上海探討了近兩年的“個(gè)人稅收遞延型養老保險試點(diǎn)”終于有了破冰的機會(huì )。就在3月25日上海建設兩個(gè)中心意見(jiàn)獲批的前一個(gè)禮拜，多家參與前期相關(guān)調研的養老保險公司、壽險公司被通知緊急召開(kāi)閉門(mén)研討會(huì )。據與會(huì )知情人士透露，探討層面已經(jīng)從前期的基礎調研深入到技術(shù)、政策突破問(wèn)題。

操作細節已在研究

　　試點(diǎn)雖獲批，細節仍有待夯實(shí)。所謂個(gè)人稅收遞延型養老保險，即指投保人在稅前列支保費，在領(lǐng)取保險金時(shí)再繳納稅款。由于在購買(mǎi)保險和領(lǐng)取保險金的時(shí)候，投保人處于不同的生命階段，其邊際稅率有非常大的區別，養老保險稅收遞延對于投保人有非常大的稅收優(yōu)惠。
　　首先被擺上桌面熱議的，是對稅延方式的確定�！澳壳霸谟懻摲秶�之內的稅延方式有兩種，一是在投保時(shí)就確定好領(lǐng)取時(shí)繳稅的稅率，二是到領(lǐng)取時(shí)再對此進(jìn)行計算�！币患覅�會(huì )的保險公司相關(guān)負責人告訴記者。
　　參加當天會(huì )議的多為各壽險公司團險部人士。不過(guò)，稅務(wù)總局相關(guān)官員在會(huì )上表態(tài)說(shuō)，上海這一試點(diǎn)不能僅限于企業(yè)為員工投保，應覆蓋全部，包括個(gè)人自己去保險公司投保。
　　然而，一與會(huì )人士對記者說(shuō)，試點(diǎn)的全面鋪開(kāi)，在操作上可能會(huì )有難度。他所指的難度即可能會(huì )產(chǎn)生道德風(fēng)險，“由于各家保險公司的數據沒(méi)有進(jìn)行對接，因此，如果發(fā)生個(gè)人通過(guò)多渠道向多家保險公司進(jìn)行投保，重復享受稅優(yōu)政策的現象，從而影響到個(gè)稅收入，應該如何應對？”
　　據相關(guān)人士透露說(shuō)，從目前討論的情況來(lái)看，試點(diǎn)可能會(huì )考慮采取控制稅收額度的方式，即對個(gè)人購買(mǎi)（稅延型）養老保險設置上限。有人就此建議，可以借鑒上海車(chē)險信息平臺，實(shí)現各公司之間及保險與稅務(wù)的信息共享，這樣一來(lái)，上述現象便一目了然。
　　一家壽險公司負責人說(shuō)，相比上述問(wèn)題來(lái)說(shuō)，目前更需要解決的是突破政策層面的問(wèn)題。政策問(wèn)題主要涉及的是突破了現行稅法的規定。他舉例說(shuō)，“按照我國現行稅法的規定，我國居民個(gè)人購買(mǎi)的商業(yè)養老保險，在領(lǐng)取養老金時(shí)無(wú)需繳納個(gè)人所得稅，而試點(diǎn)中的繳稅方式恰恰相反，就是在領(lǐng)取養老金時(shí)繳稅。法律上已經(jīng)突破了稅法的規定，這個(gè)問(wèn)題如何解決也是試點(diǎn)中所需要考慮的關(guān)鍵問(wèn)題�！�

保險公司是最大受惠者

　　上海乃至中央對這個(gè)試點(diǎn)的重視并非無(wú)因�！皣�際上對于個(gè)人年金的稅收優(yōu)惠是普遍做法。實(shí)施了35年401K計劃（雇主和雇員共同供款并享受稅收優(yōu)惠）的美國，目前年金規模已逼近14萬(wàn)億美元。而我國的個(gè)人年金還處在較低的發(fā)展水平上，個(gè)人年金在所有養老險保費收入中的占比遠低于美國等發(fā)達國家�！币晃粔垭U業(yè)人士期盼，“能否通過(guò)稅收優(yōu)惠政策拉動(dòng)個(gè)人購買(mǎi)年金的需求，這也是拉動(dòng)內需的一個(gè)催化劑�！�
　　可以預見(jiàn)的是，在個(gè)人稅收遞延型養老保險試點(diǎn)中，保險公司將是最大受惠者。據業(yè)內人士介紹說(shuō)，各國壽險公司在養老金市場(chǎng)上的市場(chǎng)份額不盡相同，但總體來(lái)說(shuō)保險公司都占據了相當重要的作用，其中一個(gè)重要的原因在于保險公司具備養老金精算技術(shù)�！胺▏�的壽險公司市場(chǎng)份額超過(guò)80%，美國的壽險公司市場(chǎng)份額14%�！�
　　一位業(yè)內專(zhuān)家詳細介紹說(shuō)，“自1975年以來(lái)，美國壽險公司中個(gè)人年金的準備金占比逐年提高。從1975年的5.25%穩步提高至2005年的42.12%，也就是說(shuō)保險公司有近一半的資產(chǎn)由個(gè)人年金貢獻�！�
　　“一旦政策突破問(wèn)題得以解決，對于已經(jīng)在企業(yè)年金上積累了數年經(jīng)驗的保險公司來(lái)說(shuō)，在技術(shù)層面上已經(jīng)沒(méi)有太大問(wèn)題。在計稅技術(shù)上，目前的企業(yè)年金記賬系統已經(jīng)留了這個(gè)接口，完全可以支持�！币患茵B老保險公司負責人說(shuō)。來(lái)自投行界的普遍觀(guān)點(diǎn)是，一旦試點(diǎn)成行，對保險公司尤其是對已經(jīng)有養老金公司的保險公司來(lái)說(shuō)是重大利好。