王益被雙規是一個(gè)投資者和監管層都不愿看到的個(gè)案。但從另一個(gè)角度看,王益個(gè)案卻給予了一個(gè)徹底撕開(kāi)中國證券市場(chǎng)重重黑幕的機會(huì ),痛定思痛,未必不是一件好事
6月,如果評選金融界人物排行榜,王益這個(gè)名字一定位列榜首。王益是何許人也?北大歷史系畢業(yè)生、中國金融證券界高官、國家開(kāi)發(fā)銀行原副行長(cháng)。 曾有人這樣形容他:一個(gè)少年得志、宦海沉浮的副部級高官;一個(gè)呼朋引類(lèi)、翻云覆雨的資本江湖大佬;一個(gè)附庸風(fēng)雅、極盡聲色的票友……在爭議多年后終于被雙規。 近幾年,金融監管層不斷搖旗吶喊加強監管力度,但在大家看來(lái),頗有干打雷聲不下雨的意味。而最近王益被雙規,無(wú)疑把本就脆弱敏感的證券市場(chǎng)捅了一個(gè)大窟窿,一場(chǎng)直指資本市場(chǎng)核心高層的暴風(fēng)雨欲來(lái)。
“涌金系”岌岌可危的預兆
有傳言稱(chēng),導致王益被雙規的直接導火索是深圳一名企業(yè)老總為其女友買(mǎi)房,也有知情人士爆料,“王益出事可能與國開(kāi)行商業(yè)化改革有關(guān)系!辈还苋绾,但王益被雙規,“涌金系”掌門(mén)人魏東不得不提。 僅在王益被雙規前40天——4月29日,“涌金系”掌門(mén)人魏東留下遺書(shū)自殺,除了留下價(jià)值300億元巨額資產(chǎn)和幾家集團、公司外,還給嗅覺(jué)靈敏的市場(chǎng)人士留下了許多的想象空間!坝拷鹣怠逼煜聡鹱C券董事長(cháng)雷波被媒體緊盯,而此人正是王益在證監會(huì )時(shí)期的秘書(shū),“涌金系”與王益關(guān)系密切也不是什么新聞。 王益案發(fā)后,媒體在調查中發(fā)現,“王益在國開(kāi)行不得志,一直郁郁寡歡,真正理解他的是證券業(yè)的人,比如魏東!庇腥苏J為,王益在民營(yíng)機構中培養最成功、過(guò)從甚密的“大佬”就是涌金的魏東。 對國金證券的投資是魏東最妙的手筆之一。這位“內幕交易的受益者”很早就接受王益的建議,投資法人股,以每股1元買(mǎi)招行法人股等。2007年,成都建投復牌并改名國金證券,完成了股改,從而成為第一例成功借殼上市的券商。成都建投復牌后首日暴漲129.6%,成為中國第一高價(jià)金融股,讓國金證券的股東們獲利不菲。 實(shí)際上,關(guān)于國金證券上市的質(zhì)疑一直都存在。而在魏東自殺后,有關(guān)相關(guān)監管部門(mén)正在查處國金證券的說(shuō)法更是在坊間盛傳。這似乎預示著(zhù)魏東身后的利益集團、與之關(guān)聯(lián)的利益相關(guān)人都有可能面臨著(zhù)被順藤摸瓜的命運。
染指多家上市公司
王益被雙規后,越來(lái)越多的上市公司被牽扯進(jìn)來(lái),被推倒的多米諾骨牌砸在資本市場(chǎng)被劃開(kāi)的這道口子上,令人疼痛難忍。 在這一列多米諾骨牌中,首先倒下的是借殼S延邊路的廣發(fā)證券。王益被雙規后,坊間流傳與廣發(fā)證券借殼內幕交易頗有瓜葛。 根據相關(guān)部門(mén)調查發(fā)現,董正青曾利用其廣發(fā)證券總裁一職的便利,將該公司擬借殼延邊公路上市的信息提前告訴其弟及其他人。延邊公路的股價(jià)從2005年5月起就一直在2-3元的區間震蕩,成交低迷。