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| 2008-04-18 包虹劍 來(lái)源:市場(chǎng)報 |
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相信很多朋友都玩過(guò)大富翁游戲，本來(lái)是一個(gè)小朋友的游戲，讓不少大人也樂(lè )此不疲，我就是其中之一。
但大富翁游戲跟投資連接保險（下稱(chēng)“投連險”）又怎么有了關(guān)聯(lián)？
“大富翁”給人的刺激是可以在很短的時(shí)間內感覺(jué)到財富的增長(cháng)，增長(cháng)到可以買(mǎi)城市，可以收住宿費，就是可以通過(guò)投資來(lái)創(chuàng )造更多財富。它的一些規律，很值得玩味。即使拿到投連險上，也有相當類(lèi)似之處。
規律一：你有很多方法可以增加財富，但你必須投資。你可以通過(guò)勤勞致富（通常游戲走過(guò)一圈都會(huì )有一些固定“津貼”收入）；你可以通過(guò)運氣賺錢(qián)，如進(jìn)賭場(chǎng)贏(yíng)了一筆大錢(qián)。但是，要讓你的財富持續地增長(cháng)，你一定要投資�！O想一下當所有的“城市”都被其他商家買(mǎi)斷，你每走一步都要交各種費用，你的財富會(huì )以什么樣的速度減少。你不投資，無(wú)法增加財富，也就變得越來(lái)越窮。
我們買(mǎi)投連險，又何嘗不是如此？投連險在美國叫“變額萬(wàn)能保險”。顧名思義，“變額萬(wàn)能”同時(shí)著(zhù)重在兩個(gè)方面：一是可（隨著(zhù)投資而）變的，一是萬(wàn)能的，即你所有的保險和財富管理的需求都可以通過(guò)對這個(gè)產(chǎn)品的調整得以實(shí)現。我們引進(jìn)后把這類(lèi)產(chǎn)品叫做“投資連接保險”，真是明確反映了市場(chǎng)對這一類(lèi)產(chǎn)品的定位和期望。事實(shí)上，目前絕大多數的客戶(hù)買(mǎi)投連險就是為了投資。這是無(wú)可非議的。財富不增長(cháng)即減少，對于沒(méi)有時(shí)間又缺乏基金甚至股票選擇經(jīng)驗的人來(lái)說(shuō)，投連險無(wú)疑是一個(gè)很好地介入權益性市場(chǎng)的機會(huì )。
規律二：你的投資可能蒙受損失，但即便如此，你也不能因噎廢食。你建造的房子可能遇到盜匪，你的別墅可能被颶風(fēng)刮倒，有的時(shí)候你不僅要把部分收益搭進(jìn)去，甚至可能剛剛投資的本金也受到損失。這時(shí)候作決定往往是有一些困難的，尤其是在第一次遇到損失，而過(guò)不多久又發(fā)生損失的情形下，要不要撤，還是繼續投，讓很多人猶豫。不過(guò)繼而發(fā)現，第一條規律幾乎是永恒的，于是又開(kāi)始“重新出發(fā)”。
對于投連險來(lái)說(shuō)，有在1999年第一次買(mǎi)的，不幸遇到了2001年開(kāi)始的低迷股市，于是投連險成了一個(gè)人人避之不及的東西。而有幸在2004年買(mǎi)了投連險的，即使最近股市重創(chuàng )，也有高達20倍以上的收益。在這種情形下怎么處理投連險成了不少人心頭的結。對于不以頻繁交易為主要目的的投連險客戶(hù)而言，考慮到投連退�；虿糠种r(shí)可能發(fā)生的費用，以及目前已經(jīng)到達的市場(chǎng)，覺(jué)得還是要有種“屢敗屢戰”的勇氣。
