仿真交易是有一定好處的，投資者應該通過(guò)仿真交易，多了解結算后面的一些規則。

    期貨里邊有一個(gè)非常簡(jiǎn)單的語(yǔ)言，就是“不怕錯，就怕拖�！�。

    期貨和現貨不一樣，為什么一定要接受直損？因為期貨是有杠桿的，你如果不肯砍倉的話(huà)，有可能最后把本金全部耗掉，將來(lái)就沒(méi)有翻本的機會(huì )了。

    主持人：財經(jīng)下午茶，天天有好茶，大家下午好，我是沈竹。今天跟我們一起聊天的還是袁小文，還有曉剛，兩個(gè)人都是股指期貨的老行家了，我們昨天講到韓國的仿真培訓，就是投資者先進(jìn)行培訓，我們現在國內也是，很多人覺(jué)得仿真模擬的這個(gè)盤(pán)里賺到錢(qián)了，實(shí)操肯定沒(méi)問(wèn)題了，結果，根本不是那回事，有的人在仿真模擬盤(pán)中還賺到大錢(qián)了，但是一進(jìn)入實(shí)操就瞎了，全賠錢(qián)了。
    張曉剛：對，仿真交易主要是為了讓大家夠熟悉產(chǎn)品，熟悉規則，但是它的這個(gè)錢(qián)是假的，你拿真錢(qián)和拿假錢(qián)玩的心態(tài)是不一樣的，而且做仿真的時(shí)候，往往有些投資是滿(mǎn)倉，為什么收益這么高，就是因為滿(mǎn)倉……
    主持人：如果當天停倉了，也不計代價(jià)，是吧？
    張曉剛：對，萬(wàn)一做虧了也無(wú)所謂，但如果是真錢(qián)，那他的心態(tài)就完全變了。一般來(lái)說(shuō)也不會(huì )滿(mǎn)倉，如果真的滿(mǎn)倉，很可能將是反方向走的。
    主持人：所以我們對仿真交易不能太認真。
    袁小文：仿真交易是有一定好處的，投資者應該通過(guò)仿真交易，多了解結算后面的一些規則。但是大多數仿真訓練就好像玩游戲一樣，玩兒一下過(guò)把癮，有些投資者在仿真交易里贏(yíng)了大錢(qián)，他就認為自己本事好，運氣好，如果說(shuō)他帶著(zhù)這種膨脹心理進(jìn)行股指期貨交易，他可能就會(huì )很狂妄，而且會(huì )很大意，他認為這件事情很簡(jiǎn)單。
    張曉剛：市場(chǎng)在自己的掌控之中，這個(gè)是就是當年李斯的心態(tài)，李斯為什么會(huì )輸？他剛開(kāi)始實(shí)盤(pán)操作時(shí)是贏(yíng)的，后來(lái)他就養成了一個(gè)習慣，他以為他比市場(chǎng)還厲害，市場(chǎng)得聽(tīng)他的，這種心態(tài)只要碰到一次事件，心態(tài)就會(huì )完全變化，完全有可能做虧。
    袁小文：仿真交易實(shí)際上是讓你學(xué)習規則，了解怎么清算、怎么結算，怎么賠錢(qián)、怎么掙錢(qián)，讓你了解這個(gè)的，但是仿真交易里做的很好不等于你到實(shí)盤(pán)里也會(huì )很好，這不是劃等號的。
    主持人：結算單怎么看？我知道結算單里面也是有學(xué)問(wèn)的。
    袁小文：結算單表現的是數字，是一個(gè)財務(wù)的報表，就是說(shuō)你有了多少錢(qián)，你虧了多少錢(qián)，你今天掙了多少錢(qián)，你持倉浮動(dòng)的還有多少錢(qián)。結算背后到底是對投資策略有什么影響？你不要以為你的倉投資沒(méi)有了結，這個(gè)錢(qián)就是浮虧。期貨里沒(méi)有浮虧的，只有實(shí)虧，只要一虧損，這個(gè)錢(qián)就已經(jīng)到別人口袋里去了。你的錢(qián)到別人口袋里了，難道這個(gè)還叫浮虧嗎？