2006年4月26日,延邊公路股價(jià)突然異動(dòng),當天股價(jià)大漲7.88%,其后股價(jià)連續5個(gè)交易日漲停。 “董正青在接受調查中供出了一些人,廣發(fā)證券借殼期間的‘老鼠倉’絕不會(huì )僅是調查的那幾宗!边@些人中王益與廣發(fā)證券之間的種種利益關(guān)系被揭露出來(lái)。 而在多米諾骨牌中,太平洋證券的蹊蹺上市,可以說(shuō)是王益及其合作者們通過(guò)關(guān)系網(wǎng)點(diǎn)石成金的又一“杰作”。 2007年12月底,太平洋證券在上交所掛牌,令市場(chǎng)頗為震驚。因為此前資料顯示,太平洋證券2004年、2005年分別虧損巨大,直到2006年才實(shí)現盈利。 令人奇怪的是,既非新股發(fā)行也非借殼上市,太平洋證券是通過(guò)與云大科技股東換股而上市。更加蹊蹺的是,太平洋證券掛牌是由證監會(huì )辦公廳向上交所發(fā)文,而正常情況下,一家公司是否可以上市應該由證監會(huì )發(fā)審委審核決定。 其實(shí),太平洋上市蹊蹺,早已有跡可尋。今年初有舉報稱(chēng),證監會(huì )、云南國資局的官員涉嫌內幕交易,在股改之前曾購入太平洋證券原始股。同時(shí),有資料顯示,王益的親屬涉足太平洋證券原始股。太平洋證券上市開(kāi)盤(pán)價(jià)達到46元,原始股股東獲利驚人,即便按照6月24日18.67元的收盤(pán)價(jià)計算,依然可以輕松獲利近20倍。
資本市場(chǎng)反面教材
盡管王益被雙規時(shí)身份是國開(kāi)行副行長(cháng),但由于他之前的特殊身份——“從未離開(kāi)過(guò)證券業(yè)”,他被雙規,無(wú)疑給已漏洞百出的資本市場(chǎng)再次敲響了沉重的警鐘。 2008年以來(lái),上證綜指一直呈加速下跌之勢,一路跌破3000點(diǎn)。與此同時(shí),隨著(zhù)監管的不斷深入,資本市場(chǎng)不斷有負面消息爆出,更給本來(lái)陰沉的股市籠上一層愁云。 但評論員葉檀卻說(shuō),正在發(fā)酵的王益案是近期惟一真正利好。 她認為,在我國,扭曲的資源配置,使得對沖的目標公司,只能鎖定在能夠獲得政策優(yōu)待與能源價(jià)格上漲紅利的大盤(pán)藍籌股上。這是中國股市的利空,而不是利好。從根本上來(lái)說(shuō),摧抑股市特殊利益群體,破解股市拯救國有企業(yè)的謬論,建立股市正常秩序,使股改尊重投資者的精神內核得以彰揚,才是中國股市向好的方向發(fā)展的前提。 自從中國資本市場(chǎng)建立以后,證監會(huì )就握有審批大權,一些企業(yè)熱衷于對證監會(huì )工作人員進(jìn)行“上市公關(guān)”。在一個(gè)充滿(mǎn)利益糾纏的市場(chǎng)里,一種權力如果缺少了監督,得不到制衡,牟取私利也就有了可乘之機。 王益作為一個(gè)離開(kāi)證監會(huì )多年,但仍能利用其當年在權力場(chǎng)上結下的人脈和資源,在資本市場(chǎng)上呼風(fēng)喚雨,正是一本活的反面教材。 王益被雙規是一個(gè)投資者和監管層都不愿看到的個(gè)案,但從另一個(gè)角度看,王益個(gè)案卻給予了一個(gè)徹底撕開(kāi)中國證券市場(chǎng)重重黑幕的機會(huì ),痛定思痛,未必不是一件好事。 |