上海轄區期貨公司將進(jìn)一步加強盤(pán)中風(fēng)險管理。據消息人士透露，日前上海監管部門(mén)對于浮盈是否能夠開(kāi)倉的問(wèn)題，已經(jīng)給出了明確說(shuō)法，嚴禁允許客戶(hù)使用持倉浮動(dòng)盈利開(kāi)倉或出金。另外，客戶(hù)電話(huà)直接入場(chǎng)下單、允許客戶(hù)使用在途資金開(kāi)倉、采用外掛式交易軟件等方式允許客戶(hù)盤(pán)中透支等做法，也被明文禁止。相關(guān)文件已于日前發(fā)到上海轄區各期貨經(jīng)營(yíng)機構。
　　多數上海期貨公司表示，目前期貨市場(chǎng)品種增加，盤(pán)中風(fēng)險同時(shí)增加，監管力度也需要相應加大。對于浮盈不允許開(kāi)倉等問(wèn)題，在期貨公司和監管部門(mén)中已經(jīng)達成了共識�！皬拈L(cháng)期來(lái)看，對期貨公司影響很正面，只有風(fēng)控做得好，公司長(cháng)期發(fā)展才能更好�！币幻�期貨公司老總表示。

　　盤(pán)中風(fēng)險管理進(jìn)一步加強

　　據介紹，監管部門(mén)在下發(fā)給轄區期貨經(jīng)營(yíng)機構的《關(guān)于進(jìn)一步加強盤(pán)中風(fēng)險管理的通知》中指出，各期貨經(jīng)營(yíng)機構要充分認識盤(pán)中透支交易的危害性。盤(pán)中透支交易，違背期貨市場(chǎng)“公開(kāi)、公平、公正”的基本原則，存在較大的風(fēng)險隱患，容易引發(fā)客戶(hù)交易糾紛及期貨市場(chǎng)的惡性競爭，對投資者的合法權益、期貨公司的規范運營(yíng)以及市場(chǎng)的健康發(fā)展帶來(lái)較大的負面影響。
　　為保護期貨投資者的合法權益，維護轄區期貨市場(chǎng)秩序，按照期貨部《關(guān)于盤(pán)中透支交易檢查情況的監管意見(jiàn)函》（期函字[2009]138號）、《關(guān)于期貨公司盤(pán)中透支交易檢查情況的通報》（期函字[2009]140號）要求，《通知》就進(jìn)一步加強盤(pán)中風(fēng)險管理提出了五點(diǎn)：一要建立健全客戶(hù)保證金管理制度，明確審批權限，完善審批流程，強化對客戶(hù)保證金收取比例的事前管理。二要完善場(chǎng)內交易員管理制度，關(guān)鍵崗位要雙人雙崗，加強相互制衡和相互監督，嚴禁允許客戶(hù)電話(huà)直接入場(chǎng)下單。三要加強對客戶(hù)出入金的管理，完善財務(wù)和結算崗位權限的相互制約機制，嚴禁允許客戶(hù)使用在途資金開(kāi)倉。四要嚴格遵守交易所的交易結算規則，在交易軟件的設置方面，嚴禁允許客戶(hù)使用持倉浮動(dòng)盈利開(kāi)倉或出金。五要嚴格管理交易軟件的使用，不得通過(guò)降低保證金收取比例、虛擬入金、設置信用額度、外掛交易軟件等方式，為客戶(hù)盤(pán)中透支交易提供技術(shù)上的便利。
　　值得注意的是，《通知》中的第四條明確提出，嚴禁允許客戶(hù)使用持倉浮動(dòng)盈利開(kāi)倉或出金。這標志著(zhù)此前尚不明晰的浮盈開(kāi)倉問(wèn)題，在上海已經(jīng)有了統一的尺度。據記者了解，此處所謂的浮盈，是指以交易所收取的保證金比例為標準的浮動(dòng)盈利。

　　有利于上海期貨公司發(fā)展

　　“浮盈開(kāi)倉，以前沒(méi)有明確規定�，F在尺度統一了，大家操作起來(lái)就方便了，”一名上海期貨公司負責人表示，這項措施有助于加強期貨公司的風(fēng)險管理。浮盈開(kāi)倉是長(cháng)期以來(lái)一些期貨公司的做法，這種做法使客戶(hù)可用資金流得以加大，對于期貨公司來(lái)說(shuō)可以增加收入，但盤(pán)中透支的出現往往也跟浮盈開(kāi)倉有關(guān)系。禁止后，對期貨公司風(fēng)控有利，增加了資金管理力度�！巴菩兄袥](méi)有碰到困難，我們的客戶(hù)沒(méi)有什么異議�！�
　　期貨浮盈禁止開(kāi)倉的措施此前已在浙江期貨公司全面實(shí)施。上海一些期貨公司在春節后也開(kāi)始執行。
　　對于嚴禁允許客戶(hù)電話(huà)直接入場(chǎng)下單，業(yè)內人士表示，個(gè)別期貨公司為了吸引客戶(hù)，允許客戶(hù)直接將單子下到交易所場(chǎng)內，這種情況實(shí)際上避開(kāi)了期貨公司的風(fēng)控體系，導致期貨公司的電腦系統控制失效，“人控往往導致失控”，很容易出現盤(pán)中透支，規模大了也會(huì )造成公司穿倉。因此多數公司對此行為已經(jīng)嚴禁。同時(shí)，通過(guò)增加客戶(hù)信用額度，使用其尚未到達賬戶(hù)的資金（在途資金）開(kāi)倉等行為，也已經(jīng)較為罕見(jiàn)�！昂芏喽际俏覀円言趫绦械睦弦幘亓��！�
　　業(yè)內人士表示，嚴格的盤(pán)中風(fēng)險管理措施能夠有效防范風(fēng)險，避免期貨公司出現風(fēng)險，從長(cháng)遠看有利于期貨公司發(fā)展。但在短期內，公司可能會(huì )流失小部分客戶(hù)�！帮L(fēng)控做得好，公司長(cháng)期發(fā)展才能好。而且從措施的推廣來(lái)看，全國推廣也是必然的，隨之而來(lái)其他地方監管機構也會(huì )采取類(lèi)似措施，因此也沒(méi)必要太擔心客戶(hù)會(huì )流失到別的地區�！币幻�期貨公司負責人說(shuō)。