    主持人：所以直損在股指期貨里顯得特別重要，您的朋友昨天20萬(wàn)進(jìn)了，別人做了一手，到18萬(wàn)的時(shí)候，他沒(méi)評上，最后只剩兩了萬(wàn)了，您建議他賠一點(diǎn)就…
    袁小文：對，他一共做了20手，然后就一直放著(zhù)，一共就是一開(kāi)倉20手，一平倉20手，40手，掙了20塊錢(qián)，特少，完了他…
    袁小文：他最后賠了18萬(wàn)，就剩兩萬(wàn)了，我說(shuō)您快離場(chǎng)吧，不要再做了。
    主持人：這跟做股票有很大的不同。
    袁小文：我給你講另外一件事情，我觀(guān)察一個(gè)股民的帳戶(hù)，他一共有600萬(wàn)資金，一共做了4個(gè)產(chǎn)品，剛剛從股民轉過(guò)來(lái)。4個(gè)產(chǎn)品每一個(gè)是20手，一個(gè)月買(mǎi)一次，再20手，這四個(gè)都是虧損的，他就一直買(mǎi)，每隔一個(gè)月他再買(mǎi)20手。
    主持人：這個(gè)跟做股票有多大區別？
    張曉剛：這是最新的股票操作。
    袁小文：所以做股票的人就是這么做的，他認為做期貨也是這么做。他4月份開(kāi)始做的，到了7月我一看實(shí)在不行了，虧得挺多，就勸他離場(chǎng)，看來(lái)是對期貨的規則太不懂了。
    主持人：給大家解釋一下這個(gè)“頭寸”吧？
    袁小文：頭寸是倉，就是說(shuō)你有幾手合約。
    主持人：頭寸不就是Money嗎？
    袁小文：頭寸是倉位。
    主持人：我記得頭寸英文就是Money
    袁小文：Money是錢(qián)，現金，頭寸指的是他買(mǎi)了幾手合約，就是這個(gè)意思。
    張曉剛：相當于股票吧。
    主持人：剛剛想解釋的就是說(shuō)，比如說(shuō)按股票的心態(tài)，我買(mǎi)了，它跌了。
    袁小文：我就再買(mǎi)。
    主持人：我現在賠錢(qián)了，我等著(zhù)，但是做股指期貨沒(méi)有。
    主持人：我虧了以后我等，我覺(jué)得明天就會(huì )勝利了。
    袁小文：你等你的錢(qián)就全到人家口袋里，你能等嗎？
    張曉剛：你買(mǎi)股票的話(huà)，你的錢(qián)是浮虧，這個(gè)虧不是真的錢(qián)出去了，但是期貨不一樣。
    袁小文：就劃到別人的口袋里去了。
    主持人：50萬(wàn)那個(gè)，您朋友轉天做到600萬(wàn)了。
    袁小文：那是十多年前了。
    袁小文：他說(shuō)，聽(tīng)說(shuō)做恒指好賺錢(qián)，而且特別刺激，他就拿了50萬(wàn)元，結果一天時(shí)間50萬(wàn)元全沒(méi)了，他說(shuō)這叫什么行業(yè)啊，比老虎機還厲害，他說(shuō)錢(qián)沒(méi)了我還糊里糊涂的呢�！�
    主持人：哭爹哭娘也沒(méi)用啦。
    張曉剛：所以參與期貨是要有所準備的，他不完全一樣。
    袁小文：這也不行。
    主持人：所以第一個(gè)要學(xué)的就是直損。
    張曉剛：對。
    主持人：沒(méi)賺到錢(qián)我不甘心啊。
    袁小文：我剛剛跟您說(shuō)的結算，一定要知道，沒(méi)有浮虧，也沒(méi)有浮贏(yíng)，都是真實(shí)的，只要是虧那錢(qián)就是到人家口袋里了，你只要是掙，這錢(qián)就是從別人口袋到你口袋里了。
    主持人：有個(gè)說(shuō)法，說(shuō)受過(guò)部隊訓練的人，在股指期貨的運作上面特別有自制力，87股災就是一批軍人出身的操盤(pán)手，怎么直損的？
