為達底線(xiàn)而動(dòng)用固有資金湊數份額的情況。
同時(shí),有分析師表示,考慮當前大盤(pán)在縮量反彈中,基金贖回潮逐步涌現的因素,基金份額的下降將成為不爭事實(shí)。據記者對近期27只參與定向增發(fā)的基金推算,凈申購的基金只數為10只,凈贖回的只數為17只,申購贖回比為1:1.7,接近1:2。
對此,華安基金市場(chǎng)部一位人士反映,近期機構雖偶有凈申購大單出現,但更多的基民選擇了贖回基金,某股份制銀行分行一天的贖回量在一個(gè)億左右。既然市場(chǎng)總體凈贖回趨勢短期內難以扭轉,為了避免清盤(pán),提高基金的份額凈值就成為基金掌舵人的不二選擇。
天相投顧一位基金分析師表示,以金鷹中小盤(pán)精選證券投資基金為例,截至3月18日,該基金在所有偏股型基金排名第9,名次相比去年年末有了突飛猛進(jìn)的提升。據記者計算,該基金的份額凈值從去年12月28日的1.6043元下跌到3月18日的1.4732元,下跌幅度僅僅為8.17%,而同時(shí)期
上證指數下跌達30.27%。
另?yè)浾叨喾搅私?一旦基金被監管部門(mén)確認資產(chǎn)凈值已經(jīng)達到清盤(pán)條件,最終清盤(pán)方案和清盤(pán)時(shí)間都將通過(guò)持有人大會(huì )決定,普通投資者將按照清盤(pán)當日的凈值獲得資產(chǎn)分配,相當于被動(dòng)贖回所購買(mǎi)的基金。
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