筆者在對去年到目前的基金作一梳理時(shí)發(fā)現一個(gè)有意思的結論：如果按月收益率來(lái)計算，幾個(gè)定投產(chǎn)品比一次性申購的產(chǎn)品的總體收益要略好一些，這中間有選擇的因素，但也反映了持續投資分散風(fēng)險的規律。買(mǎi)投連險如果不是期交的，也要養成有錢(qián)就投一點(diǎn)，就像玩游戲中到了個(gè)地方有可能就買(mǎi)塊地，長(cháng)遠地看，應該是可以平攤掉一些損失的。
規律三：破產(chǎn)的先兆是出現現金流危機。在游戲中也不例外。發(fā)現了投資可以省錢(qián)賺錢(qián)的秘密，就開(kāi)始對投資有了極大的興趣，凡到的地方，只要還沒(méi)有人擁有，就想把這個(gè)城市買(mǎi)下來(lái)；原來(lái)有一間屋的，就想一間一間增加成別墅、賓館……直到忽然間發(fā)現自己手上已經(jīng)沒(méi)有錢(qián)了，而這時(shí)候又忽然要交買(mǎi)路費，不得已，只能將房屋去抵押，往往抵押得到的現金不幸又在下一站被消耗掉，于是只能將樓盤(pán)低價(jià)售出……投連產(chǎn)品到這個(gè)地步的目前比較少，但從中也讓我們學(xué)到無(wú)節制的投資是危險的。要避免現金流危機，就要習慣比較，放棄一些誘人的想象，選擇好的投資機會(huì )。投資機會(huì )永遠比我們手上的資金多，所以比較和選擇投資機會(huì )是相當重要的。
僅就投連險產(chǎn)品而言，對于初次買(mǎi)投連險的朋友，筆者想，一是要關(guān)注風(fēng)險和收益，從收益來(lái)說(shuō)，去年的收益有從-0.85％到130.8％；比較各賬戶(hù)間收益的高低以及收益的波動(dòng)劇烈程度，會(huì )給我們一個(gè)很好的決策依據。二是了解是否有一定數量的可選擇的賬戶(hù)——在股市好的時(shí)候投偏股型賬戶(hù)，債市好的時(shí)候轉偏債型賬戶(hù)，都看不懂的時(shí)候轉貨幣型賬戶(hù)。通常賬戶(hù)轉換的費用總是比退保費用來(lái)得低，所以如果這些轉換都能在一家公司內部完成，我們的費用損失是最少的。所以選擇一家有一定數量的賬戶(hù)并且各賬戶(hù)的表現又在同類(lèi)中比較穩定偏強的，當然對我們改變投資策略很有幫助。
規律四：不經(jīng)意間獲得的東西往往成為你的“救命稻草”。所謂“運氣卡”其實(shí)是這個(gè)游戲中另一個(gè)比較有意思的部分。當你莫名其妙地面臨“牢獄之災”的時(shí)候，手上恰巧有一張“豁免卡”可以幫助你不需要被剝奪投資和賺錢(qián)的機會(huì )。這個(gè)規律用之于投連險也再恰當不過(guò)。我們不要把“投連”后面的“險”輕易帶過(guò)。這其實(shí)是投連險較之于基金的優(yōu)勢之一。保障金額并不是越低越好。其實(shí)投連險中的保障扣費往往比一般相似保險產(chǎn)品的價(jià)格要優(yōu)惠一些，如果我們手上僅有一個(gè)投連險，一定要趁此機會(huì )買(mǎi)好幾張“保險卡”，在財富增長(cháng)的同時(shí)，也確保財富不會(huì )轉瞬縮水。所以投連險其實(shí)也給我們一個(gè)機會(huì )把真正的家庭理財的觀(guān)念實(shí)踐于保險與投資相結合的產(chǎn)品中。
其實(shí)，無(wú)論多么高深的經(jīng)濟學(xué)理論，都能在日常生活甚至小孩的游戲中得到反映和驗證。游戲和現實(shí)生活中投資和保險的關(guān)聯(lián)人人都可以說(shuō)出來(lái)，而生活中結果的不同就要看我們何時(shí)并且如何把這種體悟運用到我們自身的經(jīng)濟生活中了。 |
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