    張曉剛：當時(shí)有一個(gè)例子，有一個(gè)軍人，他一開(kāi)頭是做多的，但后來(lái)發(fā)現這個(gè)市場(chǎng)不對了，開(kāi)始往下走了，他感覺(jué)確實(shí)變了，常人一般來(lái)來(lái)說(shuō)會(huì )再等一等看一看，因為已經(jīng)發(fā)生虧損了，只要一平倉馬上就確實(shí)實(shí)現了。
    主持人：這是美國的？
    張曉剛：芝加哥，期貨是在芝加哥交易的。軍人在股災期貨當天一開(kāi)盤(pán)就平掉了。
    主持人：87股災可以跟大家詳細說(shuō)一說(shuō)嗎？當時(shí)發(fā)生了什么事情？
    張曉剛：87股災實(shí)際上是由于外部的一些經(jīng)濟原因造成的，美國市場(chǎng)股票市場(chǎng)一天就下跌了22%。
    主持人：沒(méi)有漲跌停盤(pán)？
    張曉剛：沒(méi)有漲跌停盤(pán)。一天跌了20%，然后就開(kāi)始蔓延到世界各地…
    主持人：好多人跑不出去對吧？
    袁小文：崩盤(pán)了。只有賣(mài)的，沒(méi)有買(mǎi)的。
    主持人：對呀，那怎么投出去呢？這幫軍人怎么逃出去的？
    張曉剛：跌也不是瞬間到位的，也是一點(diǎn)點(diǎn)掉下來(lái)的，軍人直損的概念比較強，一開(kāi)盤(pán)，他已經(jīng)發(fā)生虧損…
    袁小文：就是說(shuō)砍掉一只胳膊，留住一個(gè)身體。他就是這樣子，砍掉了一個(gè)指頭。
    主持人：砍掉胳膊留下身體，當時(shí)是不是連砍胳膊的機會(huì )都沒(méi)有了？
    張曉剛：當時(shí)是有吃虧了，就是市場(chǎng)它不是瞬間一部到位，它是一點(diǎn)點(diǎn)在跌下來(lái)。
    主持人：但是很多人在等是吧？
    張曉剛：對，很多人心態(tài)如果你還是…
    袁小文：應該砍指頭的，最后可能砍了兩只胳膊。就是這樣。
    張曉剛：如果市場(chǎng)一旦逆轉…后果非常嚴重。
    主持人：那當時(shí)誰(shuí)…
    袁小文：當時(shí)這個(gè)市場(chǎng)做空的人。
    張曉剛：市場(chǎng)當時(shí)下跌的時(shí)候，原先買(mǎi)進(jìn)的那些人會(huì )吃虧。
    袁小文：做空的人就掙錢(qián)？
    張曉剛：當時(shí)賣(mài)出的那些人是掙錢(qián)的，市場(chǎng)一定是有買(mǎi)有賣(mài)才能成交。
    主持人：當時(shí)特別考驗人的決斷力是吧？
    張曉剛：是。
    主持人：好多人失手了。
    袁小文：我們?yōu)槭裁凑f(shuō)軍人呢，而且是參加過(guò)越戰的一批軍人，他們退役回來(lái)以后，就走到了期貨市場(chǎng)里，我認識的一批就是比較明顯的，他們靠自己的能力在槍林彈雨里存活下來(lái)，最大的能力就是保存自己的生命。
    主持人：能把實(shí)戰的經(jīng)歷都非常好的運用在期貨市場(chǎng)里邊…
    袁小文：他們隨時(shí)要保護自己，而且他們有非常好的紀律性，他們的自立能力也非常強。
    袁小文：所以他們就不會(huì )任著(zhù)性子想干什么干什么，一看不行，掉頭就跑，我要保命，對吧？這一批人是經(jīng)過(guò)反復強化訓練以后出來(lái)的，運用到投資市場(chǎng)里確實(shí)非常有好處。
    主持人：對，當時(shí)有什么信號讓他們得到這樣一個(gè)判斷？
