1、投資者什么時(shí)間可以來(lái)營(yíng)業(yè)部申請開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板?

    答:自2009年7月15日起,自然人投資者(以下均稱(chēng)“投資者”)每日都可以到中國銀河證券下轄營(yíng)業(yè)部申請開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易功能,包括:正常工作日及周六、周日。請撥打中國銀河證券各營(yíng)業(yè)部咨詢(xún)電話(huà),預約開(kāi)通時(shí)間。

    2、開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板具體要經(jīng)過(guò)哪些流程?

    答:申請開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易"四步走"

　　第一步：投資者應盡可能了解創(chuàng )業(yè)板的特點(diǎn)、風(fēng)險，客觀(guān)評估自身的風(fēng)險承受能力，審慎決定是否申請開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)交易。投資者可通過(guò)中國證券登記結算公司網(wǎng)站對本人證券賬戶(hù)的首次股票交易日期進(jìn)行參考性查詢(xún)，網(wǎng)址為：http://www.chinaclear.cn/。

　　第二步：投資者通過(guò)網(wǎng)上或到證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現場(chǎng)提出開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)交易的申請。

　　第三步：投資者在提出開(kāi)通申請后，應向證券公司提供本人身份、財產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險偏好等基本信息。證券公司將據此對投資者的風(fēng)險承擔能力進(jìn)行測評，并將測評結果告知投資者，作為投資者判斷自身是否適合參與創(chuàng )業(yè)板交易的參考。

　　第四步：投資者在證券公司經(jīng)辦人員的見(jiàn)證下，需按照要求到證券公司的營(yíng)業(yè)部現場(chǎng)簽署風(fēng)險揭示書(shū)(未具備兩年交易經(jīng)驗的投資者還應抄錄"特別聲明")。證券公司完成相關(guān)核查程序后，在規定時(shí)間內為投資者開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)交易。

    3、創(chuàng )業(yè)板上市后再申請開(kāi)通對投資者有無(wú)影響?

    答:有。創(chuàng )業(yè)板上市前無(wú)論等候兩天或五天對投資者都不會(huì )有實(shí)質(zhì)性影響;但創(chuàng )業(yè)板上市后再申請開(kāi)通,投資者需要知曉上述兩日或五日內既不能進(jìn)行創(chuàng )業(yè)板交易也不能進(jìn)行創(chuàng )業(yè)板新股申購。

    4、投資者如何確認自己的交易經(jīng)驗?

    答:中國銀河證券下轄營(yíng)業(yè)部將依據中登公司提供的數據對投資者的首次股票交易日期進(jìn)行查詢(xún),并根據查詢(xún)結果對投資者的交易經(jīng)驗進(jìn)行認定。

    此外,投資者也可通過(guò)中國證券登記結算公司網(wǎng)站對本人證券賬戶(hù)的首次股票交易日期進(jìn)行參考性查詢(xún),網(wǎng)址為:http://www.chinaclear.cn/。

    5、投資者是否必須親自到現場(chǎng)辦理?

    答:原則上投資者必須本人親自或持公證委托書(shū)的代理人到營(yíng)業(yè)部現場(chǎng)簽署風(fēng)險揭示書(shū)等相關(guān)文件。投資者年齡超過(guò)70周歲、身體殘疾或者身處國外等可作特殊情況。

    6、《操作指南》中規定,交易經(jīng)驗的核查標準有一條為“IPO與增發(fā)中的新股認購,但不包括新股申購”,如何理解新股認購與申購的區別?

    答:新股申購是指投資者在新股發(fā)行期間申請購買(mǎi)的行為,新股認購是指投資者在新股申購中簽后繳款購買(mǎi)股票的行為。如果一個(gè)投資者參與了新股申購但沒(méi)有中簽,則其申購行為將不能作為交易經(jīng)驗的計算。

    7、投資者簽署的風(fēng)險揭示書(shū)是否需要一式兩份?

