3月21日，由《中國證券投資基金年鑒》主辦、《中國證券報》等單位協(xié)辦的“第三屆中國證券投資基金業(yè)年會(huì )”在北京舉行。會(huì )上，《中國證券投資基金年鑒》正式發(fā)布首份《中國基金持有人報告》。該報告顯示，當市場(chǎng)調整時(shí)，選擇“繼續持有”和“擇低追加投資”的被調查者合計高達七成。從被調查者對待股票基金虧損的態(tài)度看，76%的持有人選擇了“保持不變”。

投資者教育仍需努力

　　作為中國“理財元年”，國內老百姓的投資熱情在2007年被充分激發(fā)起來(lái)�！吨袊�基金持有人報告》顯示，投資者開(kāi)始購買(mǎi)基金的時(shí)間主要集中于過(guò)去兩年，其中2007年入市的投資者高達63.75%。這一結果與近兩年新增基金開(kāi)戶(hù)數占開(kāi)放式基金總戶(hù)數91%的實(shí)際結果高度吻合。
　　在參與調查的投資者中，以“買(mǎi)基金回報高”為投資基金目標的人占到46.6%，只有9.16%的被調查者以“退休養老”為目的，說(shuō)明基金投資者入市主要受短期高回報的影響，尚未將基金作為一種長(cháng)期投資工具看待。這也在投資者持有基金年限上得以佐證。只有不到30%的被調查者認為3年以上是長(cháng)期投資，48%的網(wǎng)上被調查者認為6個(gè)月以上就是長(cháng)期投資。這說(shuō)明新入市的投資者投資經(jīng)驗尚缺，尚未將基金作為長(cháng)期投資工具看待，投資者教育任重道遠。
　　《中國基金持有人報告》的主筆人杜書(shū)明表示：“基金投資者主要是近兩年才買(mǎi)的基金，在基金投資上缺乏經(jīng)驗和知識，真正為養老這樣的長(cháng)期目標來(lái)持有基金的人還不是很多�！�
　　嘉實(shí)基金副總經(jīng)理李道濱也表示，在市場(chǎng)波動(dòng)的情況下，基金公司不僅應該做好投資，同時(shí)應該引導投資者用更多的工具來(lái)分散風(fēng)險，把投資者教育當作基金公司的重要責任。
　　“新進(jìn)來(lái)的投資者虧了錢(qián)，很傷心。如果基金公司在這個(gè)階段能夠提供比較好的服務(wù)，及時(shí)解決投資者內心的疑惑，才能留住這些投資者，壯大基金投資的隊伍。從投資的角度講，緊密跟蹤，加強研究，以專(zhuān)業(yè)的精神和態(tài)度爭取最好的回報才是根本�！蹦戏交�金副總經(jīng)理許小松表示。

持有人對基金虧損不敏感

　　近期股市連續下跌，基金凈值亦受到拖累，基金贖回情況成為市場(chǎng)極為關(guān)注的信息。
　　《中國基金持有人報告》顯示，當市場(chǎng)調整時(shí)，超過(guò)一半的投資者選擇“繼續持有”，22.74%的投資者選擇擇低追加投資，只有22.69%的被調查者將擇高賣(mài)出，說(shuō)明股票基金持有人在市場(chǎng)調整時(shí)的心態(tài)比較平穩。另外，高達76%的持有人在基金虧損時(shí)將“保持不變”，選擇賣(mài)出的只占8%，選擇繼續追加投資的占16%。調查顯示，在贖回基金時(shí)，因“基金虧損”而贖回基金的被調查持有人僅占6.55%，而“擔心市場(chǎng)下跌”、“見(jiàn)好就收”和“沒(méi)達到預期收益”等因素才是投資者在贖回基金時(shí)考慮的主要因素。
　　以上數據從某種意義上說(shuō)明國內基金持有人通常對基金虧損并不敏感。不過(guò)，由于近期市場(chǎng)出現連續快速下跌，投資者心態(tài)是否會(huì )發(fā)生轉變仍值得進(jìn)一步觀(guān)察。