    袁小文：當時(shí)市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始下跌了，但是很多人希望再等等看，就是這種僥幸心理，而他看著(zhù)不好，我出來(lái)再說(shuō)，所以他就會(huì )特別快的把他的頭寸給剪掉，做個(gè)離場(chǎng)，就是這樣的。
    主持人：股指期貨的直損可能對入市的人是第一個(gè)教訓。
    袁小文：對，期貨里邊有一個(gè)非常簡(jiǎn)單的語(yǔ)言，但是很多人不太喜歡用這個(gè)，我覺(jué)得這個(gè)深入人心，就是不怕錯，就怕拖，你就不能拖。
    主持人：不愿意賠錢(qián)，我真的不愿意賠錢(qián)，股票我可以等著(zhù)，我可以翻回來(lái)。
    張曉剛：這跟股票不一樣，股票可以…
    袁小文：您不愿意賠錢(qián)的心理實(shí)際上會(huì )是什么呢？是對虧損的忍受程度，我是絕對不能忍受的。
    主持人：一個(gè)股民扛得住嗎？
    袁小文：您扛不住市場(chǎng)，如果我將來(lái)當投資者，虧一點(diǎn)錢(qián)我都受不了。
    主持人：您也是軍人出身。
    袁小文：我是不愿意虧損的。
    主持人：但是虧不了小錢(qián)就賺不了大錢(qián)。
    袁小文：要會(huì )直損的人才會(huì )掙錢(qián)，在期貨市場(chǎng)一定是這樣子的。
    張曉剛：對，期貨和現貨不一樣，就是為什么它一定要接受直損？因為期貨是有杠桿的，你差一點(diǎn)不肯砍倉的話(huà)，有可能最后把你的本金全部耗掉，將來(lái)你就沒(méi)有翻本的機會(huì )了。
    袁小文：實(shí)際上您還要明白一點(diǎn)，實(shí)際上是兩個(gè)人在跳探戈，是雙方的，您在虧的時(shí)候，另外一個(gè)肯定掙錢(qián)，所以如果你不想讓對手掙到更多的錢(qián)，就要趕緊跑，有這種心態(tài)就好了。
    袁小文：我老給投資者講，市場(chǎng)上誰(shuí)都想當老板，期貨公司就有一個(gè)老總，每個(gè)人都想當老總…
    主持人：在市場(chǎng)不能執著(zhù)。
    袁小文：在期貨市場(chǎng)里，你最好就當員工，每個(gè)月都在收錢(qián)，當老板干給人發(fā)錢(qián)。
    主持人：所以偏執狂只能談?wù)勆�存。在這里偏執的不行，堅持的也不行。
    張曉剛：一定尊重市場(chǎng)。
    主持人：會(huì )跑的。
    張曉剛：尊重市場(chǎng)，因為市場(chǎng)一定比單個(gè)人要強大。
    袁小文：有彈性的，別太固執。
    張曉剛：?jiǎn)蝹�(gè)人再厲害也對抗不了整個(gè)市場(chǎng)，這個(gè)一定是不行的。
    主持人：在市場(chǎng)中，經(jīng)常有人說(shuō)是老手賺新手的錢(qián)。
    袁小文：老手有過(guò)失敗的教訓，已經(jīng)積累了很多經(jīng)驗，這種經(jīng)驗不光是掙錢(qián)的經(jīng)驗，實(shí)際上也是賠錢(qián)的經(jīng)驗，這個(gè)賠錢(qián)和掙錢(qián)是相對的，沒(méi)有一個(gè)常勝將軍一直掙錢(qián)，我們沒(méi)有看到過(guò)這樣的現象。如果吸取了教訓就有可能轉敗為勝，有些人不吸取教訓，他就永遠賠錢(qián)。
    主持人：這跟人的性格有關(guān)系。
    張曉剛：有關(guān)系，期貨高風(fēng)險，不適合每個(gè)人，有的性格不適合交易。
    袁小文：跟性格…
