《關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》允許民間資本興辦金融機構，放寬了對金融機構的股比限制，支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴股，參與農村信用社、城市信用社的改制，鼓勵民間資本發(fā)起或參與設立村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等金融機構，放寬村鎮銀行或社區銀行中法人銀行最低出資比例的限制。筆者認為，這是我國金融制度改革的又一大跨越。
　　民間金融泛指個(gè)人之間、企業(yè)之間、個(gè)人與企業(yè)之間的借貸行為以及各種民間金融組織的融資活動(dòng)，屬于非正規金融范疇，但卻是能夠適應市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)展客觀(guān)需求的金融行為。長(cháng)期以來(lái)，由于民間金融機構遲遲不能取得合法身份，我國大多數中小企業(yè)只能通過(guò)民間拆借或地下金融組織獲得經(jīng)營(yíng)資金。正是由于民間金融機構的產(chǎn)生和發(fā)展適應了中國市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)展的客觀(guān)要求，能夠滿(mǎn)足民營(yíng)經(jīng)濟對金融服務(wù)的各種需求，所以，發(fā)展民間金融機構就成為我國金融制度改革的必然選擇。
　　民間資本興辦金融機構，對解決民營(yíng)企業(yè)“融資難”，可謂是重要的路徑創(chuàng )新。隨著(zhù)我國市場(chǎng)經(jīng)濟的改革與發(fā)展，中小企業(yè)漸成市場(chǎng)經(jīng)濟中最活躍的經(jīng)濟主體，但是，正是由于多年來(lái)民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題未能得到有效解決，制約了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，才使得民間金融機構的建立受到普遍的關(guān)注。從經(jīng)濟學(xué)視角看，金融對經(jīng)濟的支持也存在著(zhù)結構匹配問(wèn)題。一般來(lái)講，大金融機構主要通過(guò)“批發(fā)性”金融業(yè)務(wù)為大型企業(yè)提供金融支持；而中小民間金融機構主要通過(guò)“零售性”金融業(yè)務(wù)為中小型民營(yíng)企業(yè)提供金融服務(wù)，各有優(yōu)勢，不能替代。就民間金融組織而言，其突出特征就是其民間性，也就是能充分動(dòng)員民間的非政府組織的力量，整合并動(dòng)員起地區性的私人資本，并將這些私人資本運用到民營(yíng)企業(yè)可持續的投資領(lǐng)域中去，以彌補正式金融機構的不足，這是民間金融機構能夠獲得健康長(cháng)足發(fā)展的基本前提。
　　目前，在民營(yíng)企業(yè)發(fā)展較快的浙江等省存在大量民間金融組織。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，有許多已成為信用良好、管理嚴格、經(jīng)營(yíng)高效的地下金融組織，受到當地中小企業(yè)和存款戶(hù)的信任，對促進(jìn)當地經(jīng)濟發(fā)展起到了重要作用。
　　需要強調的是，我國民間金融機構的發(fā)展還是一件新生事物，所以，還需要對其加強正確引導。
　　考慮到我國各地的地區差異，對民間金融機構應按照經(jīng)濟發(fā)達地區和欠發(fā)達地區區別對待，分層布局。對于民營(yíng)經(jīng)濟相對發(fā)達的地區，民間金融機構應該作為首選，包括民營(yíng)銀行、民營(yíng)保險機構以及民間風(fēng)險投資基金組織等都應鼓勵發(fā)展；對于欠發(fā)達地區，要加快對小額貸款公司、村鎮銀行、典當行、擔保公司等合法經(jīng)營(yíng)的民間金融機構的審批，允許民間資本在一定條件下成立更多的小型金融機構。
　　民間金融組織合法化對監管機構提出了更大的挑戰，具體操作和實(shí)施的難度很大。在民間金融機構市場(chǎng)準入問(wèn)題上，政府應做民間金融機構市場(chǎng)準入的促進(jìn)者而非操作者。作為促進(jìn)者，有利于政府更好地進(jìn)行政策性和法律性的控制，并減少政府自身的負擔。但如果政府過(guò)多過(guò)深地介入到民間金融組織的運作中，公眾就會(huì )把這些民間金融組織誤解為政府金融組織，從而增加民間金融業(yè)務(wù)的道德風(fēng)險。另外，政府對民間金融機構的監管，更適合于一種非審慎性的監管，即進(jìn)行等級注冊以及定期的信息披露。
　　為引導和規范民間金融的經(jīng)營(yíng)行為，需要盡快制定符合中國國情的民間金融法律法規，如《民間融資法》、《民間金融機構管理條例》等，進(jìn)一步細化和明確界定合法經(jīng)營(yíng)與違法經(jīng)營(yíng)的界限，通過(guò)法律法規保護合約雙方的合法權益，以保證民間金融有合法的生存和發(fā)展空間。

（作者系中國人民銀行鄭州培訓學(xué)院教授）