    答:風(fēng)險揭示書(shū)全文和簽署頁(yè)應當有兩份,經(jīng)投資者填寫(xiě)后,一份由證券公司保管,一份交由投資者保管。證券公司也可以將風(fēng)險揭示書(shū)印刷成兩聯(lián)的形式,經(jīng)投資者填寫(xiě)后,正本由證券公司保管,副本交由投資者保存。

    8、對于投資者轉移證券公司營(yíng)業(yè)部的情況,如果已在原營(yíng)業(yè)部簽署了風(fēng)險揭示書(shū),在新的營(yíng)業(yè)部辦理創(chuàng )業(yè)板交易權限開(kāi)通時(shí),是否仍需要重新簽署風(fēng)險揭示書(shū)并滿(mǎn)足T+2和T+5的規定?

    答:投資者轉移營(yíng)業(yè)部后,如果能向新的營(yíng)業(yè)部出示已簽署過(guò)的風(fēng)險揭示書(shū),營(yíng)業(yè)部在確認已滿(mǎn)足T+2和T+5要求后即可直接辦理交易開(kāi)通手續。新的營(yíng)業(yè)部也可根據投資者管理需要,要求投資者提供個(gè)人信息并作風(fēng)險測評。

    9、投資者若在多家證券公司同時(shí)開(kāi)有交易賬戶(hù),且希望均開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易,則該投資者是否需要向每一家開(kāi)戶(hù)證券公司提出開(kāi)通申請并簽署風(fēng)險揭示書(shū)?

    答:同一投資者如果在不同的證券公司交易,則需要向每一家開(kāi)戶(hù)證券公司都申請辦理開(kāi)通交易。如果在同一家證券公司的不同營(yíng)業(yè)部交易,則只需在其中一家營(yíng)業(yè)部根據要求申報個(gè)人資料,完成風(fēng)險測評并簽署風(fēng)險揭示書(shū)。其他營(yíng)業(yè)部可根據投資者出示的已簽署的風(fēng)險揭示書(shū)副本同時(shí)查驗確認滿(mǎn)足T+2或T+5要求后直接辦理開(kāi)通手續。

    10、 一個(gè)投資者同時(shí)持有深市A股證券賬戶(hù)和原代辦股份轉讓證券賬戶(hù),兩類(lèi)賬戶(hù)是否都可以開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板交易?

    答:原則上一個(gè)投資者應使用唯一的證券賬戶(hù)參與創(chuàng )業(yè)板交易,對于同時(shí)持有深市A股證券賬戶(hù)和原代辦股份轉讓證券賬戶(hù)的投資者,原代辦股份轉讓證券賬戶(hù)不予開(kāi)通。

    11、 創(chuàng )業(yè)板股票買(mǎi)賣(mài)的交易費用由哪幾部分構成?

    答:創(chuàng )業(yè)板股票買(mǎi)賣(mài)的交易費用與深交所主板、中小板股票大致相同,主要由交易手續費、印花稅兩部分構成。

    12、 創(chuàng )業(yè)板公司信息披露方式包括哪些?

    答:創(chuàng )業(yè)板公司臨時(shí)公告和定期報告全文只需要在中國證監會(huì )指定網(wǎng)站及公司網(wǎng)站上披露。上市公司定期報告摘要會(huì )在證監會(huì )指定報刊披露。當前,中國證監會(huì )指定創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)信息披露網(wǎng)站為巨潮資訊網(wǎng)。此外,深交所網(wǎng)站設置了專(zhuān)門(mén)的“創(chuàng )業(yè)板專(zhuān)欄”,投資者可以登錄此網(wǎng)站查詢(xún)創(chuàng )業(yè)板相關(guān)信息、規則和動(dòng)態(tài)等。
 
    13、 創(chuàng )業(yè)板對上市公司與投資者關(guān)系管理上有什么具體要求?

