據報道，中國銀行、北京銀行和成都銀行近日獲得中國銀監會(huì )同意籌建消費金融公司，成為首批獲得籌建消費金融公司的金融機構。這標志著(zhù)消費金融公司這種在西方市場(chǎng)經(jīng)濟中已存在400年之久的金融業(yè)態(tài)終于在中國“破冰”，也顯示政策方面對進(jìn)一步促進(jìn)消費增長(cháng)、實(shí)現增長(cháng)模式轉型的意圖。

　　對刺激消費有一定作用

　　所謂的消費金融公司，是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為居民提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。去年7月，銀監會(huì )公布相關(guān)管理辦法，并正式啟動(dòng)試點(diǎn)。開(kāi)展消費金融公司試點(diǎn)成為中國銀監會(huì )落實(shí)國務(wù)院“金融國九條”的重要舉措之一。在經(jīng)過(guò)了近半年的觀(guān)察之后，隨著(zhù)我國經(jīng)濟回升局勢的確立，銀監會(huì )正式批準了消費金融公司的建立�？梢�(jiàn)，促進(jìn)消費對經(jīng)濟增長(cháng)能夠的拉動(dòng)作用已經(jīng)成為2010年我國經(jīng)濟發(fā)展的一項主要議題。
　　我們從國家統計局公布的11月份消費數據可以看到，社會(huì )消費品零售總額11339億元，同比增長(cháng)15.8%，但增速有所回落。1-11月份，社會(huì )消費品零售總額112733億元，同比增長(cháng)15.3%，比上年同期回落6.6個(gè)百分點(diǎn)，與1-10月份持平。單從數據來(lái)看，國內消費能力并沒(méi)有出現加快的趨勢。相比而言，同期城鎮固定資產(chǎn)投資168634億元，同比增長(cháng)32.1%，是消費增長(cháng)速度的兩倍。在外需不濟的情勢下，加快消費就顯得更為重要。
　　從這層意義上來(lái)講，出臺消費刺激政策，對于消費者來(lái)說(shuō)是很好的消息，這也是在后金融危機時(shí)代我國繼續深入金融市場(chǎng)化改革的一個(gè)很好的佐證。盡管促進(jìn)消費的作用依然有待于觀(guān)察，但老百姓消費可獲得融資渠道變得更多是件好事。與發(fā)達國家相比，我國目前從事消費信貸服務(wù)的金融機構類(lèi)型很少，只有商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司兩類(lèi)機構，消費貸款占貸款總額的比例不到12%，且主要以住房按揭貸款、汽車(chē)貸款和信用卡業(yè)務(wù)為主。對于居民耐用商品消費，以及旅游、教育等一般用途的個(gè)人消費等方面的信貸金融服務(wù)，仍然較為分散，專(zhuān)業(yè)化程度不高。所以新政策增加了新一類(lèi)金融機構，各類(lèi)機構形成各有重點(diǎn)的分工。商業(yè)銀行可主要為大企業(yè)和個(gè)人按揭服務(wù)，小額貸款公司雖然作用不大，但主要客戶(hù)是小企業(yè)，而消費信貸則主要是那些愿意消費的消費者，三者間存在一定的互補關(guān)系。此外，消費金融公司可發(fā)債券、可進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)，可增加這類(lèi)市場(chǎng)主體的多樣化。

　　謹慎看待其發(fā)展前景

　　從已經(jīng)公布的管理辦法及結合現實(shí)情況來(lái)看，消費金融業(yè)務(wù)即使在經(jīng)濟形勢好轉后仍然面臨一些發(fā)展的困難。
　　首先，此處所指的消費金融不針對房貸和車(chē)貸，不跟銀行和汽車(chē)金融公司搶生意。因此，在這一前提下如何確定業(yè)務(wù)的范圍是一個(gè)問(wèn)題，如果被限制在很小的范圍內，作用就會(huì )受到限制。
　　其次，按照國際經(jīng)驗，一般消費金融公司都是小額貸款，針對的是中低收入群體，辦法中提出向個(gè)人發(fā)放消費貸款的余額不得超過(guò)借款人月收入的5倍，這個(gè)比信用卡的額度可能高不了多少，有信用卡的人還會(huì )需要這個(gè)嗎？而且具備消費能力的群體，一般都不會(huì )再考慮這些問(wèn)題，因此，5倍比例顯得有所不足，真正需要消費的那部分人在缺乏有效的保障下會(huì )力不從心。
　　再次是個(gè)人沒(méi)有信用體系，如何放貸是個(gè)問(wèn)題。這和我國的信用體系建設是緊密相關(guān)的，在當前無(wú)法獲得足夠的信息保證的情況下，消費金融公司就只能靠傳統的方式來(lái)發(fā)放貸款，這樣的效率就明顯要打折，而在缺乏相關(guān)信息的情況下，各種違反信用的行為難以識別。
　　最后，就是在2009年的貨幣寬松政策背景下，2010年的信貸會(huì )繼續沿著(zhù)2009年的投放方向，尤其是國家大型投資項目上，而相對于個(gè)人貸款的小而分散的狀況，銀行可能要通過(guò)自身轉變來(lái)適應。
　　總而言之，拉動(dòng)內需是2010年的當務(wù)之急，加大消費對經(jīng)濟的拉大作用十分重要。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，消費金融的正式出臺對刺激居民消費是一個(gè)試金石，我們應當在信用和監管等各方面加強配套措施，從而真正讓百姓大膽放心地去消費。否則即使政策再好，最后也達不到預期的效果。