中國證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人26日表示，我國創(chuàng )業(yè)板上市公司監管將以保護投資者合法權益為重點(diǎn)，以保薦機構為切入點(diǎn)，防治并舉，統籌兼顧。在沿用主板上市公司監管制度、模式的基礎上，創(chuàng )業(yè)板上市公司監管將根據實(shí)際情況進(jìn)行創(chuàng )新和完善。
　　這位負責人透露，同主板、中小板上市公司監管的做法相同，證監會(huì )將設專(zhuān)門(mén)部門(mén)對創(chuàng )業(yè)板上市公司進(jìn)行監管，并在創(chuàng )業(yè)板實(shí)際運行一段時(shí)間后，根據需要陸續發(fā)布針對創(chuàng )業(yè)板上市公司信息披露、創(chuàng )業(yè)板保薦機構、創(chuàng )業(yè)板公司超募資金等的監管細則。其中包括針對創(chuàng )業(yè)板特殊行業(yè)制定信息披露特別規定、加大對創(chuàng )業(yè)板上市公司違法違規問(wèn)題的查處力度、強化對創(chuàng )業(yè)板上市公司募集資金使用的監管等。
　　這位負責人表示，監管部門(mén)將周密組織，認真安排，將創(chuàng )業(yè)板上市公司的監管作為當前和今后一個(gè)階段的重點(diǎn)工作予以推進(jìn)。

　　探索新思路新制度新機制

　　這位負責人說(shuō)，通過(guò)努力，處理好規范與發(fā)展、監管與服務(wù)的關(guān)系，使創(chuàng )業(yè)板真正成為創(chuàng )新型企業(yè)發(fā)展壯大的平臺，不斷培育優(yōu)質(zhì)上市公司。
　　之所以提出“以保薦機構為切入點(diǎn)”，是因為中介機構的作用不斷增強，應充分發(fā)揮其市場(chǎng)主體的作用，使之成為監管體系的有力補充。監管部門(mén)加強對保薦機構和保薦代表人的后續監管，進(jìn)一步明確其工作目標和工作規則，通過(guò)適當的制度安排，促使其做好持續督導工作。
　　在監管框架上，創(chuàng )業(yè)板將依托原有上市公司監管體系，仍由證監會(huì )上市部負責創(chuàng )業(yè)板上市公司日常監管工作，發(fā)揮“指導、檢查、督促、協(xié)調”的職能，證監會(huì )派出機構及證券交易所負責創(chuàng )業(yè)板上市公司一線(xiàn)監管，各部門(mén)建立各負其責、密切協(xié)作、合力監管的工作機制。
　　在監管制度上，將沿用以公司治理為關(guān)鍵點(diǎn)，以轄區監管責任制、綜合監管體系和快速反應機制為主要內容的監管制度體系，并在創(chuàng )業(yè)板監管實(shí)踐中逐步深化完善。
　　這位負責人特別提到，對于創(chuàng )業(yè)板上市公司股價(jià)異常波動(dòng)以及違法違規行為，監管部門(mén)已建立了包括日常監管、立案稽查、行政處罰、移送司法等各環(huán)節的聯(lián)動(dòng)監管與快速反應的工作機制，將加大對創(chuàng )業(yè)板上市公司違法違規問(wèn)題的查處力度。