    答:海外成功的創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)普遍重視上市公司的投資者關(guān)系管理,要求上市公司必須在公司網(wǎng)站開(kāi)設投資者關(guān)系專(zhuān)欄,回答投資者常問(wèn)問(wèn)題、及時(shí)披露重大信息。借鑒這一做法,我國創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)也要求上市公司在公司網(wǎng)站開(kāi)設投資者關(guān)系專(zhuān)欄,要求上市公司定期舉行與投資者見(jiàn)面活動(dòng),及時(shí)答復公眾投資者關(guān)心的問(wèn)題,增進(jìn)投資者對公司的了解。

    14、 與成熟企業(yè)相比較,創(chuàng )業(yè)企業(yè)有哪些特點(diǎn)值得我們重點(diǎn)關(guān)注?

    答:創(chuàng )業(yè)企業(yè)具有不同于成熟企業(yè)的很多特征:(1)高成長(cháng)性;(2)具有較強的活力和適應性;(3)自主創(chuàng )新能力強;(4)人力資本的作用突出;(5)對股權融資的依賴(lài)性較強;(6)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險相對較高。

    15、 創(chuàng )業(yè)板實(shí)行什么樣的發(fā)行審核制度?

    答:創(chuàng )業(yè)板發(fā)行審核制度仍為核準制,由中國證監會(huì )負責。同時(shí)創(chuàng )業(yè)板設立獨立的發(fā)行審核委員會(huì ),注重征求專(zhuān)家意見(jiàn)。審核在理念上、程序上更加市場(chǎng)化,注重發(fā)審質(zhì)量和效率。

    16、 創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)實(shí)行股份全流通嗎?在股份限售方面是如何規定的?

    答:創(chuàng )業(yè)板實(shí)行全流通,但為了保持公司股權與經(jīng)營(yíng)的穩定,同時(shí)滿(mǎn)足股東適當的退出需求,創(chuàng )業(yè)板有針對性的、有區分的對上市后的相關(guān)股份提出了限售要求。

    17、 創(chuàng )業(yè)板在防首日爆炒方面對公司信息披露提出了哪些具體要求?

    答:創(chuàng )業(yè)企業(yè)平均規模小,概念新,上市初期盲目炒作的現象可能比較嚴重。發(fā)行人刊登招股書(shū)后,媒體可能出現與其相關(guān)的未公開(kāi)信息,引起上市首日股價(jià)異常波動(dòng),影響投資者的正常決策。為防止創(chuàng )業(yè)板公司上市首日股票過(guò)度炒作風(fēng)險,創(chuàng )業(yè)板對上市首日信息披露進(jìn)行了強化。

    18、 什么是創(chuàng )業(yè)板公司的退市風(fēng)險?

    答:創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)主要服務(wù)于自主創(chuàng )新和成長(cháng)型企業(yè),在降低對企業(yè)規模和財務(wù)狀況的要求的同時(shí),對上市公司信息披露和退出機制的規定也更為嚴格。投資者在參與創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)股票投資時(shí),可能會(huì )面臨更大的退市風(fēng)險。上市公司如果被強制退市,其股票的流動(dòng)性和價(jià)值都將急劇降低甚至歸零,這一風(fēng)險應當引起投資者的高度重視。

    19、 創(chuàng )業(yè)板公司如果退市了,投資者持有的股票如何處理?

    答:創(chuàng )業(yè)板公司如果退市了,不再和主板一樣實(shí)施強制性退市平移機制,而是直接徹底退市,上市公司自行選擇原在交易所流通的股份是否退到代辦股份轉讓系統繼續交易。

    20、 從創(chuàng )業(yè)板退市的公司,有沒(méi)有途徑申請恢復上市?

    答:從創(chuàng )業(yè)板退市的公司,不能直接申請恢復上市。從法律上講,已退市的公司已經(jīng)不屬于上市公司,不存在恢復上市的情形。如果已退市公司達到上市條件擬重新上市,須重新按照發(fā)行審核的程序進(jìn)行申請。