    主持人：我們聊天的時(shí)候，小文跟我說(shuō)也有不茍言笑的，賺錢(qián)不說(shuō)話(huà)的。
    張曉剛：對。
    主持人：心里有定力的，聽(tīng)到別人什么消息不一驚一詐的，這些人往往能賺錢(qián)。
    袁小文：我們看到很多比較成功的，在期貨市場(chǎng)里面，他們屬于另類(lèi)，這種人都有特征，他們比較嚴肅，他不太容易情緒化…這種人的內心非常剛強，能夠忍受很多東西，而且贏(yíng)了錢(qián)你是看不出來(lái)的…有的人贏(yíng)了一點(diǎn)錢(qián)，就不得了，滿(mǎn)世界亂招呼，要賠點(diǎn)錢(qián)就不吭聲了。
    主持人：我可以修煉嗎？
    袁小文：跟個(gè)人的性格有關(guān)。
    主持人：你們兩個(gè)呢，互相分析一下。
    袁小文：我是掙不了什么大錢(qián)。
    主持人：曉剛呢？
    袁小文：他挺有定力的。
    張曉剛：我也比較情緒化，所以…
    主持人：你情緒化嗎？我覺(jué)得你比較…
    袁小文：我覺(jué)得他比較有定力。
    主持人：對。
    張曉剛：現在海外有一種趨勢，用機器來(lái)做。
    張曉剛：人性是有弱點(diǎn)的，人性的弱點(diǎn)在交易市場(chǎng)上面往往會(huì )帶來(lái)?yè)p失，所以很多…
    主持人：比如說(shuō)呢？
    張曉剛：就是剛才講的這些心態(tài)，比如說(shuō)碰到…
    主持人：不想賠錢(qián)。
    張曉剛：愿意等，這種人在高位的時(shí)候愿意去買(mǎi)，低位的時(shí)候反而不愿意一次性去拋…
    主持人：三千塊錢(qián)不買(mǎi)，兩萬(wàn)三萬(wàn)都愿意過(guò)來(lái)買(mǎi)。
    張曉剛：對，都搶。
    主持人：這個(gè)就是人性的弱點(diǎn)。
    張曉剛：海外有很多機構設計一些系統，通過(guò)機器來(lái)實(shí)現交易。
    袁小文：智能化了。
    張曉剛：事先可以計劃好，到臨門(mén)一腳心態(tài)就會(huì )變化。
    張曉剛：這個(gè)真實(shí)操作非常困難。
    袁小文：智能化交易。
    主持人：你們引進(jìn)了嗎？
    袁小文：這個(gè)現在都有，有的客戶(hù)在做智能化交易。
    袁小文：人克服不了心理的變化。
    主持人：什么圖？
    張曉剛：價(jià)格的圖。
    袁小文：現在不是有K線(xiàn)圖嗎？
    袁小文：交易的日線(xiàn)圖是很直觀(guān)的。
    袁小文：韓國很多都是用智能化的交易，到什么價(jià)位就走了，到什么價(jià)位就買(mǎi)，都是由機器來(lái)操作的，把人類(lèi)的判斷控制起來(lái)。
    袁小文：情緒要拋掉。
    張曉剛：比如說(shuō)直損吧，很多人就在第一次下單的時(shí)候把資產(chǎn)同時(shí)都放進(jìn)去了。
    張曉剛：你下了單以后，心理會(huì )臨時(shí)發(fā)生變化，你砍不下去，這個(gè)手舍不得。
    袁小文：你舍不得。
    張曉剛：所以你直接輸進(jìn)去。
    主持人：一點(diǎn)不能。
    袁小文：不是說(shuō)你不想，你舍不得那個(gè)錢(qián)，就那么虧了劃不來(lái)，我就說(shuō)你只要買(mǎi)的那個(gè)頭寸就…
    張曉剛：怎么看都是好。
    主持人：所以不僅要有基礎知識的訓練，規則的訓練。
    袁小文：技巧。
    主持人：還有心理的訓練。
    ......