    擬出臺特別信息披露規定

　　創(chuàng )業(yè)板上市公司信息披露的基本原則除將沿用主板信披規則以外，這位負責人表示，將針對創(chuàng )業(yè)板公司的特點(diǎn)在某些方面進(jìn)行補充和完善。
　　為進(jìn)一步提高信息披露的及時(shí)性和完整性，下一步監管部門(mén)將制訂適應創(chuàng )業(yè)板上市公司特點(diǎn)的披露內容和披露標準，提高創(chuàng )業(yè)板信披的及時(shí)和有效性。目前，證監會(huì )正就創(chuàng )業(yè)板上市公司定期報告的內容與格式制訂相關(guān)規則，其它信披規則也將根據創(chuàng )業(yè)板實(shí)際情況陸續制訂發(fā)布。
　　這位負責人透露，對創(chuàng )業(yè)板上市公司中經(jīng)營(yíng)模式及盈利模式較為新穎、行業(yè)與其他公司差異較大的情況，還將有針對性地研究制訂特殊行業(yè)的信息披露特別規定。并在創(chuàng )業(yè)板上市公司運行一段時(shí)間后，對創(chuàng )業(yè)板信息披露規則進(jìn)行進(jìn)一步梳理和調整補充。
　　針對創(chuàng )業(yè)板上市公司公司治理的特點(diǎn)，除深交所已發(fā)布實(shí)施的《創(chuàng )業(yè)板上市公司規范運作指引》，監管部門(mén)將強化對創(chuàng )業(yè)板公司控股股東和實(shí)際控制人的監管，督促其依法行使股東權利；做好創(chuàng )業(yè)板上市公司高級管理人員培訓工作，實(shí)現防范與懲戒相結合；在激勵約束機制方面，將研究制訂更為靈活有效的安排，以適應創(chuàng )業(yè)板上市公司需要。

　　強化募集資金使用監管

　　這位負責人表示，證監會(huì )及深交所將借鑒主板、中小企業(yè)板監管經(jīng)驗，強化對創(chuàng )業(yè)板上市公司募集資金使用的監管。
　　除《創(chuàng )業(yè)板上市公司規范運作指引》中要求上市公司建立健全募集資金管理制度，募集資金應存放于專(zhuān)戶(hù)進(jìn)行集中管理外，上市公司應當按照發(fā)行申請文件中承諾的募集資金投資計劃使用募集資金，并在每個(gè)會(huì )計年度結束后全面核查募集資金投資項目的進(jìn)展情況。
　　同時(shí)，為促使創(chuàng )業(yè)板上市公司的董事、監事、高級管理人員及其控股股東、實(shí)際控制人了解有關(guān)法律法規規定、監管制度，明確自身承擔的責任和義務(wù)，促進(jìn)上市公司強化依法規范運作意識，證監會(huì )還將舉辦創(chuàng )業(yè)板新上市公司培訓會(huì )，介紹創(chuàng )業(yè)板上市公司監管框架體系及相關(guān)規定，建立上市公司與監管部門(mén)間的溝通渠道。

　　吸取境外市場(chǎng)經(jīng)驗教訓

　　據介紹，我國創(chuàng )業(yè)板上市公司監管制度設計，是在對境外主要創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)的監管情況以及主要制度特色進(jìn)行研究和總結的基礎上進(jìn)行的。
　　“總結各創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)的成敗，可以發(fā)現一些共性因素�！边@位負責人說(shuō)。
　　一是嚴格的監管體系確保了創(chuàng )業(yè)板上市公司規范運作。有些市場(chǎng)為了吸引上市公司資源，降低上市門(mén)檻或是放松保薦機構責任，在上市審核和后續監管環(huán)節又缺乏配套措施，最終影響了上市公司質(zhì)量和創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)展。
　　二是嚴格的優(yōu)勝劣汰機制保證了市場(chǎng)質(zhì)量。成功的市場(chǎng)篩選并培育了一批核心企業(yè)，由此對其他未上市的公司產(chǎn)生了強大的激勵作用。
　　三是充足的上市公司資源為創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)的良性發(fā)展創(chuàng )造了較好的外部環(huán)境。由于所在國家或區域缺乏上市公司資源，而不得不以放松或者降低監管標準為代價(jià)來(lái)吸引公司上市，往往會(huì )導致市場(chǎng)低質(zhì)量、低效率。
　　“對境外創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)的初步研究和總結，為我們的監管制度設計提供了參考。為做好創(chuàng )業(yè)板監管制度建設工作，我們已對部分擬上市公司進(jìn)行了調研，同時(shí)開(kāi)展了創(chuàng )業(yè)板上市公司監管制度專(zhuān)題研究工作，目前正按照進(jìn)度安排推進(jìn)�！必撠熑吮硎�。